摘要：近期，一则存储芯片行业的动态引发市场高度关注：全球DRAM（动态随机存取存储器）与NAND闪存（非易失性存储）市场正遭遇超预期缺货，供需紧张程度较此前机构预测更严峻。业内普遍预期，今年第四季度至2026年，存储芯片价格将进入新一轮上升周期。消息刺激下，美股存储

近期，一则存储芯片行业的动态引发市场高度关注：全球DRAM（动态随机存取存储器）与NAND闪存（非易失性存储）市场正遭遇超预期缺货，供需紧张程度较此前机构预测更严峻。业内普遍预期，今年第四季度至2026年，存储芯片价格将进入新一轮上升周期。消息刺激下，美股存储龙头闪迪（Sandisk）隔夜股价暴涨近17%，创下年内单日涨幅纪录。这场“缺货+涨价”的双重驱动下，A股存储产业链相关公司或将迎来价值重估。

存储芯片此轮缺货，并非偶然。从需求端看，AI大模型训练、算力中心扩容正催生海量高带宽存储需求，AI服务器对DRAM和NAND的用量较传统服务器提升数倍；同时，消费电子市场逐步复苏，手机、PC厂商结束去库存周期，补库需求集中释放。供给端则面临“青黄不接”——全球主要存储原厂（如三星、SK海力士、美光）过去两年因行业下行主动去库存，叠加部分产线升级改造影响短期产能释放，当前行业库存水位已降至历史低位。供需错配下，涨价成为必然。

存储芯片涨价潮将沿着产业链逐级传导，A股相关公司在设计、制造、封测、设备及材料等环节均有布局，部分龙头企业已具备全球竞争力。

兆易创新：国内存储芯片设计龙头，NOR Flash市场份额全球前三，同时深度布局DRAM研发，产品覆盖消费、工业、汽车等多场景。行业涨价将直接提升其毛利率水平。

北京君正：通过收购ISSI（芯成半导体）切入车规级存储赛道，其DRAM、SRAM产品在汽车电子领域市占率领先。汽车智能化趋势下，车规存储需求刚性，涨价周期中业绩弹性显著。

东芯股份：专注中小容量NAND、NOR Flash设计，产品广泛应用于TWS耳机、智能手表等消费电子，客户覆盖国内外主流品牌。行业景气度回升将推动其出货量与单价双增长。

深科技：国内存储封测龙头，为国际大厂提供DRAM、NAND模组的封装测试服务，技术能力对标国际一线。存储芯片需求激增将带动其封测订单饱满，产能利用率持续高位。

通富微电、华天科技：两家封测企业均在先进封装领域布局，存储芯片小型化、高性能趋势下，FC-BGA（倒装芯片球栅阵列）等先进封装技术需求增加，两家公司有望承接更多高端存储封测订单。

北方华创：国内半导体设备平台型企业，其刻蚀机、PVD（物理气相沉积）设备在存储产线中应用广泛。存储厂商扩产及产线升级将拉动设备采购需求。

华海清科：CMP（化学机械抛光）设备国内市占率超60%，而存储芯片制造对CMP工艺依赖度较高，缺货背景下存储厂扩产将直接利好其设备交付。

雅克科技：电子特气、光刻胶等半导体材料供应商，深度绑定长江存储、长鑫存储等国内存储大厂。材料国产化替代加速叠加行业高景气，公司业绩有望持续释放。

澜起科技：全球内存接口芯片龙头，其DDR5接口芯片是高性能存储的关键组件。AI算力需求推动服务器内存升级，公司将受益于DDR5渗透率提升及存储芯片涨价带来的配套需求。

香农芯创：国内存储模组分销龙头，代理国际大厂存储颗粒，直接受益于下游需求回暖与颗粒价格上涨，库存增值与订单量增将双重增厚利润。

存储芯片涨价周期已拉开序幕，从设计到封测，从设备到材料，A股产业链各环节优质企业正站在行业景气度上行的起点。需要注意的是，半导体行业具有强周期性，投资者需结合公司技术壁垒、客户结构及长期成长逻辑综合判断。对于普通投资者而言，关注业绩确定性高、在细分领域具备稀缺性的标的，或许能更好把握这轮存储芯片的投资机遇。

来源：沐南财经