摘要：报告期内（2025年7月1日-9月30日），南方中证港股通科技ETF实现本期利润192,881,572.68元，期末基金资产净值达1,785,845,591.14元，较成立时（2025年6月30日，假设初始资产净值约7.05亿元）增长153.2%。期末基金份额
主要财务指标：资产净值增长153% 利润近1.93亿元
报告期内（2025年7月1日-9月30日），南方中证港股通科技ETF实现本期利润192,881,572.68元，期末基金资产净值达1,785,845,591.14元，较成立时（2025年6月30日，假设初始资产净值约7.05亿元）增长153.2%。期末基金份额净值1.2390元，加权平均基金份额本期利润0.2887元。
主要财务指标金额（元）备注（较成立时变化）本期已实现收益21,563,400.57-本期利润192,881,572.68-加权平均基金份额本期利润0.2887-期末基金资产净值1,785,845,591.14增长153.2%期末基金份额净值1.2390-基金净值表现：跑输基准0.35% 波动率略低
报告期内，基金份额净值增长率23.90%，同期业绩比较基准（中证港股通科技指数人民币收益率）增长率24.25%，跑输基准0.35个百分点。基金净值增长率标准差1.42%，低于基准的1.44%，波动率略低。
阶段净值增长率业绩基准增长率偏离度净值增长率标准差基准标准差过去三个月23.90%24.25%-0.35%1.42%1.44%自基金合同生效起至今23.90%23.48%0.42%1.41%1.43%投资策略与运作：完成建仓 申赎影响可控
基金于报告期内完成建仓，通过制定详细建仓方案及多方校验机制，跟踪误差控制在理想范围。针对大额申赎导致的成份股权重偏差，采用日内择时交易最小化跟踪误差。管理人表示，建仓效果良好，整体运作符合指数跟踪目标。
资产组合：权益占比96% 港股通投资为主
报告期末，基金总资产1,858,629,188.93元，其中权益投资占比96.05%，以港股通股票为主（沪港通投资占净值99.96%，深港通0.00%）。银行存款及结算备付金占比3.94%，其他资产占比0.01%。
资产项目金额（元）占总资产比例权益投资（股票）1,785,120,679.9896.05%银行存款和结算备付金合计73,254,569.753.94%其他资产253,939.200.01%合计1,858,629,188.93100.00%行业配置：非必需消费品占30% 科技属性突出
基金港股通投资股票组合中，非必需消费品、通讯、信息技术为前三大重仓行业，合计占净值73.06%，科技及消费属性显著。非必需消费品以阿里巴巴、美团等互联网平台企业为主，通讯行业主要配置腾讯、小米等龙头。
行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例非必需消费品538,106,563.7930.13%通讯440,935,359.8024.69%信息技术325,628,226.4818.24%医疗保健217,328,626.5112.17%工业9,053,200.980.51%能源6,633,055.330.37%重仓股：阿里腾讯领衔 前十占净值68.53%
前十大重仓股合计占基金资产净值68.53%，集中度较高。阿里巴巴-W（12.31%）、腾讯控股（10.45%）、小米集团-W（8.14%）为前三重仓股，中芯国际、比亚迪股份等半导体及新能源标的亦位列前十。
序号股票代码股票名称公允价值（元）占净值比例109988阿里巴巴-W219,853,344.3312.31%200700腾讯控股186,615,759.6410.45%301810小米集团-W145,339,112.168.14%400981中芯国际137,084,517.617.68%501211比亚迪股份122,905,659.756.88%603690美团-W102,714,541.015.75%701024快手-W91,272,272.225.11%809868小鹏汽车-W63,706,525.573.57%902269药明生物59,880,979.603.35%1001801信达生物59,187,580.423.31%份额变动：申购11.8亿份 规模翻倍至14.41亿份
报告期内，基金总申购11.8亿份，总赎回4.44亿份，净申购7.36亿份。期末份额达14.41亿份，较期初（7.05亿份）增长104.35%，规模实现翻倍。
项目份额（份）变动情况报告期期初份额705,311,712.00-报告期总申购份额1,180,000,000.00-报告期总赎回份额444,000,000.00-报告期期末份额1,441,311,712.00增长104.35%宏观展望：流动性宽松+科技热潮 港股科技仍有空间
管理人认为，三季度市场普涨，南向资金累计净流入破万亿，恒生指数突破年内高点。国内经济平稳运行，美国9月开启降息利好全球风险资产，中美贸易谈判进展积极。中长期看，经济复苏叠加AI投资热潮催化，港股科技类资产仍具上涨空间。
风险提示：基金份额快速增长或加剧申赎冲击风险；前十大重仓股集中度超68%，单一行业及个股波动可能放大净值波动；港股市场受海外流动性及地缘政治影响较大，需警惕相关风险。
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来源：新浪财经
