摘要：两市回顾：市场全天震荡调整，创业板指午后跌超2%。光模块等AI硬件股下挫，游戏等AI应用方向走低，半导体板块出现分歧走势。风电板块逆势大涨。个股跌多涨少，沪深京三市超3300股飘绿，上周五成交2.17万亿。截止收盘沪指跌0.65%，深成指跌1.76%，创业板指

图表：强弱度

两市回顾：市场全天震荡调整，创业板指午后跌超2%。光模块等AI硬件股下挫，游戏等AI应用方向走低，半导体板块出现分歧走势。风电板块逆势大涨。个股跌多涨少，沪深京三市超3300股飘绿，上周五成交2.17万亿。截止收盘沪指跌0.65%，深成指跌1.76%，创业板指跌2.6%。

两市分析：消息方面，《科创板日报》9月28日讯，AI热潮带来的存力需求，撕开了全球存储市场的供需缺口。DRAM及NAND闪存市场都出现缺货，且缺货情况较此前预测更为严峻，预计今年四季度及2026年行业价格将进一步上升。一方面，由于全球云厂商大幅上调2026年订单，现阶段存储三大原厂（SK海力士、美光、三星）库存已经不足，未来产能或无法满足客户需求。另一方面，传统HDD大厂相继减产，业内人士认为也可能造成至少半年的供应不足，迫使部分订单转向SSD，进一步加剧NAND供应链紧张。在这一背景下，全球存储行业多家厂商都相继开启调价。继闪迪、美光、三星及西部数据宣布涨价之后，存储模组大厂威刚在日前宣布，自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户；NAND闪存控制芯片大厂群联则已在近日恢复部分报价，价格涨幅约10%，被看作NAND闪存市场的“开涨信号”。因此，我们依旧认为即便上周后半程大科技震荡调整，但是半导体、甚至AI未来依旧可以看高一线。

后市展望：市场方面，因为节前效应的影响，成交量从峰值逐步萎缩，正折射出市场对后续方向的观望态度。但是短期的回踩我们更多的认为是在蓄势阶段。无论是美联储9月已启动降息，还是十月召开的四中全会预期，中期向好基础正逐步夯实。因此即便是短期的回踩，我们更认为是机会大于风险。在仓位上，保持灵活机动，做到进可攻，退可守。

东吴证券投资顾问 万鹏

登记编号 S0600620030001

短兵相接

周五热点板块

商业航天板块（我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭/远征一号S上面级，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功）

周五短线交易热度：

周五涨停个股共计59只，跌停个股24只。

孙玮

登记编号：S0600612080001

董秘互动

江顺科技

问：请问公司业务覆盖海上风电领域吗？谢谢

答：尊敬的投资者您好，公司零部件业务涉及海风领域，目前已有样品通过海外客户认证，敬请投资者注意投资风险，感谢您的关注。

2025-9-26 16:27

联化科技

问：请问临海基地20万吨电解液产能是否满产？基地的1万吨LiFSI产能是否满产？

答：您好，公司临海基地已建有10万吨电解液产能，目前尚未满产，公司无江苏滨海基地。谢谢。

2025-9-26 16:26

东方精工

问：请问天津航创致金投资合伙企业是贵公司的子公司吗？控股这家多少股份？

答：尊敬的投资者，您好！天津航创是公司合并财务报表范围内的企业，目前公司持有其95.24%的份额！

2025-9-26 16:25

今日新股

今日一只新股申购：

道生天合：申购价格5.98元，申购市盈率29.05倍，申购上限2.75万股；

今日无可转债申购：

秀盈投顾产品一览

特约投顾：万鹏

东吴证券苏州西北街营业部投资顾问万鹏，证书编号S0600620030001，获得2016年全国腾讯大赛双冠军，10年从业经验，擅长通过量化的手段结合市场未来的大事件进行择股，利用热点时间对板块龙头进行择时判断。

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来源：新浪财经