存储涨价潮猛如虎，国产厂商正迎来“上车”黄金期

摘要：在全球存储市场经历多年低谷之后，2025年下半年，终于迎来了久违的“全面上涨”时刻。无论是传统DRAM、LPDDR市场，还是企业级SSD、HBM高带宽存储，价格齐齐起飞。而这一次的核心变量，不只是缺货和需求恢复，更是AI浪潮带来的结构性转折。

在全球存储市场经历多年低谷之后，2025年下半年，终于迎来了久违的“全面上涨”时刻。无论是传统DRAM、LPDDR市场，还是企业级SSD、HBM高带宽存储，价格齐齐起飞。而这一次的核心变量，不只是缺货和需求恢复，更是AI浪潮带来的结构性转折。

而对于中国厂商来说，这波涨价潮，不只是一次机会，更是罕见的“窗口期”。

如果说今年4月的闪迪涨价只是市场回暖的前奏，那么9月的第二轮涨价，已然成为实质性拐点。

闪迪率先宣布涨价10%以上，美光则更激进，直接暂停所有DDR4、DDR5、LPDDR产品的报价，准备重新定价。甚至连群联也宣布暂停报价，跟风而上。

这背后不是简单的“厂家联合控价”，而是实打实的供需缺口。尤其在AI服务器、数据中心大规模扩张的背景下，传统DRAM和高端HBM市场双双吃紧。

据TrendForce数据：

DDR4市场供不应求态势延续至年底，价格仍有上涨空间；LPDDR4X合约价Q3涨幅创近十年新高；DDR5、HBM受AI训练带动，2025年需求同比增长预计超过60%。

与此同时，企业级SSD市场也开始“脱轨式”上涨。DigiTimes预测，2025年Q4 NAND与DRAM合约价将环比上涨15%-20%，彻底打破存储行业“年底降价”的传统周期。

这轮存储市场的核心变量，其实是企业级SSD的“爆发式增长”。

随着AI模型训练推高数据量，数据中心原本依赖的机械硬盘（Nearline HDD）出现短缺，迫使CSP（云服务商）转向高性能SSD。尤其是QLC SSD，凭借更高容量、更低成本，正在成为大数据场景的首选。

目前，市面上企业级SSD容量已达61.44TB，未来还将突破128TB，几乎清一色采用QLC技术。

而在这条赛道上，国产厂商正迎来难得的“赶超窗口”：

江波龙：推出多款企业级eSSD，支持1DWPD/3DWPD，兼容飞腾、鲲鹏、龙芯等国产平台；佰维存储：布局“芯片设计+封测+模组”一体化，PCIe 5.0 SSD读取速度达14GB/s；德明利：自研SATA SSD主控芯片已批量出货；兆易创新：利基型DRAM产品价格持续上涨，下半年营收预计大幅增长；澜起科技：靠DDR5内存接口芯片卡位AI时代，2024年DDR5芯片出货首超DDR4。

这些企业正凭借“本地化服务+成本优势+产业链协同”，加速跻身全球供应链。

过去几年，国产存储厂商最大的难题是：价格战、技术卡脖子、品牌认知度不足。但这一次，情况不一样了。

首先，涨价潮打破了原有价格体系，高性能产品供不应求，为国产产品“提价”创造了空间。

其次，产业链正加速向中国转移。不只是模组封测，连主控芯片、接口芯片、控制固件等关键环节，也在逐步完成国产替代。

最后，AI大模型的爆发是长周期红利。2025年起，全球AI服务器出货量将持续增长，对DDR5、HBM、企业级SSD的需求将成倍扩大。国产厂商正站在“需求爆发+供应重构”的交叉点上。