10月9日股市内参

摘要：温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。

一、投资资讯

1、AMD联手OpenAI 达成巨额算力基建协议

据报道，人工智能领军企业OpenAI与芯片巨头AMD近日宣布了一项巨额算力基建协议，两家公司将合作部署总计6吉瓦的算力。随着算力部署规模的扩大和其他条件的满足，OpenAI可通过行权获得AMD约10%的股权。AMD执行副总裁、首席财务官兼财务主管胡锦表示：与OpenAI的合作预计将为AMD带来数百亿美元收入，同时加速OpenAI的AI基础设施建设。

这项合作标志着AI算力领域的军备竞赛进一步升级，OpenAI通过绑定多家芯片供应商如英伟达、AMD、博通等构建算力供应网络，而AMD则借助OpenAI这一旗舰客户加速在AI芯片市场的突破。未来，随着AI技术的不断发展，对算力的需求将持续增长，AMD在GPU与服务器市场的份额提升，概念股有望持续受益。

A股相关概念股有领益智造、中电港等。

2、可承受20000次反复弯折一体化柔性电池研发成功

据报道，科研团队利用聚合物分子的设计灵活性，在主链上同时引入具有离子传导功能的乙氧基团和具备电化学活性的短硫链，制备出在分子尺度上实现界面一体化的新型材料。该材料不仅具备高离子传输能力，还能在不同电位区间实现离子传输与存储行为的可控切换。科研人员介绍，基于该材料构建的一体化柔性电池表现出优异的抗弯折性能，可承受20000次反复弯折。当将其作为复合正极中的聚合物电解质使用时，复合正极能量密度提升达86%。此项研究为发展高性能、高安全性固态电池提供了新的材料设计思路与研究范式。

柔性电池作为一项颠覆性技术，正从实验室快速走向产业化，预计将深刻改变多个行业的形态。可穿戴设备、柔性显示屏、智能服装等柔性电子产品的快速发展，对与之形态匹配的柔性电源产生了迫切需求。纳米技术、新材料科学和创新的结构设计，使得电池在弯曲、拉伸时仍能保持稳定的电化学性能，为商业化应用奠定了基础。柔性电池被世界经济论坛列为《2023年十大新兴技术报告》之首，获得了极高的战略关注度，这极大地提振了产业和资本市场的信心。

A股相关概念股有乾照光电、长荣股份等。

3、成功落“座” 我国紧凑型聚变能装置建设加速

据报道，近日，位于合肥未来大科学城的紧凑型聚变能实验装置（BEST）建设现场传来好消息：该装置主机首个关键部件——杜瓦底座成功落位安装，标志着项目主体工程建设步入新阶段，部件研制和工程安装开启“加速度”。据介绍，杜瓦底座落位安装完毕后，主机核心部件将陆续进场安装。根据计划，BEST将于2027年底建成。该装置建设的稳步推进，对于我国率先开展前沿聚变科学研究、验证未来聚变堆关键技术、持续引领国际聚变能发展具有重大战略意义。

紧凑型聚变能实验装置，英文简称BEST。装置采用紧凑高场超导托卡马克技术路线，运用高性能超导磁体、氘氚聚变燃料等新技术，将首次在国际上演示核聚变发电。2025年5月，BEST的总装工作正式启动，预计将在两年后建成，并在全球范围内首次实现聚变能发电演示。到2030年，有望通过核聚变点亮第一盏灯。

A股相关概念股有金田股份、中洲特材等。

4、强势创出历史新高现货黄金突破4000美元大关

10月8日，现货黄金突破4000美元/盎司大关，续创历史新高，年内大涨近1400美元/盎司，涨幅超52%。现货白银逼近48美元/盎司，创2011年5月份以来新高。受国际环境不确定性加剧，黄金近期迎来了一轮创纪录的上涨。

可关注恒邦股份、盛达资源及黄金ETF等。

5、依托华为全液冷技术深圳电动重卡迈入超充时代

近日，深圳“超充之城2.0”兆瓦超充首站在坪山区深国际智慧物流港投运，标志着依托华为全液冷兆瓦级超充技术，深圳电动重卡正式进入“超充时代”。这座深圳“超充之城2.0”投运的重卡兆瓦超充首站，成为了深圳重卡超充网络规模化布局的起点。作为国内最早发展新能源产业的城市之一，深圳按照“深圳示范、湾区组网、全球推广”的思路，于今年6月全面启动“超充之城2.0”建设。截至上半年，全市已建成投用超充站1057座、充电桩超48.7万个，并在全球率先实现超充站、充电枪数量全面超过加油站、加油枪。

自2024年以来通过“共建生态”方式，华为携手车企、充电运营商等成立超充联盟。今年，超充联盟生态从乘用车扩展到商用车，超充联盟重卡车企伙伴计划年底前推出59款兆瓦超充重卡，其中22款已实现交付。华为将以深圳为中心打造零碳物流网络，并在深圳落地建成20个兆瓦超充场站，明年计划在湾区拓展至500座，加速兆瓦超充补能基础设施的全面升级。

相关华为兆瓦概念主要有：永贵电器国内首家量产大功率液冷直流充电枪，独家供货华为液冷超充桩，技术壁垒较高；

英可瑞研发600kW液冷快充模块，兼容华为充电协议，技术适配性较强。

6、马斯克重金投入AI领域明年将推完全AI生成游戏

马斯克旗下xAI游戏工作室近日宣布，计划于2026年推出全球首款“完全由人工智能生成”的游戏，旨在颠覆传统游戏开发流程。此举被视为AI技术在创意产业落地的重要里程碑。马斯克早在2023年就已重金投入AI领域，当时他一次性采购了1万块英伟达GPU。如今，他的语言模型GrokAI已跻身全球最具影响力的人工智能之一，与OpenAI的ChatGPT直接竞争。

为实现这一目标，xAI正通过“AI导师项目”加速训练其语言模型GrokAI，以时薪高达100美元的报酬招募专业人才，指导AI学习游戏设计、机制构建及虚拟世界创造。马斯克强调，GrokAI将不仅限于文本生成，更需掌握“完整虚拟世界”的构建能力。

未来随着，随着xAI、OpenAI等巨头在生成式AI领域的竞争白热化，AI深度融入内容创作已成必然趋势。相关AI游戏概念中，三七互娱自主研发的“小七大模型”，可灵活应用于剧情撰写、角色对白生成、用户问答响应、游戏策略推荐等多个核心场景。

顺网科技目前产品主要有面向“AI+游戏”领域的“SPICE”引擎和“顺网灵悉SAGA”产品。

7、全球电网投资周期上行港股电力设备股集体爆发

长假期间，港股电力设备股走强，上海电气、哈尔滨电气、东北电气等表现出色。分析指出，本轮行情由全球需求周期、技术革命等多重因素共振推动，电力设备板块的强势表现或非短期热点，而是长期趋势的起点。

近几年，随着全球能源结构的转型和电力需求的持续增长，当前全球已进入电力设备需求上行周期。1）随着全球能源结构的转型提速，风电、光伏等新能源并网项目积累，倒逼电网配套投资增长。2）多数国家电网基础设施面临智能化水平不足，设备老化的问题，老旧电网改造需求迫切。例如：印度煤电行业因本土设备短缺且昂贵，请求豁免进口中国设备以降低成本，预计可节省50%费用，助力实现2030煤电目标。3）随着AI技术飞速发展，也正在加剧全球电力供应压力，海外多国已出现电力短缺问题。不仅如此，数据中心对能源使用质量的要求大幅提升，进而带动配用电领域的投资需求迅猛增长。

电力设备板块行情持续升温，可关注东方电气、上海电气及金风科技等。

8、全球顶级会议临近可控核聚变进展加速

位于合肥的紧凑型聚变能实验装置BEST项目建设取得关键突破。BEST采用紧凑高场超导托卡马克技术路线，运用高性能超导磁体、氘氚聚变燃料等新技术，将首次在国际上演示核聚变能发电。BEST装置主机关键部件杜瓦底座研制成功并顺利完成交付，成功精准落位安装在BEST装置主机大厅内，标志着项目主体工程建设步入新阶段。

全球范围内，可控核聚变行业信号明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展显著。基于大国竞争视角，行业的长期成长趋势已经确立，国际及国内装置加速建设下，零部件企业订单有望充分释放，对可控核聚变行业坚定看好。

短期而言，第30次原子能机构聚变能会议将于10月13日召开，作为全球顶级的聚变能论坛，会议可能强化市场对聚变产业落地的预期。

可关注四创电子、安泰科技等。

9、固态电池再度迎来重大突破概念股受关注

全固态金属锂电池被视为下一代储能技术的重要发展方向。然而，固态电解质与金属锂电极的界面接触问题一直是制约其产业化的难题。为破解这一困境，研究团队在电解质中引入了碘离子。在电池工作时，这些碘离子会在电场作用下移动至电极界面，形成一层富碘界面。这层界面能够主动吸引锂离子，自动填充所有的缝隙和孔洞，让电极和电解质始终保持紧密贴合。经测试，基于该技术制备出的原型电池经历数百次循环充放电后，性能依然稳定，远超现有同类电池水平。

业内人士表示，上述研究为实现固态电池实用化迈出了决定性一步，产业链有望受益，建议关注上海洗霸、赣锋锂业等。

10、重视钛白粉盈利修复机遇关注头部企业

根据天眼查APP，惠云钛业新获得一项发明专利授权，专利名为“一种改性钛白粉及其制备方法和应用”，授权日为2025年10月3日。该改性钛白粉具有良好的分散稳定性、机械强度、耐高温性，将其用于制备3D打印陶瓷料，可增强3D打印陶瓷料的耐候性和使用寿命。在钛白粉行业现有需求的情况下，在新产品、新技术方面的创新能力就成了钛白粉企业取得良好经济效益，并不断实现突围的关键。

从行业基本面看，全球钛白粉处于周期底部，国内中小企业亏损已至现金流以下。我国钛白粉约40%用于出口，与海外房地产景气关联度较大，美联储降息开启，海外地产景气有望向上，叠加金九银十旺季及反内卷预期，钛白粉盈利有望底部回暖。另据生意社数据监测显示，9月国内钛白粉市场稳中有涨。9月1日钛白粉均价为13480元/吨，9月30日钛白粉均价为13820元/吨，价格上调2.52%。此外，从相关媒体获悉，9月22日，印度高等法院取消了对从中国进口的二氧化钛征收反倾销税的决定，这对近期钛白粉市场形成一定的利好。

建议关注头部企业龙佰集团、惠云钛业等。

11、国内核药将迎商业化拐点看好行业龙头价值兑现

近日，白云山稀核健康技术团队在哈尔滨医科大学附属第四医院利用自主研发的先进国产固体靶系统，成功实现了锆-89的高质量制备。更值得关注的是，这套固体靶系统并非“单点突破”，还具备镓-68、铜-64、钪-44等多种关键核素的生产能力，为后续核药研发搭建起坚实的技术平台。今年8月，广药集团同厦门稀土所成果转化平台，共同出资成立“广州白云山稀核健康”，正式宣告将全面布局核药新赛道。

可关注东诚药业 A股唯一核药龙头，拥有30个核药房网络，核药利润贡献超50%；

联影医疗医用血管造影系统(DSA)用于钇-90微球介入手术，2024年装机量超2000台，直接受益于核药治疗需求增长。

12、半导体行业高景气延续龙头公司有望受益

近日，半导体行业协会（SIA）宣布，2025年8月全球半导体销售额为649亿美元，较2024年8月的533亿美元增长21.7%，较2025年7月的621亿美元增长4.4%。从地区来看，8月份亚太及所有其他地区销售额同比增长43.1%，美洲增长25.5%，中国增长12.4%，欧洲增长4.4%，但日本销售额下降6.9%。8月份环比销售额增长的地区包括亚太及所有其他地区（6.9%）、美洲增长4.3%，中国增长3.3%，日本增长2.0%，欧洲增长1.0%。SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示，“8月份全球半导体销售额继续增长，远超去年8月份的销售额。亚太地区和美洲地区的销售额继续推动增长，其中内存和逻辑芯片的销售额显著增长。”

此外，长假期间港股科技股全面爆发，中芯国际，华虹半导体股价频创新高，其中，华虹半导体港股股价21个交易日涨幅为99.54%，引发市场关注。短期半导体有望受到资金的持续青睐，细分市场龙头有望受益，如通富微电、中微公司等。

13、OpenAI发布Sora2AI视频迎来奇点时刻

北京时间10月1日，OpenAI发布新版AI视频模型Sora2及基于Sora2的完全由AI生成视频构成的短视频平台Sora，并迅速火热出圈，上线仅3天便登顶美国App Store免费榜。

和早期版本相比，Sora2在物理运动上更加精准，人物表演也达到了以假乱真的程度，而且可控性有了质的飞跃。初代Sora让大众看到了AI生成视频的潜力，Sora2用四大核心升级，将这种潜力转化为 “可落地、高实用” 的创作能力，每一项都精准击中当下创作者的痛点。OpenAI将此次发布定义为“视频领域的GPT-3.5时刻”，通过Sora2技术模型与Sora App社交产品的协同，构建起“AI创作+社交互动”的全新生态，打破了传统短视频平台“消费为主、创作为辅”的内容生产逻辑，为行业带来颠覆性探索。

分析师认为，Sora的推出将强有力地促进文生视频技术的进一步成熟与落地，进一步加大算力消耗，以及其他多模态厂商的业务发展。

昆仑万维已完成从算力到模型到垂类应用的全产业链布局，多模态、视频、音乐、世界模型等多款核心模型密集发布。

万兴科技推出升级版自研AI视频模型天幕2.0，进一步加强公司在内容生成领域的地位。

14、AMD与OpenAI达成数百亿美元合作关注AMD国内相关产业链公司

据外媒报道，10月6日，OpenAI和AMD宣布达成一项价值数百亿美元的合作协议，共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。根据该协议的条款，AMD将在为期四年的协议中，向OpenAI提供数十万块人工智能芯片，OpenAI承诺将购买价值6吉瓦的AMD芯片，从明年开始将首先购买MI450芯片。

分析师认为，该协议突破了以往单纯采购关系，在全球AI“闭环经济”与资本循环逻辑下，OpenAI不仅作为AMD大客户，还成为未来重要战略股东，极大增强双方长期利益捆绑和动力协同。一方面显著提升了AMD在高端AI芯片市场的竞争地位，有助于挑战英伟达主导地位；另一方面，通过巨量芯片采购，OpenAI加速了自身多元算力底座建设，减少对单一厂商依赖。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。

通富微电是AMD最大的封测供应商，占其订单总数的80%以上。

世运电路已具备批量供应主流AI服务器所需PCB的能力，产品通过OEM方式已成功进入NVIDIA、AMD的供应链体系。

二、公司资讯

1、安培龙：用于人形机器人的力传感器产品处于客户样品测试验证阶段

安培龙接受机构调研时表示，公司可用于人形机器人及协作机器人领域的力传感器产品主要包括压式测力传感器、拉压力传感器、扭矩传感器、六维力矩传感器，其中公司压式测力传感器、拉压力传感器、扭矩传感器、金属应变片式六维力传感器已完成开发，当前处于客户样品测试验证阶段，同时基于MEMS硅基应变片及玻璃微熔工艺技术的六维力传感器仍处于技术研发关键阶段，相关技术参数调试、可靠性测试等工作正有序推进。公司研发的适配于最新一代智能驾驶刹车系统的EMB用力传感器已获得国内知名公司的项目定点。目前项目进展顺利，EMB力传感器自动化生产线已进场，正有序开展安装调试。

2、大族数控：公司在HDI市场相关设备已获得正式订单

大族数控接受机构调研时表示，公司持续升级四光束CO2激光钻孔机、高解析度激光直接成像系统、定位精度±5μm高精测试机等产品性能，以满足该类HDI产品特征参数不断微缩的技术要求，相关设备在国内品牌及ODM手机HDI产品应用上综合竞争力领先。另外，AI智能手机、800G＋光模块等逐步采用类载板，带动了微小孔、槽及外形的高精度加工需求，公司提供新型激光加工方案，突破传统CO2激光热效应大的瓶颈，实现微小孔钻孔及超高精度外型的成型加工的高品质要求，为行业新兴应用提供新动力，已获得下游客户工艺认可及正式订单。

三、公司公告

天山电子在互动平台表示，公司计划重点布局CXL扩展内存模组、SSD固态硬盘、存储外设三大产品线，通过“芯屏协同，算存融合”的战略组合，构建从AI算力底层支撑到智能终端应用的完整存储生态能力。目前，首款企业级SSD混合盘的研发、设计等阶段性工作正在有序推进中。

近日，东土科技通过多项战略投资深度布局具身机器人领域，已签署协议参股深圳逐际动力科技有限公司、成都安努智能技术有限公司（智元机器人工业领域应用伙伴），并拟领投北京人形机器人创新中心有限公司（天工机器人）A轮。

杉杉股份控股股东杉杉集团及其全资子公司朋泽贸易、杉杉集团管理人与新扬子商贸、新扬船、TCL产投和东方资管深圳分公司等重整投资人组成的联合体签署了《重整投资协议》。重整投资人拟通过“直接收购+与服务信托组建合伙企业收购+剩余保留股票表决权委托”三种方式合计取得杉杉集团、朋泽贸易持有的杉杉股份23.36%股票的控制权。如上述重整成功，公司的控制权将发生变更，公司控股股东将变更为投资人持股平台，公司实际控制人将变更为任元林。

蜂助手拟定增募资不超9.84亿元，用于云终端算力中心等项目。

滨化股份拟14.21亿元投资建设源网荷储一体化项目。

新诺威拟以现金购买石药集团恩必普药业有限公司持有的石药集团巨石生物制药有限公司29%股权。本次交易完成后，公司持有巨石生物的股权比例将由51%增加至80%。本次交易标的股权的转让价款为11亿元。

汉威科技拟约4.4亿元出售汉威智源65%股权。

诺诚健华全资子公司InnoCare Pharma Inc.与Zenas BioPharma, Inc.签署授权许可协议，将具有自主知识产权的产品奥布替尼及2项临床前资产有偿许可给Zenas，总额超过20亿美元。

阿特斯旗下储能业务子公司——阿特斯储能科技有限公司已与黑石集团旗下可再生能源开发商Aypa Power公司就位于加拿大安大略省的“埃洛拉（Elora）”和“赫德利（Hedley）”电池储能项目，正式签署电池储能系统供应协议（BSA）和长期服务协议（LTSA）。“埃洛拉”和“赫德利”两个项目合计装机容量成为该省目前正在开发的规模最大的储能设施之一。

四川黄金竞买取得新疆高昌区库格孜—觉北金矿普查探矿权。

威胜信息9月中标五个项目，金额合计2.87亿元。

博迈科签署海上浮式生产储卸油船项目合同，金额约为1.9亿—2.4亿美元。

永和股份前三季度归母净利同比预增211.59%到225.25%，第三季度净利同比预增448%到507%。

中无人机签订6.15亿元日常经营重大合同，合同标的为无人机系统。

芯原股份公司预计第三季度新签订单15.93亿元，同比增长145.8%。

百利天恒 BL-ARC001用于在晚期实体瘤治疗获得临床试验批准通知书。

赛力斯 9月新能源汽车销量同比增19.44%。

恒瑞医药收到创新型抗肿瘤药物HRS-2329片临床试验批准通知书，目前国内外尚无同类药物获批上市。

复星医药控股子公司拟用于治疗晚期实体瘤等的创新药获临床试验批准，全球范围内尚无同类联合用药治疗方案获批上市。

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