摘要：在过去三年中，随着 OpenAI 从一个小型研究实验室发展成为全球最有价值的初创公司，一家公司几乎占据了 OpenAI 人工智能所需的服务器每年数十亿美元的支出：微软。

在过去三年中，随着 OpenAI 从一个小型研究实验室发展成为全球最有价值的初创公司，一家公司几乎占据了 OpenAI 人工智能所需的服务器每年数十亿美元的支出：微软。

然而，近几个月来，OpenAI 宣布与微软的几家竞争对手达成巨额交易，这表明 ChatGPT 的创造者已经远远超出了其曾经的独家云合作伙伴所能提供的计算能力。

据一位知情的 OpenAI 员工透露，这些交易规模如此之大，以至于 OpenAI 计划从现在到本世纪末，向这些竞争对手（主要是甲骨文）租用服务器的费用将超过向微软租用服务器的费用。OpenAI已预算到 2030 年服务器支出将达到惊人的 4500 亿美元。

这些预测可能会发生很大变化。微软——由于其对 OpenAI 的 130 亿美元投资，在满足 OpenAI 计算能力需求方面拥有优先权——可能会重新调整 OpenAI 的支出计划，同意在未来几年提供更多计算能力。或者，甲骨文可能无法兑现其对 OpenAI 的承诺。

微软与 OpenAI 的合作一度是人工智能时代最重要的关系，它不仅增强了微软的 Azure 云业务，也推动了 OpenAI 的迅猛发展。尽管最初的协议规定微软成为 OpenAI 的独家云服务提供商，但这家初创公司的高管们越来越认为，这种安排可能会成为其 AI 雄心壮志的潜在瓶颈。这导致双方在过去一年中就交易条款的谈判经常陷入僵局。

一位参与微软与 OpenAI 谈判的人士承认，两家公司对于合作关系都有着复杂的感受，但他强调双方都找到了让合作顺利进行的方法。

“两家公司内部都有人讨厌这个东西。微软内部也有人不喜欢它，”这位人士说。“OpenAI 内部也有人不喜欢它。他们有很多理由不喜欢它……不喜欢正在发生的事情的人往往比了解事情细节的人更不了解细节。”

“谈话中会有紧张的时刻吗？绝对有，”他们说。“就是这样……你还是会去，然后自己去解决。”

大多数婚姻摩擦的故事通常都有两面性。对于 OpenAI 来说，它的挫败感源于这家初创公司似乎永无止境的计算需求，这些需求每月都在成倍增长。在过去的一年里，OpenAI 首席执行官 Sam Altman 频繁敦促微软加快增加产能以满足这些需求。

微软领导层则告诉奥特曼，由于建设过程中的一些基本限制，例如新数据中心的电力连接，公司根本无法按照他想要的速度提供这种容量。据参与讨论的人士透露，首席财务官艾米·胡德及其员工告诉同事，满足 OpenAI 的需求可能会使微软面临服务器过度建设的风险，而这些服务器可能无法产生财务回报。

最终，两家公司达成了解决方案。据知情人士透露，2024年夏天，Altman 和微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉一致认为，鉴于 OpenAI 近期的增长，微软不可能成为这家初创公司唯一的云服务提供商。因此，微软开始允许 OpenAI 与其他云服务提供商达成协议。

其中最大的协议是与甲骨文达成的，OpenAI 计划在下一个十年初期与甲骨文合作数千亿美元。这家初创公司还表示，它与 CoreWeave 签订了一份价值 224 亿美元的云计算合同，并与谷歌达成了单独的协议，并同意从英伟达获得高达 1000 亿美元的投资，用于建设自己的数据中心。

一些微软股东表示，鉴于 OpenAI 签署的云交易规模庞大，他们更希望微软继续独家满足其计算需求。“说实话，如果 OpenAI 只在 Azure 上运营会更好，”Equity Armor Investments 的投资组合经理乔·蒂盖 (Joe Tigay) 说道。他管理着两只价值超过 6000 万美元的基金，其中 2.8% 是微软的股份。

尽管如此，微软高管认为，让 OpenAI 将部分云业务转移到其他地方的决定是正确的。微软继续受益于双方更广泛交易中OpenAI 20% 的营收增长分成，以及免费重复使用 OpenAI 模型的权利——例如在微软的 Copilot 软件中。尽管 OpenAI 正在使用其他云公司的服务器，但微软仍然是唯一一家向 OpenAI 提供超级计算机来训练其模型的云合作伙伴——这是 OpenAI 计算工作中至关重要的一部分。

与此同时，据两位与微软高管讨论过此事的人士透露，他们也认为，甲骨文在2032年前向OpenAI额外提供4.5千兆瓦数据中心容量在逻辑上可能行不通。鉴于英伟达尚未确定其下一代芯片的价格，这些高管还质疑这笔交易最终是否会超出预算。最近几周，科技行业分析师和投资者也公开表达了类似的质疑。

一些投资者认为，微软在建设新数据中心方面的支出比甲骨文更为谨慎。

“这使得微软能够更好地管理人工智能需求的波动，我们可以预见到这其中会存在一些波动，”Gabelli Funds 的投资组合经理亨迪·苏珊托 (Hendi Susanto) 表示。该基金持有微软和甲骨文的股份。“微软和甲骨文都是成熟的大型软件公司，因此自由现金流是其业绩的主要驱动力。在我看来，微软的资本支出策略更胜一筹。”

甲骨文没有回应置评请求。

2023年初，微软向OpenAI投资100亿美元时，这家初创公司与如今的巨头相比，几乎没有什么相似之处。OpenAI当时只有一款产品——ChatGPT的“研究预览版”，而且没有从中赚取任何收入。

对话中是否存在紧张的时刻？绝对如此。就是这样……你还是会去，然后自己去解决。

但据知情人士透露，这款聊天机器人的用户数量迅速超过了 OpenAI 和微软的预期，导致他们修改了微软向这家初创公司提供的计算能力。这位知情人士表示，当时 OpenAI 仍在使用微软投资的资金支付服务器费用。

据一位曾与微软高管讨论过此事的前经理透露，在 2023 年达成这笔重磅交易后，微软的几位高管当时告诉同事，他们认为 OpenAI 的业务最终会失败，即使其技术很好。

2023年11月，OpenAI董事会突然解雇了Altman，原因是他与OpenAI的一些沟通存在不坦诚的情况。这一消息震惊了微软。据这位知情人士透露，即使在董事会迅速恢复Altman的职位后，微软高管们也开始讨论是否有必要将OpenAI视为普通的Azure客户，而不是VIP。

但最终，OpenAI 仍然是微软最重要的客户之一。在接下来的一年里，微软投入了前所未有的资金为 OpenAI 打造超级计算机。

据两位参与该项目的人士透露，2024年初，OpenAI和微软Azure部门的高管讨论了为这家初创公司建设大型数据中心的计划。OpenAI内部的高管将该计划称为“星际之门”（Stargate），后来OpenAI与甲骨文和软银宣布的数据中心项目也使用了相同的代号。与此同时，微软的高管们为该计划使用了不同的代号：水星（Mercury）。

当时，微软已经为 OpenAI 提供了数百兆瓦的计算能力，其数据中心主要位于凤凰城，并且刚刚在威斯康星州芒特普莱森特破土动工建设一个新的数据中心。这座威斯康星数据中心计划容纳一台专为 OpenAI 服务的超级计算机，代号为 Fairwater，耗资数十亿美元，耗电量近 1 千兆瓦，足以为一座小城市供电。微软计划在 2026 年前使该数据中心和位于亚特兰大的另一个数据中心投入运营，而位于威斯康星州的第二个数据中心将于 2028 年上线。

但奥特曼已经预料到这些数据中心是不够的。

奥特曼告诉微软，除了已经从微软租用的服务器和正在建设的数据中心外，这家初创公司到2020年还需要数吉瓦的计算能力。两家公司估计，建设这些计算能力将使微软额外花费数百亿美元，其中大部分成本将用于购买英伟达芯片和数据中心所需的电力。

然而，随着 2024 年的到来，威斯康星州数据中心的问题开始考验 OpenAI 的耐心。

据一位参与该项目的人士透露，微软开始遭遇施工延误，导致该项目的启动时间被推迟了几个月。虽然 OpenAI 尚未正式签署租用数据中心服务器的合同，但这家初创公司计划使用部分容量，并迫切希望其能够上线。

在2024年年中的一次会议上，奥特曼向负责微软数据中心建设的诺埃尔·沃尔什（Noelle Walsh）追问，为什么公司无法缩短建设工期。沃尔什回应说，一些微软几乎无法控制的因素阻碍了建设。例如，据一位与会人员透露，承包商浇筑的混凝土不均匀，不得不重新浇筑。

另一位与会者说，奥特曼问他是否应该向纳德拉而不是沃尔什表达他的担忧。

微软已经采取了权宜之计来帮助 OpenAI，比如从 CoreWeave 等云计算初创公司租用服务器。然而，Altman 越来越感到沮丧，因为他认为微软在满足公司需求方面缺乏紧迫感。据一位参与讨论的人士透露，他和其他 OpenAI 高管曾多次直接向微软领导层抱怨这种情况。

大约在那个时候，奥特曼告诉另一位人工智能研究人员，微软拒绝快速建立新的数据中心是 OpenAI 成功开发通用人工智能（与人类一样聪明的人工智能）的最大障碍，据听到他这番言论的人说。

当奥特曼向微软索要更多计算能力时，他也开始寻找修改 OpenAI 与微软交易的方法，使其不再是排他性的。

据三位了解谈判情况的人士透露，2024年初夏，奥特曼请求微软允许他开始与其他云服务提供商洽谈租用服务器事宜。当时，据一位参与该项目的人士称，威斯康星州第一家数据中心的问题已导致其启用时间推迟了六个多月。（另一位参与谈判的人士表示，奥特曼请求与其他云服务提供商达成协议与他对建设延误的抱怨无关。）

据当时与纳德拉交谈的人士透露，纳德拉对微软正在扼杀 OpenAI 发展的看法很敏感。他的公司正面临美国联邦贸易委员会和欧盟监管机构对其对 OpenAI 的投资的调查。

那年夏天，微软放弃了OpenAI董事会的观察员席位，以规避部分审查。而像埃隆·马斯克这样的OpenAI批评者则公开指责微软“俘获”了OpenAI。

在纳德拉的指示下，2024年初夏，胡德所在部门的微软高管与OpenAI首席财务官萨拉·弗莱尔（Sarah Friar）达成协议，允许该公司使用其他云服务提供商。据三位知情人士透露，根据该协议，微软仍然对OpenAI的云业务拥有优先购买权，这意味着微软可以选择向这家初创公司提供额外的计算能力，也可以让OpenAI从其他地方寻求这种能力。

OpenAI 毫不犹豫地寻找了另一个云合作伙伴。2024 年 7 月，它与 Oracle 达成协议，将在德克萨斯州新建一个 1 GW 数据中心。

OpenAI 在微软之外寻求的服务器租赁交易规模之大令人咋舌，甚至很快会超过这个数字。据一位参与讨论的人士透露，在 2024 年底，OpenAI 向微软重申，除了目前从微软获得的所有其他容量以及预计将从甲骨文获得的容量之外，它希望在未来几年内再获得几千兆瓦的容量。

但两位参与讨论的人士表示，微软 Azure 高管们并不认为包括微软在内的任何人都能够在那个时间范围内实现 OpenAI 所要求的容量。

在与 OpenAI 的对话中，微软高管告诫这家初创公司的同行，甲骨文从未做过任何与 OpenAI 要求的事情。

据一位听到谈话的人透露，在一次会议上，微软高管乔恩·廷特 (Jon Tinter) 询问奥特曼和其他人，如果 OpenAI 决定需要价值数百千兆瓦的数据中心，微软应该怎么做——这似乎是一个古怪的目标，需要花费数万亿美元才能实现。

OpenAI 团队认真回应道：微软可以选择构建这种容量，或者退出，为愿意这样做的云提供商腾出空间，该人士说。

尽管如此，微软承诺满足 OpenAI 对额外计算能力的部分要求。2024 年 12 月，微软同意在威斯康星州为 OpenAI 提供更多计算能力，微软计划在那里建造第二个数据中心，耗资超过 40 亿美元。

当月，微软还同意让 OpenAI 与甲骨文就增加计算能力进行另一项谈判。最终，七个月后双方宣布了一项 4.5 吉瓦的计算能力协议，这将消耗相当于两座胡佛水坝的电力。

2025年全年，OpenAI 持续与其他公司敲定协议，以满足其计算需求。今年早些时候，它开始从谷歌云租用服务器。今年3月，它宣布了一项协议，将斥资120亿美元从 CoreWeave 租用服务器。上个月，它透露了迄今为止最大胆的计划——利用英伟达的1000亿美元投资建设自己的数据中心。

在投资者眼中，甲骨文是微软在OpenAI协议中转型最为显著的竞争对手。甲骨文曾一度被认为是云计算领域的失败者，但9月初，甲骨文宣布其云计算部门将在未来四年通过服务器租赁创造高达4000亿美元的收入，这在很大程度上得益于其与OpenAI的合作，其股价飙升了36%。

尽管如此，微软仍可能从 OpenAI 获得巨额收入。这家初创公司今年早些时候告诉投资者，计划在2030 年之前向微软支付约 1350 亿美元租用服务器，不过这些预测可能会有所调整。

一位参与微软与 OpenAI 谈判的人士表示：“这笔交易涉及的每一个数字都比我们在 2023 年 OpenAI 与微软签署协议时预想的要大得多。现在我们必须想办法改进它，因为世界变化太快了。”

与此同时，OpenAI 囤积更多计算能力的目标也愈发大胆。Altman 最近告诉同事，公司的目标是到 2033 年使用 250 吉瓦的数据中心容量——相当于美国目前峰值能源使用量的三分之一。

来源：AI科技研究员