摘要：最近大家都在说存储芯片涨得猛，其实比存储芯片更“藏肉”的是上游材料赛道——2025年Q3，DDR5内存价格环比涨18%，NAND闪存涨12%，而存储材料里的抛光液、光刻胶试剂价格，悄悄涨了25%还多。更有意思的是，不少机构早就蹲守在2家材料“黑马”里，不是瞎炒
最近大家都在说存储芯片涨得猛，其实比存储芯片更“藏肉”的是上游材料赛道——2025年Q3，DDR5内存价格环比涨18%，NAND闪存涨12%，而存储材料里的抛光液、光刻胶试剂价格，悄悄涨了25%还多。更有意思的是，不少机构早就蹲守在2家材料“黑马”里，不是瞎炒概念，而是背后的逻辑真硬核，普通人看懂了也能明白为啥这些企业能被盯上。
一、先搞懂：存储芯片涨，为啥材料更吃香？
很多人纳闷，存储芯片本身都在涨，为啥机构反而更看重上游材料？其实这就像盖房子——房子（存储芯片）盖得越多，需要的钢筋水泥（材料）就越多，而且材料的“卡脖子”问题比芯片更突出，国产替代的空间更大，这两点让材料赛道成了“香饽饽”。
先看需求端，今年国内存储芯片企业都在扩产。长江存储2025年新增了20%的NAND产能，长鑫存储也把DRAM产能提高了15%，这些新生产线一开工，对材料的需求就跟着爆了。比如生产1片12英寸存储芯片，需要消耗3.5公斤抛光液、2.8升光刻胶试剂，今年国内存储芯片产能预计增长18%，材料需求至少得涨20%，供需缺口一下子就出来了。
再看国产替代，存储材料以前比芯片更依赖进口。比如光刻胶，国内90%以上靠日本信越、JSR供应；特种气体，进口率也超过80%。2025年5月，国家出台《半导体材料产业专项扶持计划》，明确要把存储材料的国产率从现在的15%提高到2027年的30%，政策一支持，这些能做材料的国内企业就有了“加速度”，机构早早就看到了这个机会。
还有个细节能说明问题：今年Q3，存储芯片企业平均接待机构调研120次，而2家材料黑马企业接待了200次以上，北向资金还悄悄增持了其中一家企业8亿元，这些真金白银的动作，比单纯的股价上涨更能说明问题。
二、2家材料黑马拆解：不是随便选，各有“硬核”绝活
机构盯上的这2家材料企业，不是靠概念炒作，而是真有能打破国外垄断的绝活，一家做抛光液，一家做光刻胶试剂，都是存储芯片生产离不开的关键材料。
1. 安集科技：抛光液打破国外垄断，长江存储、三星都用它
安集科技做的是存储芯片用的抛光液，简单说就是给芯片“磨皮”的——芯片生产过程中，表面会有杂质和凹凸，需要用抛光液磨平，才能继续下一步生产。以前这个产品被美国Cabot、日本Fujimi垄断，国内企业根本插不上手，现在安集科技打破了这个局面。
它的抛光液不仅通过了长江存储、长鑫存储的认证，今年还打进了三星的供应链，给三星西安的存储工厂供货，成了国内首家进入国际存储巨头供应链的抛光液企业。2025年Q3，安集科技的抛光液营收同比涨了45%，全球市占率突破15%，虽然跟国外巨头比还有差距，但增速比行业平均水平快了2倍。
更厉害的是它的技术，安集科技的14纳米存储芯片抛光液，良率从去年的88%提到了今年的92%，跟日本Fujimi的93%差不多，而且价格比国外产品低10%-15%，性价比很能打。今年Q3，三星还专门追加了1.2亿元的抛光液订单，足见对它的认可。
2. 江化微：光刻胶试剂国内领先，良率追上国际水平
江化微主攻的是光刻胶配套试剂，包括显影液、清洗液，这些试剂是光刻胶发挥作用的“辅助兵”——光刻胶在芯片上“画图”后，需要显影液把图案显出来，再用清洗液把多余的光刻胶洗掉，少了这些试剂，光刻胶就没法用。以前这些试剂也全靠进口，江化微用了5年时间，终于做出了能替代进口的产品。
它的光刻胶试剂今年通过了中芯国际、华虹半导体的认证，还进入了长江存储的产线，以前长江存储用的显影液全是日本东丽的，现在江化微的产品占比已经达到了30%。2025年Q3，江化微的光刻胶试剂营收同比涨了50%，订单已经排到了明年3月。
而且它的产品良率也跟上了，以前国内试剂的良率只有85%左右，江化微通过技术改进，把良率提到了92%，跟日本东丽的93%几乎没差别，在存储芯片生产中完全能用。今年Q3，长江存储还把江化微的显影液采购量从每月50吨增加到了80吨，信任度越来越高。
三、对普通人有啥影响？2个变化能感受到
别觉得材料赛道离生活远，其实这些企业的突破，普通人在生活中也能感受到2个实实在在的变化，每一个都跟咱们的日常消费有关。
第一个变化：国产存储产品会更便宜。以前材料靠进口，价格被国外企业垄断，现在国内企业能做材料了，成本降下来，存储芯片的价格也会跟着降。比如今年Q3，用安集抛光液生产的存储芯片，成本比用进口抛光液的低8%，以后咱们买固态硬盘、内存条，价格可能会更亲民。2025年Q3，国内1TB国产固态硬盘均价已经比进口的低12%，以后这个差距可能还会拉大。
第二个变化：相关行业就业机会变多。材料企业扩产需要大量人才，安集科技今年Q3新增了200个研发、生产岗位，月薪在1.2万-2万元，比去年高了15%；江化微也招聘了150人，主要是化学工程、材料科学专业的毕业生。对想入行的年轻人来说，这是个不错的机会，不用再挤破头去抢芯片设计的岗位，材料领域也有很好的发展空间。
四、别跟风踩坑！2个误区要避开
虽然材料赛道前景好，但普通人也别盲目跟风，有2个误区要避开，不然容易误解这个赛道的真实情况。
第一个误区：不是“做材料的都能涨”。有的企业虽然也做半导体材料，但不是做存储材料，或者技术跟不上，产品卖不出去，还是会亏损。比如今年有只半导体材料基金，因为重仓了几家做普通电子材料的企业，上半年跌了10%，所以得看清楚企业是不是做“存储相关”的材料，技术实力怎么样。
第二个误区：别觉得“进口材料就一定好”。现在国内企业的部分材料已经能跟进口的抗衡，比如安集科技的抛光液、江化微的光刻胶试剂，在良率、性能上跟国外产品差距很小，但价格更低。今年有机构做过测试，用国内材料生产的存储芯片，在使用寿命、稳定性上，跟用进口材料的没差别，普通人日常使用完全够用，不用再迷信进口。
材料黑马火的不是“运气”，是“硬实力”
很多人觉得这2家材料企业是“运气好”，赶上了存储芯片的风口，其实不是——它们用了5-10年时间研发，才打破国外垄断，背后是无数次的实验和技术改进，这种“硬实力”才是被机构盯上的真正原因。
对普通人来说，不用纠结于“要不要投资”，更该看到中国科技的进步——从芯片到材料，以前被国外卡脖子的领域，现在一个个被突破，这种进步不仅能让咱们买到更便宜的产品，还能让更多年轻人有好的就业机会，这才是最有意义的事。
未来随着存储芯片的持续扩产、国产替代的推进，这些材料企业还会有更大的发展空间，它们的故事，才刚刚开始。
来源：小晴空
