自我调节又缩量市场心中仍没底—4月11日资金动向及大盘综述

摘要：4月11日主力资金净卖出-37亿，与10日相比净买入缩量57亿；北上资金交易量约1,879亿，与10日相比缩量15%；两市成交量合计13,487亿，与10日相比缩量16%。

（申明：数据来自公开媒体，表达个人对数据学习和看盘感想，不荐股，不提出任何投资建议）

4月11日主力资金净卖出-37亿，与10日相比净买入缩量57亿；北上资金交易量约1,879亿，与10日相比缩量15%；两市成交量合计13,487亿，与10日相比缩量16%。

上证上周继续震荡，微跌不超0.30%，而深小创跌幅2∽3%之间。本周任务迎接“最后一脚”，开启反弹修复。周一三大指数暴跌；周二GJD全天保护，收盘大涨；周三顶住开盘后抛盘，全天空方无数次努力悉数被击溃；周四盘面冷静，多空均衡，普涨反弹，收盘低于开盘，高开震荡低走；周五震荡中拉升又回调，继续消化上方筹码。

隔夜美三大股指低开震荡大跌，外围承压。三大指数低开，集合竞价，市值前排，红盘二成。

日内半导体芯片（含电子化学品、其他电子、非金属材料）、贵金属、人形机器人（智能制造）等活跃；农林渔、养殖业、零售旅游，餐饮休闲、电信运营、煤炭等低迷调整。

红利日内低迷，仍有亮点。银行（股份制除外），开盘后震荡下行，不久即转头震荡上行，横贯全天，涨幅一般，但也抵抗住午后热点回调压力；煤炭和电信，低开震荡又平走，收跌一个百分点；其它红利，全天震荡，收盘微绿或微红。

农林渔，低开低走震荡前行，收盘大跌；养殖业走势雷同，跌幅可观；消费类平开下砸低走后震荡，跌幅也一般。

热点活跃，继续反弹。半导体平开、人形机器人（智能制造）低开，开盘拉升后震荡。午盘前后，奋起拉升，带领众热点共同上行。午后又带领众热点回调，收窄涨幅，消化上方筹码。其它热点，平开或低开，开盘拉升后“0”轴附近震荡，跟随拉升和回调，收盘涨幅胜于大盘。

低开后上证还略有向下，随即被深小创拉升的脚步阻止，三大指数瞬间拉升，“0”轴附近震荡，绿柱稠密，消化上方筹码。人形机器人活跃，一直拉升中，午前半小时，半导体芯片突起，放量拉升，众热点跟随，大盘转瞬翻红。

午后开盘，汽车板块助力，放量拉升，热点跟随，继续拉涨，指数也继续震荡上扬。45分钟左右，上证日内最高，成交大幅萎缩，反弹又无力。人形机器人、信安、国防军工又带领回调，大盘收窄涨幅。指数冲高回落，直至尾盘。红利也是稳定，银行还在碎步上行，尾盘开始平走，红盘报收。

红利多数下跌，电信、煤炭弱势，跌幅也一般；热点中科技全部上涨，涨幅差异明显。深小创涨幅胜于上证。个股上涨刚超六成，冲高回落洗盘。

申万二级131个板块，主力资金净流入板块42个，占比32%；上涨板块72个，占比55%。

两市上涨个股3,131只，上涨比率61%（可交易个股）。不含当日上市新股，103只涨停，11只跌停。

从涨跌、资金流来看，个股上涨占比约61%，板块上涨占比约55%，净流入板块比例32%；板块上涨比率≈个股上涨比率远＞净流入比率；GJD休整，机构谨慎，散户和游资活跃；涨停数大减至103只、跌停数略升至11只，退潮又抬头，热度又降低；日成交大幅缩量至1.4万亿以下，缩量上涨。冲高回落继续消化上方筹码。从均线和位置来看，三大指数站上5日均线，10日均线即将下压到来；上证、深成指已收复、创业板未收复250日均线；“位置”重于“均线”，位置上，上证、深成指已进入年后震荡区域，创业板继续接近；上证收复年前震荡区域下沿3227点。从板块轮动来看，日内红利多数下跌，大多跌幅也细微；科技热点全部上涨，涨幅差异明显，冲高回落洗盘局面。

图片来源：截图新浪财经，自制

上周上证继续调整，微跌不超0.3个百分点。周一放量暴跌，一日颠倒乾坤，开始探底；周二宽基ETF全天放量稳定指数，个股依然调整；周三顶住开盘后的抛盘，暴力拉升科技，稳住情绪，普涨反弹；周四市场高开低走，消化上方套牢盘；日内震荡后冲高回落，继续面对上方套牢盘。

再看融资净偿还，转头净增加不到30亿，大小没关系，多空已逆转。

图片来源：截图新浪财经

1日巨阴，4天上涨硬刚，谁敢信。虽说有助力，但仍然凸显大盘韧性，已不是以前的“任性”，熊途渐远。

牵手之前，还会反复。虽说ETF宽基不再大幅净买入，但观察盘面，仍不想让大盘随意下行修复。

态度已表明，不会再玩弄数字游戏。局势已达底部，大盘也是如此，就看何时拉升开始。

柿子先捡软的捏，最困难的欧盟和大国在最后，无数个谈判，下周局势，应该还是震荡。

特会先沉不住气吗？

图片来源：截图新浪财经

主力资金净买入个股

热点中的半导体芯片（半导体13只、电子化学品2只、其它电子2只）、元件2只和通信设备、消费电子2只、智能制造2只、汽车、新能源（电池）、证券、信安（计算机）、AI应用（广告营销）、航空、电池、多元金融、IP（影视）等，传统产业的有色和贵金属、国有大行和股份制银行、化工、电网设备等板块。

图片来源：截图新浪财经

主力资金净卖出个股

热点中的信安（软件2只、IT服务）、多元金融2只、IP（影视）、AI应用（医疗服务）、消费电子和光学光电子、智能制造等，传统产业的商贸零售4只、物流3只、种植业养殖业、饲料和动物保健、小金属2只、旅游、化妆品、电网设备、农产品加工和调味品、煤炭和电力、白酒、家居用品、新材料、汽车零部件等板块。

图片来源：截图新浪财经

主力资金净买入板块

热点中的半导体芯片和其它电子、汽车、智能制造（通用设备、电机）、新能源（电池）、元件和通信设备、消费电子、证券、国防军工（军工电子、航天）等，传统产业的国有大行、股份制银行、电信服务、白色家电、工程机械、交通运输、家电零部件、电源设备等板块净买入较大。

图片来源：截图新浪财经，自制

主力资金净卖出板块

传统产业的商贸零售、种植业、养殖业和饲料、物流、电力和电网设备、房地产、新材料、小金属、饮料乳品和白酒、旅游休闲化妆品、农产品加工和调味品、海洋经济（航运港口、航海装备）、煤炭、医药生物和中药、化学原料、贸易等，热点的多元金融、IP（影视）、信安（IT服务、软件）、新能源（光伏）等净卖出居前。

图片来源：截图新浪财经，自制

主力资金连续净买入板块变动：

主力资金无任何板块连续五天净买入。

五日连续净买入较大板块有饮料乳品、白色家电、铁路公路、地面兵装、非金属材料等。

五日连续净买入金额大幅增长，板块数量又大幅下降至10个（上期18）。新老热点中地面兵装依然前排，权重红利白色家电上榜，传统行业依然统治性领先。

图片来源：采集新浪财经数据自制

五日连续涨幅较大板块有旅游零售、种植业、贵金属、非金属材料、一般零售等。最大涨幅大幅降至+12%左右。涨幅榜上农业、消费类占据前排，新老热点中国防军工、半导体上榜；权重红利几乎不见；传统产业占据多数。

图片来源：采集新浪财经数据自制

主力资金连续净卖出变动：

近日，主力资金在电力、电视广播、动物保健、风电设备、光伏、化学原料、化学制品、化学制药、环境治理、家居用品、金属新材料、能源金属、生物制品、数字媒体、医疗服务、医药商业、油气、中药、装修建材等21个（上期22）板块连续5天净卖出。

五日连续净卖出较大板块有通信设备、证券、IT服务、汽车零部件、软件开发等。超100亿板块合计0个（上期3），超60亿板块合计4个（上期13），超30亿板块合计19个（上期23），超20亿板块合计34个（上期33），最大净卖出金额绝对值不到90亿（上期不到130），大幅净卖出板块数量变化不大，大幅净流出金额继续降低。

前期热点前排依然绝对优势，尤其是半导体、消费电子、通讯、证券、信安、智能制造，热点数量众多；权重红利中电力、白酒向前移动，国有大行又上榜，强周期中有色依然在列。