摘要：公司1Q25业绩超预期，收入与收费均实现38%的同比高增长，经调整EBITDA率提升至27.2%。用户端DAU/MAU延续30%+高增，AI驱动的语言科目上线有望带动收入增长，并提升盈利能力。

财联社5月16日讯（编辑 齐灵）以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

中信证券维持Duolingo（DUOL.O）买入评级：

公司1Q25业绩超预期，收入与收费均实现38%的同比高增长，经调整EBITDA率提升至27.2%。用户端DAU/MAU延续30%+高增，AI驱动的语言科目上线有望带动收入增长，并提升盈利能力。

华兴证券维持SharkNinja（SN.N）买入评级，目标价122美元：

分析师认为SN具备优异的量价平衡能力，关税新政后可能收窄涨价以释放需求并探索更高营收规模。二季度业绩有望超预期，当前股价对应0.9x 26年PEG，具足够安全边际。维持盈利预测，预计25-27年营收同比增长15.2%/13.7%/11.6%，净利润同比增长18.6%/16.9%/14.3%。风险提示：原材料价格波动、关税风险、行业竞争加剧等。

交银国际维持传奇生物（LEGN.O）买入评级，目标价65美元：

分析师下调目标价至65美元，认为公司当前股价显著低估，未来催化剂丰富，包括新产能上线和新亚组数据读出。尽管面临药价改革担忧，但Carvykti美国以外地区表现强劲，预计2H25新产能将推动销售快速放量。公司指引2025年底经营层面盈亏平衡，2026年净利润层面盈亏平衡。

中信证券维持叮咚买菜（DDL.N）买入评级：

分析师预计25Q1公司GMV/收入同比+7.9%/+9.0%，Non-GAAP净利润3,348万元/同比-14.7%，受农产品价格下行及竞争影响，但看好公司好商品战略与海外业务协同，有望长期强化竞争力并拓展利润空间。

中金公司维持叮咚买菜（DDL.N）跑赢行业评级，目标价3美元：

分析师下调25/26年收入和净利润预测，主要因商品结构调整和客单价下滑。尽管面临宏观消费疲软和竞争加剧风险，但看好公司商品力建设和B端收入提升，预计25年non-GAAP净利润4.0亿元，对应13倍P/E，上行空间27%。

华泰证券维持SEA（SE.N）优于大市评级，目标价168美元：

分析师上调EBITDA预测，因业务规模扩张和成本优化推动利润率改善，电商广告工具渗透提升，电子支付贷款规模快速增长，游戏净预订量强劲。风险提示电商竞争加剧和跨境电商监管政策风险。

浦银国际维持Mobileye（MBLY.O）买入评级，目标价19美元：

分析师基于Mobileye全系列智驾产品推进、自动驾驶方案加速落地Robotaxi，以及1Q25运营稳健、下游库存正常化等因素，上调目标价至19.6美元，对应2026年调整后目标市盈率46.9x，看好其未来收入和利润增长潜力。

浦银国际维持Sea（SE.N）买入评级，目标价170美元：

公司1Q25收入及调整后EBITDA均超预期，电商业务盈利扩张，数字金融业务品牌重塑，游戏业务因IP合作超预期增长。分析师看好其市场领先地位及渗透率提升机会，但提示电商竞争加剧、游戏业务下滑等风险。

浦银国际维持高通（QCOM.O）买入评级，目标价178美元：

分析师基于高通在智能手机、汽车和IoT领域的强劲增长预期，以及其在端侧AI的领先地位，认为其远期市盈率具备吸引力。尽管面临关税政策波动、经济下行等风险，但高通的多元化业务和创新能力有望支撑其长期增长。

Northland Securities维持Crane NXT Co（CXT.N）买入评级，目标价85美元：

分析师Bobby Brooks下调目标价至85美元，基于其近一年59.4%的胜率和15.7%的平均回报率。尽管下调目标价，但买入评级表明分析师仍看好公司前景，认为其具备投资价值。

广发证券维持腾讯音乐（TME.N）买入评级：

公司25Q1业绩超预期，总收入和净利润均实现强劲增长，订阅收入稳健，ARPU提升迅速。长音频和粉丝经济策略有效提升SVIP权益吸引力。未来东南亚出海和长音频拓展有望带来新增长曲线。风险包括新兴娱乐形式分流、会员业务天花板及直播收入下降。

来源：新浪财经