摘要：财政部、海关总署、税务总局联合发布公告，调整海南离岛旅客免税购物政策，11月1日起正式实施。此次调整涵盖扩大商品范围、允许国内商品入店销售、调整购物年龄等多项内容，旨在进一步满足消费者多元化需求，为海南自由贸易港建设注入新动力。
10月17日，财联社消息，财政部、海关总署、税务总局联合发布公告，调整海南离岛旅客免税购物政策，11月1日起正式实施。此次调整涵盖扩大商品范围、允许国内商品入店销售、调整购物年龄等多项内容，旨在进一步满足消费者多元化需求，为海南自由贸易港建设注入新动力。
调整海南离岛旅客免税购物政策主要包括以下五项内容：
一是扩大离岛免税商品范围，增加宠物用品、可随身携带的乐器、微型无人机、小家电等商品。优化后的离岛免税商品由45大类提高至47大类。
二是允许服装服饰、鞋帽、陶瓷制品、丝巾、咖啡、茶等国内商品，进入离岛免税店销售，退(免)增值税、消费税。
三是将离岛旅客免税购物年龄由年满16周岁调整为年满18周岁。
四是允许离境旅客享受离岛免税政策，离岛且离境旅客购买离岛免税商品金额计入其每年10万元人民币免税购物额度，不限次数。
五是对一个自然年度内有离岛记录的岛内居民，在本自然年度内可按“即购即提”提货方式有关要求，不限次数购买离岛免税商品。
离岛免税行业依托特定地理区域（如海南）和政策支持，面向离岛旅客提供免税商品零售服务。该行业受国家严格监管，实行垄断经营与集中统一管理，企业需经国务院或其授权部门批准方可开展业务。离岛免税主要针对离开海南本岛的国内旅客，区别于传统的出境免税（面向国际旅客），具有更高的消费额度和更广的商品品类覆盖。中国对经营离岛免税业务的企业规定需按免税商品销售收入的4%向国家上缴特许经营费，而离境免税则为1%，这一比例体现了离岛免税在政策设计上的特殊性与收益分配机制。
离岛免税行业的分类主要依据销售渠道划分，包括机场免税店、市内免税店以及未来可能拓展的邮轮免税等形态。其中，机场免税店分布在海口美兰机场T1、T2航站楼及三亚凤凰机场、琼海博鳌机场等交通枢纽，是旅客出行前购物的核心场景；市内免税店则布局于三亚国际免税城、海口日月广场、居然之家三亚生活广场等地，便于游客提前集中采购。这些渠道共同构成了多点联动的消费网络，提升了消费者便利性和购买意愿。随着海南自贸港建设推进，离岛免税正逐步向“即购即提”“担保即提”等新型提货模式发展，进一步优化用户体验。
从市场整体规模来看，根据行行查数据显示，2024年海南离岛免税市场规模约为384亿元人民币，预计2025年将小幅回升至约410亿元人民币，同比增长6.7%。这一增长主要得益于旅游市场的稳步复苏以及海南自贸港政策红利的持续释放，包括放宽免税购物便利措施、扩大免税店布局、引入更多国际品牌入驻等举措。尽管如此，增速相较疫情前高峰期已有明显放缓，表明市场已进入从高速增长向高质量发展转型的新阶段。此外，市场竞争格局也趋于多元化，除中免集团继续保持主导地位外，海旅免税、海发控、国药中服免税等新兴运营商加速扩张，通过差异化定位和营销策略争夺市场份额，进一步加剧了行业的竞争态势。
离岛免税产业链上游主要包括监管部门、免税品供应商和场地提供方。监管部门由财政部、商务部、海关总署、国家税务总局四部委组成，负责牌照审批、政策制定及特许经营费征收，形成行业准入壁垒。免税品供应商涵盖国际知名品牌，如化妆品领域的LA MER、ESTÉE LAUDER、LANCÔME，烟酒类品牌以及奢侈品如Prada、Swarovski、Tissot等，他们通过直销或代理方式将商品供应给免税运营商。上游品牌商的供货策略直接影响免税运营商的商品种类和价格竞争力。场地提供方则包括机场集团、地方政府平台公司及商业地产持有者，为免税店提供实体经营空间，并收取租金或销售扣点，扣点率通常在35%-47.5%之间，构成运营商的重要成本之一。
数据来源：行行查 | 行业研究数据库 www.hanghangcha.com
中游环节以免税运营商为核心，承担商品采购、仓储、物流、销售及客户服务等职能。主要运营商包括中国中免（含日上、海免、中侨）、珠海免税、海发控、海旅投、王府井、深免和中出服等，其中中国中免占据主导地位。运营商需获得四部委联合批准的免税经营牌照才能合法运营，并需按照规定缴纳特许经营费——离岛免税为销售收入的4%。他们在机场和市内设立免税店，与上游供应商谈判采购条件，同时与下游场地提供方协商租赁条款，承担库存风险并进行品牌推广和促销活动。
下游环节主要由消费者和销售渠道构成。消费者群体主要是从海南离岛的旅客，包括国内跨省游客和部分境外入境后经海南离境的人员，享受每年10万元的免税购物额度。销售渠道即各类免税零售终端，如三亚凤凰机场免税店、海口美兰机场免税店（T1/T2）、三亚国际免税城等，这些场所既依赖客流密度也依赖运营效率来实现销售转化。在股权结构方面，部分机场免税店采用合资模式，如三亚凤凰机场免税店由中国中免持股51%、海南机场持股49%；海口美兰机场免税店同样由中免控股的海免持股51%，海南机场占股49%，体现运营商与地方资源方的合作关系。
当前离岛免税市场竞争格局趋于激烈，但仍呈现头部集中态势。中国中免凭借先发优势、规模效应和强大的供应链整合能力，在海南市场占据主导地位。2024年国庆期间，cdf三亚国际免税城单日销售额突破1.2亿元，同比增长60%，显示出其强大的品牌号召力与运营效率。与此同时，海旅免税、海控免税等本土企业加速布局，通过差异化选品和服务创新争夺市场份额。随着经营主体扩容，行业竞争已从单纯的政策红利享受转向供应链管理、价格策略、服务体验等多维度博弈。例如，部分企业通过全球直采降低采购成本，实施“折扣+满减”促销吸引客流，但也面临价格战导致利润压缩和品牌形象稀释的风险。此外，品类重合度高引发同质化竞争，促使各运营商加大稀缺商品引入力度，如全球限量款腕表、独家定制珠宝等，以提升吸引力。
离岛免税行业的商业模式以“采购-零售”为核心，盈利主要来源于商品进销差价。运营商通过集中采购获取较低的供货价格，并在免除关税、增值税和消费税的基础上，以优惠于国内市场的价格销售给消费者，赚取中间价差。同时，运营商还需向机场、港口或市内物业支付高额租金或销售扣点，这部分构成其主要运营成本之一。除传统线下门店销售外，近年来线上预订、线下提货（O2O）模式广泛应用，进一步拓展销售渠道。此外，部分企业通过会员体系、积分兑换、个性化推荐等方式增强客户粘性，提升复购率。中国中免还采用集团化运作模式，统一采购后通过配送中心向旗下各免税店批发商品，远距离门店则由供应商直发，有效控制物流成本并保障供应效率。
展望未来，离岛免税行业将呈现政策深化、供给优化与体验升级三大趋势。
首先，政策层面有望进一步放宽，包括可能提升年度免税额度、扩大适用城市范围或试点跨省离岛免税，从而释放更大消费潜力。
其次，品牌方与免税商的合作将更加紧密，推动更多高端、稀缺商品进入免税渠道，提升产品独特性和吸引力。
再次，数字化与智能化服务将成为竞争关键，如AI导购、虚拟试妆、无感支付、智能物流等技术的应用将进一步优化购物流程。
此外，“即购即提”“担保即提”等创新提货方式将持续普及，解决传统提货周期长的问题，实现“所见即所得”的消费体验。随着高净值人群回流和海外消费替代需求增强，高端腕表、奢侈品、健康食品等品类将成为新的增长点。整体而言，行业正从粗放式增长转向精细化运营，未来竞争将聚焦于供应链掌控力、品牌资源获取能力和全渠道服务能力的综合比拼。
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来源：行行查