摘要：看着手机推送的印尼矿难新闻，我差点把嘴里的咖啡喷出来。自由港-麦克莫兰单日暴跌16.95%，纽约铜期货却创两个月新高——这他妈的什么魔幻现实主义？就像当年在复旦图书馆啃《金融炼金术》时看到的案例活过来了。
一、矿难冲击下的铜市迷局
看着手机推送的印尼矿难新闻，我差点把嘴里的咖啡喷出来。自由港-麦克莫兰单日暴跌16.95%，纽约铜期货却创两个月新高——这他妈的什么魔幻现实主义？就像当年在复旦图书馆啃《金融炼金术》时看到的案例活过来了。
光大证券说这是"供需双轮驱动"，中信证券喊着"估值与盈利共振"，华鑫证券更绝，直接给Q4行情扣上"易涨难跌"的帽子。但你们知道最讽刺的是什么吗？就在分析师们忙着写报告时，LME铜库存已经跌到不够全球4天用量了。这让我想起2018年钴价崩盘前，也是这般众口一词的狂欢。
二、牛市里的四个致命幻觉
上证指数站上3400点那天，营业部大爷大妈笑得像中了彩票。但看看真实数据：涨幅超6%的个股不到五成，涨跌比2.57:1——典型的"指数牛市"。格雷厄姆说得真对，牛市才是散户的屠宰场，因为这里充斥着四大假象：
待涨假象：总觉得没涨的马上会补涨，结果等到地老天荒冷热假象：看似冷门的雅下水电概念，机构早在半年前就吃够筹码涨跌假象：以为调整就是结束，殊不知可能是机构锁仓高低假象：恐高症患者永远在等回调，结果龙头股根本不给机会三、铜矿与水电的量化启示录
看看雅下水电站概念的「高争民爆」，2025年1月就进入「一级区」和「二级区」交替阶段。什么叫专业？这就是专业！大资金根本不等新闻联播报道，人家盯着新华社2024年12月的公告就开始布局了。
更绝的是「西藏天路」，调整期始终维持在「二级区」，这哪是出货？分明是机构在玩"躲猫猫"。反观跟风的「中国电建」，动不动就掉进「四级区」，走势自然天差地别。
现在回到铜矿危机。你以为机构是看到新闻才行动？太天真了！看看沪铜主力合约的「定级分区」，早在矿难前两周就出现异常波动。这就像赌场里荷官还没发牌，有人已经知道底牌是什么。
四、给量化投资新手的忠告
忘记K线图：那玩意跟算命先生的龟甲差不多警惕一致性预期：当所有券商都在唱多时，离转折就不远了用数据代替直觉：机构锁仓期的"假摔"，数据不会骗人关注冷门指标：比如LME库存周转天数这种硬核数据最后说句掏心窝的话：在这个信息不对称的市场里，量化工具就是我们散户的夜视仪。别再用肉眼看世界了，那跟闭着眼睛炒股有什么区别？
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来源：我是概念爱好者
