摘要：自主可控是保障产业链安全的核心方向，以下从半导体、国产软件、稀土永磁、农业安全、军工信息化5大关键领域，梳理具备技术壁垒与国产替代潜力的核心标的，聚焦“技术突破+订单放量+政策红利”三重逻辑。

自主可控是保障产业链安全的核心方向，以下从半导体、国产软件、稀土永磁、农业安全、军工信息化5大关键领域，梳理具备技术壁垒与国产替代潜力的核心标的，聚焦“技术突破+订单放量+政策红利”三重逻辑。

一、半导体国产替代：突破“卡脖子”核心环节

半导体是自主可控的基石，国内企业已在制造、设备、材料、EDA等环节实现从“0到1”的突破，头部标的订单与业绩双高增。

• 中芯国际：国内半导体代工绝对龙头，14nm制程稳定量产，28nm成熟制程产能紧张，是国内芯片设计企业的核心代工载体。

• 中微公司：CCP刻蚀机实现5nm制程量产，订单已排产至2026年，在长江存储、中芯国际先进制程产线中渗透率持续提升。

• 北方华创：刻蚀、PVD（物理气相沉积）、ALD（原子层沉积）设备“三件套”全线突破，28nm及以下制程设备进入主流晶圆厂供应链。

• 华大九天：国内EDA（电子设计自动化）第一，14nm全流程工具链一次性通过中芯国际验证，是国产芯片设计企业摆脱海外依赖的关键支撑。

• 新莱应材：3nm制程真空阀门批量导入台积电、中芯国际，核心部件获双龙头认证，在半导体超高纯材料领域国产替代率超60%。

• 华特气体：光刻气是国内唯一通过ASML认证的产品，供应中芯国际、长江存储先进制程产线，机构持仓集中度高。

• 沪硅产业：300mm大硅片国内第一，与长江存储签订长期锁价订单，打破海外企业垄断，国产替代空间超80%。

二、国产软件&操作系统：数字经济“自主之魂”

国产软件与操作系统是信创产业的核心，在党政、央企等领域替代加速，政策驱动下订单放量显著。

• 金山办公：WPS国内月活用户达5.7亿，文档格式切换获政策背书，在政企办公替代中占据绝对主导，2025年信创订单同比增长超50%。

• 中国软件：麒麟操作系统在央企市占率超80%，是信创三年招标核心受益标的，操作系统与数据库协同布局，构建自主软件生态。

• 诚迈科技：统信UOS操作系统核心开发者，兼容国产CPU（鲲鹏、飞腾）最全，在消费端与政企端同步突破，具备20cm涨停弹性。

• 盈建科：国产建筑CAD第一，完全替代AutoCAD在建筑设计领域的应用，2025年新签合同额同比增长65%，技术壁垒高。

• 用友网络：ERP国产龙头，NC Cloud系统全面适配鲲鹏、麒麟生态，2025年政企ERP替代订单超30亿元，业绩确定性强。

三、稀土永磁：战略金属“不可替代”

稀土永磁是新能源、军工等领域的关键材料，国内企业在资源掌控与技术应用上具备全球竞争力，战略价值突出。

• 北方稀土：轻稀土配额占全国70%，独家开采全球最大白云鄂博矿，稀土价格上涨直接传导至业绩，2025年上半年净利润同比增长40%。

• 中国稀土：重稀土配额占全国30%，是南方离子型稀土唯一整合平台，在军工、永磁电机领域不可替代，战略稀缺性显著。

• 盛和资源：海内外资源双布局，包销美国MP稀土矿+国内7.2万吨冶炼产能，全球化布局规避资源风险，2025年稀土产品出口增长35%。

• 金力永磁：产能2.1万吨，新能源车领域收入占比70%，是特斯拉、比亚迪等车企核心磁材供应商，2025年三季报净利润同比增长超150%。

• 中科三环：国内永磁产能第一（2.5万吨），获特斯拉、比亚迪双认证，出口许可证批量获批，2025年海外收入占比提升至50%。

四、农业安全：粮食与种业“自主底牌”

农业安全是国之根本，转基因种业商业化落地加速，优质种子与规模化种植企业直接受益。

• 隆平高科：杂交水稻全球第一，转基因玉米品种通过审定并商业化落地，2025年转基因种子推广面积超1000万亩，业绩弹性大。

• 大北农：转基因大豆、玉米双获安全证书，2025年种植面积翻倍，饲料业务与种业协同，三季报净利润同比增长超80%。

• 登海种业：玉米种子市占率第一，先达系列转基因品种通过审定，在黄淮海地区推广迅速，2025年种子销量同比增长45%。

• 苏垦农发：拥有120万亩农垦耕地，粮食自给率100%，受益于粮价上涨与规模化种植，2025年上半年营收同比增长25%。

• 中粮糖业：国内食糖龙头，进口依存度30%，关税上调推动糖价上涨，2025年食糖业务毛利率提升5个百分点，业绩稳增。

五、军工信息化：国防安全“核心盾牌”

军工信息化是现代国防的关键，在卫星通信、无人机、电子元器件等领域，国内企业技术突破并实现国产化替代。

• 航天彩虹：军用无人机出口第一，彩虹系列无人机订单排至2026年，2025年军工业务收入同比增长60%，海外市场拓展加速。

• 振华科技：军用电子元器件平台，钽电容、IGBT为军工标配，传闻14所资产注入预期，2025年三季报净利润同比增长超50%。

• 中航光电：军用连接器市占率50%，覆盖航空、导弹、卫星全领域，2025年军工订单饱满，营收同比增长35%。

• 高德红外：红外焦平面探测器军工第一，应用于单兵装备与导弹制导，2025年出口订单增长40%，打开海外市场空间。

风险提示：本文仅为自主可控领域概念股梳理，不构成投资建议。行业存在技术迭代不及预期、政策落地延迟、订单波动等风险，投资者需结合企业基本面与市场趋势理性决策。

来源：宁波大兵