摘要：近日国内半导体圈大事不断，武汉的长江存储完成股份改革，公司估值冲破1600亿，合肥的长鑫科技紧随其后宣布冲刺科创板，投前估值也有1400亿。两家公司做的都是存储芯片，一个是NAND闪存龙头，另一个撑起国产DRAM半边天，加起来把中国芯片短板补了一大截。

近日国内半导体圈大事不断，武汉的长江存储完成股份改革，公司估值冲破1600亿，合肥的长鑫科技紧随其后宣布冲刺科创板，投前估值也有1400亿。两家公司做的都是存储芯片，一个是NAND闪存龙头，另一个撑起国产DRAM半边天，加起来把中国芯片短板补了一大截。
长江存储母公司刚改完制，技术上已经做到294层3D NAND闪存量产，相当于在指甲盖大小的芯片里堆了294层楼。这玩意用在手机电脑里，容量和速度都比以前厉害不少。合肥那边的长鑫存储更狠，成立不过七八年就做出本土第一颗DRAM芯片，打破外国垄断。最近搞上市辅导，要是真成了那就是A股最大存储芯片股。

这两个巨头搞这么大动静，背后有三个推手。全球存储芯片现在涨价了，卖得俏；AI服务器需要更大内存，刺激需求暴增；再加上国家政策支持国产替代。行业分析说他们俩能少买不少进口芯片，顺便还能带火设备、材料、封装这些上下游产业。
具体来看长江存储的供货链，北方华创新刻蚀机已经能用在他们294层产线，拓荆科技的设备用在高带宽内存项目。华海诚科垄断了某种封装材料，雅克科技提供光刻胶和化学原料。封测环节通富微电做了最高端的HBM封装，万润科技旗下的测试厂也跟着沾光。

长鑫那边合肥城建母公司间接持股超两成，兆易创新直接占股接近2%。建厂用的洁净室工程是亚翔集成做的，彤程新材和晶瑞电材供光刻胶，深科技旗下沛顿负责芯片封测。安集科技的抛光液能提升良品率，也算关键角色。
这些公司绑定龙头确实有好处，但风险也不小。比如先进制程的光刻机还卡脖子，某些原材料还得靠进口。存储芯片价格像过山车，涨跌全看国际大厂脸色。另外新技术良品率不稳定，量产周期拖太久可能浪费钱。

国家集成电路基金二期最近在调整投资方向，地方政府补贴也在陆陆续续发。资本市场现在给存储公司估值都挺高，主要看他们能不能真正在国际市场上站住脚。智能汽车和边缘计算这些新领域，未来几年可能带来更多订单，但具体发展还不明朗。
现在两家公司股票还没上市，产业链厂商先热闹起来。不过存储芯片生意竞争激烈，技术迭代又快，今天追热点投资明天不一定能赚钱。总之国内半导体产业确实在往前走，但离完全自主还有很长一段路要慢慢走。

来源：晚枫君