摘要：1973年美国与沙特达成秘密协议，石油出口必须以美元计价，由此石油美元诞生，成为美元国际化的关键根基。
老惯例，先说说宏观动态：
最近国际上有件事值得一说，那就是沙特和巴基斯坦签署了共同防御协议。
该协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击。类似北约协议。
这是一件大事，因为事关美国的货币根基。
这得从1971年讲起。
1971年，美国无力维持美元和黄金的兑换，宣布美元与黄金脱钩。
二战后构建起来、奠定美元国际货币地位的布雷顿森林体系就此崩塌。
失去黄金做锚的美元，国际地位岌岌可危，亟需找到新的锚定物。
中东石油就进入了美国的视线范围。
1973年美国与沙特达成秘密协议，石油出口必须以美元计价，由此石油美元诞生，成为美元国际化的关键根基。
而沙特以此换来的，就是美国的军事保护。
而如今，沙特与巴基斯坦签署了军事共同防御体系，相当于在美国体外重构自己的防御体系。
有人或说巴基斯坦跟美国比，根本不是一个量级。
且不说，巴基斯坦有核武器的，更主要他背后站着谁，大家都清楚。
据媒体称，除了沙特，阿联酋和卡塔尔很可能也加入该协议。
这要放到五年前，甚至两三年前，巴基斯坦、沙特就是打死它们也不敢签署这种军事安全同盟协议，现在敢这样做，就是它们看到国际格局变化了。
三个原因：
第一：巴基斯坦通过5.7空战知道中式体系的威力；
第二：个原因是鹰酱的“作”，结果把海湾国家给吓到了；
第三：9.3阅兵体现了可靠性。
说到底，巴基斯坦敢“核保护”沙特，背后不就是依赖东大武器系统吗？没有东大武器系统，巴基斯坦用什么做保镖？5.7空战，让巴基斯坦彻底转变了对美西武器系统的迷信，原来购买被美西控制的武器系统无非是交投名状，现在有性价比最高的中式系统，而且93月饼展现出来的威力，足可让巴基斯坦“吃定心丸”。
沙特这一行为将重塑中东格局，不仅意味着中东不再只有以色列有核威慑，还意味着中东不再依赖美国唯一的军事保护了。
美国不再是中东唯一的军事依赖，那中东石油也就没必要一定得用美元结算。
美元的石油根基再次松动。
沙特此举事先重大，事前根本没跟美国打招呼，自然让美国不快，但要怪只能怪美国自己。
前一段时间，以色列战机径直穿过沙特领土，袭击在卡塔尔国内的哈马斯官员。而沙特作为美国最大的军事保护国、卡塔尔作为美国在中东最大的军事基地，居然没有收到任何警示，更不用说防御动作了。
中东各国彻底意识到，美国所谓的军事保护是相当不靠谱的，至少在以色列面前，形如虚设。
想想以色列在加沙不择手段的行动，中东各国更是不寒而栗。
沙特借此时机，独起炉灶，与巴基斯坦达成军事协议，美国一时间也没法说什么。
今早，美国航母再次逼近伊朗，试图营造美国武力不倒的威压。
同时在巴基斯坦与沙特签署共同防御协议后，特朗普宣布重返阿富汗，并宣布要重返阿富汗最大军用机场，实际是警告巴基斯坦。
然并卵，大势已去，关键的种子已经埋下，就等着破局一天。
大风起于青萍之末。
前不久月饼无缘无故的砸了某工板块，我当时和事后多次发文明确这是不可多得的黄金坑，让我们后面拭目以待，刚兴趣可上车。
重要消息汇总：
1、周末，外资投行和国内卖方观点一致，看好A股市场。高盛明确提出“超配中国股市”，强调本轮上涨驱动更健康、估值未过高，全球资产或进一步流入亚太市场。高盛预计未来12个月A股和H股上涨空间分别是8%和3%，一年时间就这点涨幅，是在逗我们玩吗？还是表述慢牛的逻辑？
2、据外汇局数据，8月外资净买入境内股票和债券净流入32亿美元，确实是在做多中国。美联储新一轮降息周期本月已经开启，外资回流中是大趋势，目前外资进入港股比较多，港股涨的是企鹅、阿里、宁德、百度、比亚迪等大市值核心资产蓝筹公司，推动恒生指数弥补了过去三个月跑输A股的涨幅。美联储降息打开了国内财政政策发力的空间，处于相对低位的A股核心资产公司，业绩和景气复苏的逻辑同步增强，四季度外资也会同步流入。
3、大热了三个月的AI算力硬件有逐步降温的迹象，官媒也给了相关的信号，不希望AI那么快就搞反内卷。对于泛科技而言，这不是坏事，短期适当调整后走趋势慢牛更健康，也更有持续性。有“中国英伟达”之称的摩尔线程科创板IPO于9月26日上会，最快10月能上市，宇树科技、沐曦集成、紫光展锐等新锐科技公司很快也将发行上市，这都需要泛科技行业的整体上涨的大背景。
4、军工股有利空， 臻镭科技的实控人兼首席科学家，突然被留置，这让真心支持航空航天的股民，情何以堪啊。
5、创新药利好： 国家医保局发布第十一批集采文件，优化价差控制锚点，不再简单选用最低报价：有1/4的药品锚点，相较最低价调高了34%，最高提升超170%。
聊个重要财经消息：
事件一（宏观）：中美通电话，就当前中美关系和共同关心的问题坦诚深入交换意见，就下阶段中美关系稳定发展作出战略指引。通话是务实、积极、建设性的。
解读：中美通话之后，各方反应整体偏积极。《人民日报》发文《中美完全可以相互成就、共同繁荣》，新闻联播也表示，相向而行、付出努力，中美完全可以相互成就。美股再创新高。
后续中美关注节点包括：10月31号韩国APEC亚太经合组织第三十二次领导人非正式会议、11月底南非G20，以及2026年G20和APEC将分别在美国和中国举办。
上周美联储降息、中美两个大事件双双落地，总体对市场情绪偏利好。
此外，国务院新闻办公室将于2025年9月22日（星期一）下午3时举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，请中国人民银行行长，金融监管总局局长，中国证监会主席，中国人民银行副行长、国家外汇局局长介绍“十四五”时期金融业发展成就，并答记者问。
该新闻发布会规格大，金融三部门最高领导出席，去年推动924行情的核心会议也是这三巨头开的。这样规格的会议有一定政策预期。
事件二（算力）：
1. 英国金融时报Financial Times最新以一篇长文报道了中国在人工智能领域的布局，尤其是“中国星门计划”相关举措。报告显示，研究组织Epoch AI估算美国拥有全球约四分之三的计算力，中国仅约15%。为应对这一差距，中国推出相关计划，整合数据中心资源以提升AI竞争力。
2. 上海证券交易所上市审核委员会定于2025年9月26日召开2025年第40次上市审核委员会审议会议，审议摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司（首发）。摩尔线程2020年成立，专注研发设计全功能GPU芯片及相关产品。
解读：英国金融时报报道如果属实，会进一步加大国内大规模建设超算中心的预期，延续近期的观点，超节点正迅速成为AI基础设施建设新常态，算力后时代的预期差就是超节点建设、大规模数据中心互联，并且这是中美共振的需求。
并且值得注意的是，国内组网能力不差，通过超节点组网建设，通过电力的优势，从而弥补在GPU性能上与海外的不足，从而追赶AI算力竞争。
事件三（消费电子）：据外媒报道，OpenAI正在从苹果挖走硬件、设计和供应链方面的人才，以加速硬件开发，并且已开始利用苹果在中国的供应链网络来帮助生产硬件设备。
解读：今年5月，OpenAI收购由苹果前首席设计师创办的新创公司，并透露他们计划推出1亿台AI伴侣设备，这次新事件可能进一步提升OpenAI切入智能终端、AI硬件的预期。
并且OpenAI选择继续跟国内果链合作，证明国内果链的技术有优势，在潜在的新一轮AI硬件潮流中，国内消费电子产业链将受益。
本周复盘总结：
更新一下主轮动板块中机器人的最新情况。
周五机器人跌的比较惨，尤其特斯拉链，很多跌停或逼近跌停。
导火索是马斯克澄清万台机器人订单是假的。
万台订单不是真的，那前面大涨的理由就不存在了，周五资金就出现疯狂砸盘。
那机器人的行情就此结束了吗？
我如何根据消息判断主轮动板块的延续，那刚好借此例子讲讲。
大家还记着9月8日文中，我说的机器人的核心逻辑吗？
核心逻辑就是马斯克计划造百万量级的机器人。
当下订单的澄清，会改变马斯克造百万机器人的核心逻辑吗？
显然不会。
那关于机器人行情的答案不就出来了：马斯克的辟谣充其量改变昨日的炒作热情，但不改机器人的内在炒作逻辑，机器人还是会被反复炒作。
上述就是针对突发消息的思考逻辑，核心就是判断什么是主逻辑，突发消息会不会改变主逻辑。
若没有主次之分，就很容易被消息带着跑。
其他主轮动板块没啥大变化，仍处于正常的轮动中，比如锂电和存储芯片今天依旧逆势上涨。
主轮动，主轮动，做的就是轮动。要用轮动的思维去做，涨谨慎，跌多看。
继续保持跟随，寻找轮动带来的低吸机会。
最后简单说一下指数。
周五微幅震荡，指数尚未选择方向。
盯好上图的红线，下周要选择方向。
若在红线附近企稳，就继续做主轮动板块，尤其主轮动板块的回调机会。
若跌破红线，就保持谨慎，多看少动。
闲时可以多翻翻主轮动板块的龙头个股，待机而动。
就这。
来源：对对趣味财经分享一点号