摘要：2021年深秋的周六下午，阳台的阳光明明暖烘烘的，我盯着电脑上基金账户的数字，却觉得浑身发冷——3只主动混合基金，一年时间亏了近4万。最让我心疼的是其中一只，当时刷短视频刷到个财经大V，拿着收益曲线说“这只基金闭眼买稳赚，长期持有必翻倍”，我那时候刚攒了半年工

2021年深秋的周六下午，阳台的阳光明明暖烘烘的，我盯着电脑上基金账户的数字，却觉得浑身发冷——3只主动混合基金，一年时间亏了近4万。最让我心疼的是其中一只，当时刷短视频刷到个财经大V，拿着收益曲线说“这只基金闭眼买稳赚，长期持有必翻倍”，我那时候刚攒了半年工资，没多想就全投进去了，结果不到一年，本金直接缩水三成。

这不是我第一次栽跟头。2017年刚工作，听同事说“买热门基金能赚钱”，我跟风买了只名字带“新兴产业”的基金，没几个月就跌了15%；2018年家里急用钱，只能割肉离场，几千块就这么没了。2020年又试着定投4只基金，熬了整整3年才勉强回本。这两次“交学费”让我彻底明白：普通人买基金，靠运气、靠消息根本不行，得有自己的规矩。现在我守着“只买指数、低位进、见利就卖”这三条铁律，两年多下来，账户收益率稳稳跑赢沪深300，再也没因为基金涨跌彻夜难眠过。

一、只买指数：绕开主动基金的“隐形坑”

最开始买基金，我总觉得“花了管理费请专业经理，他们肯定比我会选股”。2020年我挑了3只近一年收益超50%的主动基金，当时还跟朋友炫耀“选对了基金，躺着赚钱”，结果不到半年就被现实打脸。

有只基金最气人，买的时候经理还在直播里说“会坚持价值投资，陪大家长期成长”，结果三个月不到就跳槽了。新经理一上任就大调仓，把原来的消费、医药股全换成了新能源，我的收益直接从正5%跌到负12%。还有只基金更离谱，规模从20亿涨到100亿后，业绩突然变脸，原来的重仓股涨不动，新买的股票又总踩雷，我拿着它熬了一年，最后还是亏着卖了。

后来跟小区里退休的老会计聊天，他听了我的经历，笑着说“年轻人别跟市场较劲，普通人买指数基金最踏实，跟着经济大趋势走，不会吃大亏”。我才开始认真研究指数基金，这一研究才发现，它真是普通人的“理财利器”——本质就是“打包买一篮子股票”，比如沪深300指数，包含的是A股300家龙头企业，只要中国经济在发展，这些企业长期肯定会涨；标普500覆盖的是美国500家大公司，能分享海外市场的增长。

更关键的是，指数基金能避开主动基金的三大坑：不用猜基金经理今天买什么、明天卖什么，也不用担心经理离职后业绩变脸；管理费还特别低，主动基金一般要0.8%-1.5%，指数基金大多只要0.15%-0.5%，长期下来能省不少钱。

这两年我固定布局5只指数基金，仓位分得很清楚：10%投中证红利ETF，这只基金每季度都分红，股息率能到4%以上，分红的钱我就当零花钱，偶尔给孩子买玩具、买零食；5%投标普500ETF和纳指100ETF，算是分散风险，万一A股波动大，海外资产还能稳一稳；剩下的仓位全投中证A50和红利低波指数，前者是A股的核心资产，后者波动小，兼顾稳健和成长。

2024年市场起起落落，有时候一周就能跌3%，但我的基金账户最后还是赚了7.37%。虽然没跑赢沪深300，但收益曲线特别平，没出现过那种一天跌5%的揪心情况。我总结出个小经验：新手刚开始买指数，先从宽基指数入手，比如沪深300、中证500，别碰AI、新能源这些热门行业基金——那些行业波动太大，普通人根本扛不住，最多拿20%仓位试试水，比如消费、科技这类政策支持的，可以少量买一点。记住，指数基金赚的是长期趋势的钱，别想着短期投机赚快钱。

二、低位进：用“估值+情绪”找对入场时机

“买在高点”是新手最容易犯的错，我2021年买半导体基金的经历，现在想起来还后悔。那时候身边同事都在说“半导体是国家重点扶持的，未来肯定涨”，我看那只半导体基金三个月涨了40%，天天刷到“半导体破新高”的新闻，忍不住凑了3万追进去。结果刚买完第二天就开始跌，半个月跌了25%，晚上躺在床上翻来覆去睡不着，总在想“怎么就忍不住贪念”。

后来我才慢慢摸索出，判断高低位不能靠感觉，得用“硬指标+软信号”双重验证。最实用的硬指标就是“估值分位”，简单说就是把指数过去5年的市盈率（PE）排个队，看现在的位置在哪个区间。现在我每次看估值，都用支付宝的“指数估值”功能，界面很清楚，红颜色是高估，绿颜色是低估，只要PE分位低于30%，属于深绿色区域，我才敢动手买。

2022年10月，我记得很清楚，那天早上打开软件，沪深300的PE分位跌到22%，PB分位才18%，都是近几年的低位。我没敢一次性梭哈，把准备投的8万分成4份，先买了2万；过了一周，估值还是在25%以下，又买了2万；等跌到20%以下，把剩下的4万全投进去了。到2023年中，这部分仓位赚了15%，我才算真正尝到“低位买”的甜头。

不过光看估值还不够，市场情绪是更直观的“软信号”。低位的时候，身边的信号特别明显：公司的理财群里，以前天天晒收益的人突然不说话了；朋友圈里的财经博主，开始发“市场回调别慌”的安慰文；新基金发行也变难了，有的基金延长募集期还卖不完，甚至有基金直接取消发行。

2022年4月就是这样，我们部门的同事聚餐，聊到基金，有个大姐说“定投了一年还亏10%，不如取出来存定期，至少不亏钱”。我回家后打开软件，看中证红利的估值分位才19%，咬咬牙又加了3万。当时还怕继续跌，特意设置了“每跌5%补1万”的计划，结果没补几次，市场就慢慢回暖了，年底这部分仓位赚了20%，成了我当年收益最高的持仓。

还有个小技巧：就算判断对了低位，也别一次性把钱投完。我通常把资金分成4份，估值30%时买1份，25%时买2份，20%以下再补1份。这样就算买了之后继续跌，手里还有钱补仓，心态也稳得住。其实市场根本没有“绝对底部”，没人能精准猜到最低点，相对低位分批买，比等着“抄底”靠谱多了。

三、见利就卖：止盈才是保住收益的关键

以前我总犯“贪心”的错，总想着“再涨一点就卖”，结果往往是“竹篮打水一场空”。2020年有只基金涨了10%，我觉得“再涨5%就卖”，结果没几天就开始跌，最后不仅没赚，还亏了8%；还有一次，基金涨了15%，我犹豫着没卖，后来市场回调，收益全吐回去了，气得我好几天没睡好。

现在我严守“见利就卖”的规矩，但不是赚一点就跑，而是有明确的止盈信号。最常用的是“目标止盈法”：宽基指数基金风险低，我定的目标是12%-15%；行业基金波动大，目标就定在15%-20%，只要涨到这个数，就果断卖一部分。

2024年春天，我买的消费指数基金涨到了12%。那天早上打开账户，看着收益数字，我没像以前那样贪心，先卖了一半，拿回了本金和几千块收益。剩下的一半，我设了18%的二次止盈线，想着“能涨就赚，不涨也不亏本金”。没想到两个月后，这只基金真涨到了18%，我又卖了三分之一，最后留的小部分就算后来跌了，整体也赚了15%，比之前“贪到底”强多了。

除了目标止盈，还有两种情况我一定会卖：一是估值到了高位，比如2023年7月，中证500的PE分位涨到78%，已经是红色的高估区域，我果断清了仓，结果半个月后就跌了10%，刚好避开了回调；二是有急用钱的需求，去年年底孩子要交课外班的学费，虽然持有的标普500ETF只涨了8%，没到我的目标收益，但我提前3个月分两次赎回，既没耽误给孩子交学费，也避开了后来的小幅波动。

止盈后的钱也不能闲着，我一般分成两部分：一部分存到货币基金里当备用金，家里有急事能随时用；另一部分就放在活期账户里，等着下次低位。2025年初市场回调，沪深300的PE分位跌到25%，我就用之前止盈的钱补了仓，成本比第一次买还低2个点，相当于“用赚的钱再投资”，心里更踏实。其实基金投资就是“低买高卖”的循环，止盈不是结束，而是下一次布局的开始。

结语：理财是慢功夫，稳比快更重要

从以前亏得怀疑自己“是不是不适合买基金”，到现在能稳定盈利，这两年我最大的感悟是：基金不是赚快钱的工具，而是普通人对抗通胀、慢慢攒钱的“慢武器”。这三条铁律看着简单，却帮我避开了80%的坑——只买指数，是选对了不跟人较劲的赛道；低位进，是找对了不贪心的时机；见利就卖，是守住了不冒进的底线。

现在我打理基金特别轻松，每个月就花个周末上午，打开软件看一眼指数估值，看看有没有到低位或高位；季度末调一次仓，把涨多了的基金卖一部分，补到低估的基金里。再也不用天天盯盘，上班的时候不会总想着“账户又跌了多少”，晚上也能睡个安稳觉。

去年基金赚的钱，我给孩子换了个新书桌，还买了台笔记本电脑，平时写东西、查资料都方便；今年的收益，我打算暑假带孩子去海边玩，让他看看大海。这些钱不算多，但都是实实在在的收获，比单纯的数字增长更让我开心。

想跟刚入门的朋友说句心里话：别信什么“一夜暴富”的神话，也别追“热门爆款”的噱头。我们普通人买基金，就用闲钱，守好自己的规矩——选指数、找低位、见好就收。理财就像种庄稼，选对种子（指数基金），在合适的季节播种（低位进），等成熟了就收割（见利就卖），慢慢来，时间自然会给你最好的回报。

来源：泉边浣纱的意境