摘要：各位头条的股民朋友，今早一打开行情软件，先看了眼外围——昨晚美股又给了个惊喜，三大指数不光集体收涨，还都创了阶段新高，这对今天A股开盘多少算个积极信号。咱先把美股的关键数据说清楚，不绕弯子：道琼斯工业平均指数涨0.82%，收在38912.34点，这是今年以来的

各位头条的股民朋友，今早一打开行情软件，先看了眼外围——昨晚美股又给了个惊喜，三大指数不光集体收涨，还都创了阶段新高，这对今天A股开盘多少算个积极信号。咱先把美股的关键数据说清楚，不绕弯子：道琼斯工业平均指数涨0.82%，收在38912.34点，这是今年以来的新高；纳斯达克综合指数更猛，涨1.25%，收于17823.87点，距离历史高点就差一点点；标普500指数也涨了0.98%，收在5078.10点，同样是阶段新高。

为啥美股能涨？核心还是两个逻辑：一是美国最新公布的制造业PMI数据超预期，9月制造业PMI初值录得51.0，比8月的49.8回升了1.2个百分点，这是今年2月以来首次回到荣枯线以上，说明美国制造业在回暖，市场对经济衰退的担忧少了；二是科技股带头涨，尤其是半导体和新能源车板块，比如英伟达涨了2.3%，特斯拉涨了3.1%，这俩股直接带动了纳指走高——而这两个板块，正好和咱们今天要聊的A股两大主线“存储芯片”“华为车”能对上，算是个重要的联动信号。

接下来咱重点说A股，先看大盘环境。9月22日A股三大指数是分化的，沪指微跌0.11%，收在3098.81点，深成指涨0.52%，创业板指涨0.71%，成交量还是没放太开，全天成交7685亿元，比前一天少了大概300亿。不过有个好现象：半导体和汽车产业链板块已经开始异动，存储芯片相关个股平均涨了2.8%，华为汽车概念板块平均涨了2.1%，这为今天的主线行情埋下了伏笔。

先聊第一条主线：存储芯片。为啥它能成为主线？咱拿数据说话，不是瞎猜的。

第一，行业基本面在好转。根据全球存储芯片龙头美光科技最新财报，2024财年第三季度（对应咱们的Q2）营收同比增长47%，净利润从去年同期的亏损18.6亿美元转为盈利2.3亿美元，这是美光连续两个季度营收增长，而且首次实现盈利，说明存储芯片行业已经从底部回暖。另外，全球存储芯片价格也在涨，TrendForce（集邦咨询）的数据显示，9月DRAM（动态随机存取存储器）价格环比涨3%-5%，NAND Flash（闪存）价格环比涨2%-4%，而且预计四季度还会继续涨，这对国内存储芯片企业来说，就是业绩改善的直接利好。

第二，国内政策和需求在发力。今年以来，国内对半导体产业的支持政策没断过，比如大基金三期的资金已经开始逐步落地，其中有不少比例会投向存储芯片领域；另外，国内AI服务器、消费电子（比如新手机、新平板）的需求在回升，9月国内智能手机出货量预计同比增长8%，而每台设备都需要存储芯片，这就带动了国内存储芯片企业的订单量——比如长江存储9月的产能利用率已经达到90%，比8月的82%又提高了8个百分点，订单排期已经排到了11月。

从板块估值来看，目前国内存储芯片板块的平均市盈率大概是38倍，而过去5年的平均市盈率是45倍，现在还低于历史平均水平，不算贵；再看资金面，9月22日北向资金净买入存储芯片板块12.3亿元，其中对兆易创新、北京君正这两家公司的净买入都超过了3亿元，外资已经开始提前布局，这也是个重要信号。

再聊第二条主线：华为车。这条线最近动静一直不小，核心驱动是“技术突破+订单落地”。

先看技术端，华为最新发布的智选车模式下的新车，搭载了华为自研的ADS 3.0高阶辅助驾驶系统，根据第三方测试数据，这套系统在无高精地图的城市道路上，接管率比行业平均水平低60%，识别障碍物的准确率能达到99.2%，而且支持“全场景自动泊车”，技术实力确实领先。另外，华为在车规级芯片上也有突破，最新的车规级AI芯片算力达到了200TOPS，比上一代提升了50%，而且是国内首款实现量产的7纳米车规芯片，摆脱了对国外芯片的依赖。

再看订单端，华为智选车合作品牌的销量一直在涨。根据乘联会数据，8月华为智选车系列销量达到8.6万辆，同比增长120%，其中问界M7销量3.2万辆，问界M9销量1.8万辆，还有新上市的江淮瑞风RF8，首月订单就突破了1.5万辆。销量涨了，直接带动上游产业链——比如华为汽车的核心零部件供应商，最近订单量都在增加，像德赛西威（车机系统）8月营收同比增长35%，拓普集团（底盘部件）8月营收同比增长28%，这些数据都说明华为车产业链已经进入“销量带动业绩”的阶段。

从板块数据看，华为汽车概念板块目前的平均市盈率是29倍，低于新能源汽车行业整体的35倍市盈率，估值还有空间；资金面上，9月22日华为汽车板块获得北向资金净买入8.7亿元，同时龙虎榜显示，有3家机构席位净买入华为汽车龙头股，合计净买入4.2亿元，机构和外资都在加仓，主线地位比较稳。

聊完主线，再说说“半仓布局”这个建议。为啥不建议满仓？有三个原因：

第一，大盘还没完全企稳。虽然沪指在3100点附近有支撑，但成交量一直没放大，7600多亿的成交金额，还不足以支撑大盘持续上涨，万一今天主线板块冲高回落，满仓很容易被套；第二，主线板块虽然有逻辑，但短期可能有波动，比如存储芯片板块昨天已经涨了2.8%，今天如果高开太多，可能会有获利盘兑现，半仓布局能留着资金应对回调；第三，现在市场还有其他不确定因素，比如9月底是季度末，资金面可能会偏紧，而且下周还有美联储议息会议，虽然这次加息的概率不大，但政策表述可能会影响市场情绪，半仓能保持灵活性。

那半仓具体怎么配？给大家一个参考方向，不用照搬，根据自己的风险承受能力调整：

如果风险承受能力高一点，存储芯片和华为车可以各配3成仓，剩下4成仓留着；如果风险承受能力低一点，存储芯片配2成，华为车配2成，剩下6成仓留着。而且布局的时候，尽量选“业绩有支撑+技术有壁垒”的公司，比如存储芯片里选营收同比增长的，华为车里选直接给华为供货的核心供应商，别去追那些只蹭概念、没实际业绩的小票，风险太高。

另外，给大家几个今天操作的小提醒：

第一，看开盘溢价。如果今天存储芯片、华为车板块高开超过3%，别着急追，大概率会有回落，等回调到1%-2%的时候再考虑进场；如果低开或者平开，反而可以逢低加一点，但别加太多，保持半仓原则。

第二，看成交量。如果今天主线板块的成交量能比昨天放大20%以上，说明资金在真金白银进场，行情可能走得更稳；如果成交量没放大，反而缩量，那冲高的时候就要注意减仓。

第三，别只盯着主线。虽然存储芯片和华为车是主线，但也可以关注一下它们的上下游板块，比如存储芯片的上游“半导体设备”，华为车的上游“车规级芯片”，这些板块可能会有补涨机会，但同样不能重仓，最多配1成仓。

最后跟大家说点掏心窝子的话：最近A股确实不好做，涨一天跌一天的，但现在已经到了“估值低位+政策支持+行业回暖”的阶段，尤其是存储芯片和华为车这两条主线，既有基本面数据支撑，又有资金在加仓，算是目前市场里比较确定的机会。但大家一定要记住，投资没有百分百的确定，半仓布局不是保守，而是为了在控制风险的前提下，抓住机会——毕竟股市里活着最重要，留着资金，才有机会赚更多的钱。

另外，今天盘中如果有突发情况，比如主线板块异动、大盘成交量变化，我会在评论区跟大家同步，大家有啥疑问也可以在评论区问，咱们一起交流。最后提醒一句：别听网上那些“满仓干”“必涨多少点”的话，自己看数据、看逻辑，理性投资才是长久之计。

来源：神牛讲社保