11月重点看！存储芯片6家潜力股，或成下一个赛道黑马

摘要：AI产业的爆发，正让存储芯片从“配角”变成“主角”。当下，全球AI服务器需求呈指数级增长，而一台AI服务器的存储容量需求是普通服务器的8-10倍，直接引爆存储芯片行业缺口。叠加海外巨头带头涨价、国产替代加速推进，存储芯片赛道已进入“供需缺口+价格回升+政策支持

AI产业的爆发，正让存储芯片从“配角”变成“主角”。当下，全球AI服务器需求呈指数级增长，而一台AI服务器的存储容量需求是普通服务器的8-10倍，直接引爆存储芯片行业缺口。叠加海外巨头带头涨价、国产替代加速推进，存储芯片赛道已进入“供需缺口+价格回升+政策支持”的三重红利期。在这波行情中，A股6家存储芯片企业（俗称“存储6小龙”）凭借技术突破和产业卡位，有望在11月迎来估值跃升，走出类似当年寒武纪的爆发行情。

从行业基本面来看，存储芯片的“超级周期”已现端倪。2025年上半年，全球DRAM（动态存储）芯片价格环比上涨30%，NAND（闪存）芯片价格涨幅超25%，三星、SK海力士等头部企业三季度营收同比增速均超40%，行业从底部全面回暖。更关键的是，AI带来的需求增量远超预期——据机构测算，2025年全球AI存储芯片市场规模将突破1200亿美元，同比增长85%，这种需求爆发力，正是行情启动的核心支撑。

国内市场的国产替代进程，进一步放大了A股相关企业的成长空间。过去全球95%的存储芯片市场被海外巨头垄断，但如今国内企业已实现关键突破：长鑫存储的DDR5内存芯片良率突破80%，长江存储232层NAND闪存量产，打破海外技术封锁。政策端，国家大基金持续加码存储芯片领域，2025年相关扶持资金超200亿元，重点支持核心技术研发与产能扩张，为国内企业铺路。

在这样的行业背景下，A股这6家“存储小龙”凭借不同的产业定位，具备明确的增长逻辑，值得重点关注。

1. 兆易创新：存储+MCU双轮驱动

作为国内NOR Flash（NOR闪存）龙头，兆易创新在消费电子、物联网领域市占率稳居国内第一，全球排名前三。随着AIoT设备普及，NOR Flash需求持续增长，公司上半年相关业务营收同比增长35%。

同时，公司通过收购长鑫存储部分股权，深度绑定DRAM赛道，已推出自有品牌DDR4/DDR5内存芯片，切入服务器供应链。叠加其MCU（微控制器）业务在汽车电子领域的突破，形成“存储+控制”的协同优势，业绩增长确定性强。

2. 北京君正：存储+车规级芯片稀缺标的

北京君正以存储芯片为核心，同时布局车规级处理器，是行业内少有的“存储+车规”双赛道企业。公司的SRAM（静态存储）芯片在工业、汽车领域市占率领先，上半年车规级存储业务营收同比增长52%。

依托自研的XBurst CPU核心技术，公司存储芯片在低功耗、高稳定性上具备优势，已进入特斯拉、比亚迪等车企供应链。随着汽车智能化加速，车规级存储需求放量，公司有望充分受益。

3. 澜起科技：服务器存储核心配套龙头

澜起科技聚焦服务器存储配套领域，其发明的DDR4/DDR5内存接口芯片技术全球领先，市占率超40%，是英特尔、美光等国际巨头的核心供应商。

AI服务器对内存带宽要求更高，带动DDR5内存渗透率快速提升，公司相关芯片出货量上半年同比增长60%。作为存储芯片产业链的“卖水人”，行业需求爆发直接转化为公司业绩增量，业务弹性显著。

4. 江波龙：存储模组领域的“隐形冠军”

江波龙专注于存储模组研发与制造，产品覆盖消费级、工业级、车规级存储，客户包括华为、联想、大疆等头部企业。公司的优势在于“设计+制造+渠道”全链条能力，可快速响应不同场景的存储需求。

AI终端设备（如AI手机、AI音箱）的普及，带动消费级存储模组需求增长，同时工业级存储在AI服务器配套中用量提升，公司上半年营收同比增长42%，成长动能充足。

5. 深科技：存储封测+制造龙头

深科技是国内存储封测领域的领军企业，为三星、SK海力士提供DRAM/NAND芯片封测服务，全球存储封测市占率超15%。随着存储芯片价格上涨，海外巨头扩产意愿增强，公司封测订单饱满，上半年封测业务营收同比增长38%。

此外，公司拥有自主存储品牌“金邦”，切入消费级存储市场，同时布局半导体制造领域，形成“封测+制造+品牌”的业务闭环，抗风险能力与盈利空间同步提升。

6. 普冉股份：NOR Flash细分赛道黑马

普冉股份专注于中高端NOR Flash芯片，产品聚焦可穿戴设备、AIoT、汽车电子等领域，凭借高性价比优势快速抢占市场。公司的NOR Flash芯片在低功耗、小尺寸上表现突出，适配TWS耳机、智能手表等便携AI设备。

上半年公司营收同比增长40%，其中汽车级NOR Flash营收占比提升至25%，随着AIoT与汽车电子的需求放量，公司在细分赛道的龙头地位将进一步巩固。

需要注意的是，存储芯片行业受全球供需、价格周期影响较大，短期股价可能存在波动。但长期来看，AI需求爆发与国产替代的双重逻辑未变，这6家提前卡位的企业，有望在11月行业旺季迎来估值修复与业绩兑现的共振。对投资者而言，需重点关注企业的技术突破进度与订单落地情况，聚焦基本面扎实的标的，避免单纯追逐概念炒作，才能把握这波存储芯片行情的核心机会。