摘要：报告期内（2025年7月1日-9月30日），基金主要财务指标如下：本期已实现收益2119.06万元，本期利润6424.76万元，加权平均基金份额本期利润0.1242元，期末基金资产净值6.61亿元，期末基金份额净值1.4169元。
主要财务指标：本期利润6425万元 期末净值1.4169元
报告期内（2025年7月1日-9月30日），基金主要财务指标如下：本期已实现收益2119.06万元，本期利润6424.76万元，加权平均基金份额本期利润0.1242元，期末基金资产净值6.61亿元，期末基金份额净值1.4169元。
主要财务指标报告期数据（单位：人民币元）本期已实现收益21,190,612.85本期利润64,247,575.39加权平均基金份额本期利润0.1242期末基金资产净值661,207,668.05期末基金份额净值1.4169基金净值表现：近三月增长9.73% 长期累计跑输基准3.07%
报告期内，基金份额净值增长率为9.73%，同期业绩比较基准收益率9.79%，跑输基准0.06个百分点。拉长周期看，自基金合同生效（2024年2月5日）至今，基金累计净值增长率41.69%，显著低于基准的44.76%，累计跑输3.07个百分点。
阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率偏离度过去三个月9.73%9.79%-0.06%过去六个月24.62%24.83%-0.21%过去一年23.66%23.79%-0.13%自基金合同生效至今41.69%44.76%-3.07%投资策略与运作：采用完全复制法跟踪指数 净值增长9.73%
本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数MSCI美国50指数，通过构建与指数成份股及权重一致的投资组合实现跟踪目标。报告期内，基金净值增长率9.73%，业绩比较基准收益率9.79%，跟踪偏离度-0.06%，符合指数基金运作特点。
宏观经济展望：美股续创新高 美联储开启降息周期
报告期内，美股市场持续创新高，主要宽基指数季度涨幅约8%-10%。美国关税政策加码导致进口需求抑制，但8月通胀数据温和回落，就业市场走弱为美联储降息提供条件。美联储于9月降息25个基点，将联邦基金目标利率下调至4.00%-4.25%，开启降息周期。9月下旬中美领导人对话提振市场信心。
资产组合：权益投资占比95.67% 现金类资产4.03%
报告期末，基金资产配置高度集中于权益类资产，权益投资占基金总资产比例95.67%，全部为普通股投资；银行存款和结算备付金合计占比4.03%，无固定收益、金融衍生品等其他资产配置。
项目金额（人民币元）占基金总资产比例权益投资（普通股）633,300,247.1495.67%银行存款和结算备付金26,686,511.384.03%合计659,986,758.52100.00%行业配置：信息技术占比43.26% 前三大行业集中度68.81%
基金行业配置高度集中于信息技术、电信服务和可选消费板块。其中，信息技术行业占基金资产净值比例43.26%，电信服务14.56%，可选消费10.99%，三者合计占比68.81%。原材料行业占比最低，仅0.61%。
行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例信息技术286,053,084.9943.26%电信服务96,262,986.4414.56%可选消费72,640,742.6710.99%金融63,669,338.949.63%医疗保健43,681,572.556.61%日常消费35,150,697.045.32%工业17,462,356.012.64%能源14,325,958.392.17%原材料4,053,510.110.61%合计633,300,247.1495.78%前十大重仓股：NVIDIA等三家公司持仓占比超32%
基金前十大重仓股全部为美国上市公司，其中NVIDIA（12.48%）、Apple（10.43%）、Microsoft（10.03%）持仓占比均超10%，三者合计占基金资产净值32.94%。前十大重仓股合计占比66.44%，个股集中度较高。
公司名称证券代码公允价值（人民币元）占基金资产净值比例NVIDIA CorpNVDA US82,520,947.1112.48%Apple IncAAPL US68,936,937.5610.43%Microsoft CorpMSFT US66,293,130.8710.03%Amazon.com IncAMZN US38,027,209.075.75%Meta PlatformsMETA US28,903,261.344.37%Broadcom IncAVGO US26,721,256.584.04%Alphabet IncGOOGL US25,645,921.653.88%Alphabet IncGOOG US21,688,914.533.28%Tesla IncTSLA US23,367,889.113.53%JPMorgan ChaseJPM US15,890,730.962.40%合计-435,297,908.3665.84%开放式基金份额变动：净赎回1.56亿份 期末份额减少25.05%
报告期内，基金份额遭遇大额赎回。期初基金份额6.23亿份，报告期总申购0.30亿份，总赎回1.86亿份，净赎回1.56亿份，期末份额降至4.67亿份，较期初减少25.05%，赎回率达29.87%。
项目份额（份）期初基金份额总额622,665,791.00报告期总申购份额30,000,000.00报告期总赎回份额186,000,000.00期末基金份额总额466,665,791.00净赎回份额156,000,000.00赎回率29.87%期末份额较期初变化率-25.05%声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
来源：新浪财经
