摘要：模拟芯片（Analog IC）是处理连续变化电信号的集成电路，与数字芯片的“0/1”逻辑不同，它负责放大、滤波、转换（A/D、D/A）、稳压、功率分配等“真实世界”与电子系统之间的桥梁功能，具有“少量多样、设计门槛高、生命周期长”的特点。

文｜若虚先生

我们先看一个有意思的时间线。

9月12日，美国BIS以“违背美国国家安全或外交政策利益”为由修订《出口管理条例》，将我国23个实体列入管制名单。

此时距中美马德里会谈还有两天，很明显美国依然在使用其惯用的流氓手段：

人为造牌施压！

然而就在第二天，我们发布了一个大消息。

9月13日，我商务部发布公告，对原产于美国的部分模拟芯片产品正式发起反倾销立案调查。

这一举措不仅引发了中美两国半导体产业的广泛关注，也被视为全球芯片竞争格局进入新阶段的标志性事件。

其调查结果影响可能远超事件本身。

模拟芯片（Analog IC）是处理连续变化电信号的集成电路，与数字芯片的“0/1”逻辑不同，它负责放大、滤波、转换（A/D、D/A）、稳压、功率分配等“真实世界”与电子系统之间的桥梁功能，具有“少量多样、设计门槛高、生命周期长”的特点。

在军事领域，模拟芯片被喻为武器装备的“神经末梢”，作用贯穿感知、传输、处理、执行全链条。其虽只占全球半导体销售额约1%的“国防份额”，却是决定雷达探测距离、导弹命中精度、通信抗干扰能力等关键战技指标的核心硬件；其性能、可靠性与自主可控水平，直接影响武器装备的作战效能和国防安全。

长期以来，美国在全球模拟芯片市场中占据主导地位。以德州仪器（TI）、亚德诺半导体（ADI）、安森美（onsemi）和博通（Broadcom）为代表的美系厂商，不仅拥有从设计、制造到封测的完整IDM体系，还在高端产品线上具备深厚的技术积累和专利壁垒。

但既然涉及国家安全，我们必然要发展自主可控的模拟芯片产业，实际上我们也早就在做了。

当前，中国模拟芯片产业正处在快速发展与结构升级的关键时期。产业规模持续增长，国产替代加速，特别是在工业、汽车电子等高端领域不断突破。

比如，今年3月，华为海思AC9610芯片发布，正推动加速替代德州仪器的OPA1612、亚德诺的LTZ1000。

有组数据值得关注，2022至2024年间，美国模拟芯片对华出口量累计增长37%，但出口价格却下降超过50%。其中，通用接口芯片单价从3.0元/颗降至1.55元/颗，栅极驱动芯片从3.99元/颗跌至1.76元/颗，倾销幅度分别高达302.41%和458.51%。

作为占主导地位的美国模拟芯片却要降价销售，那只能说明我们相关产业国产替代已经有相当份额了。

这种“以价换量”的策略，的确也对中国本土企业造成了严重冲击。国产芯片被迫跟跌，利润空间被大幅压缩，研发投入受阻，部分企业甚至陷入亏损。

这才是本次调查的真实产业背景和底气。

中国是全球最大的模拟芯片消费市场，2024年市场规模超过280亿美元，占全球总量的三分之一。然而，尽管近年来国产替代进程加快，但整体自给率仍然偏低，2024年仅为16%左右。

在消费电子领域，国产模拟芯片已具备一定竞争力，部分厂商如圣邦股份、思瑞浦、纳芯微等在电源管理、信号链等中低端产品上实现了批量出货。但在工业、汽车等高端应用市场，国产芯片仍面临技术壁垒和认证周期长等问题。例如，在车规级ADC、隔离芯片等高端产品上，国产厂商的市场份额不足5%。

此外，国内模拟芯片企业多采用Fabless模式，依赖外部代工厂进行制造，缺乏像TI那样的IDM整合能力，在工艺优化、产品一致性和供应链控制方面仍存在短板。

此次调查涉及的产品主要为40nm及以上制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片，覆盖TI、ADI、安森美、博通等四大美系厂商。若最终裁定存在倾销行为，美方企业可能面临反倾销税，其在中国市场的价格优势将被削弱，市场份额也可能下滑。

反倾销调查将改善国内模拟芯片企业的竞争环境，提升其议价能力和盈利空间。部分国产厂商已在相关领域实现技术突破，如圣邦股份的高精度ADC芯片、纳芯微的车规级隔离芯片等，有望在政策窗口期加速导入客户供应链。

此外，随着本土晶圆厂如华虹半导体、中芯国际在BCD工艺、车规级产能上的持续扩张，国产模拟芯片的制造能力也将得到进一步支撑。

短期内，下游厂商可能面临美方芯片涨价或供应调整带来的成本压力。但从长期来看，国产替代的加速将推动供应链多元化，降低对单一国家或厂商的依赖，提升整体抗风险能力。

此次中国对美模拟芯片发起反倾销调查，是一次基于中国《反倾销条例》及WTO相关规则、旨在维护产业公平的正当之举。它不仅是对美方不公平竞争行为的回应，更是中国模拟芯片产业从“被动挨打”走向“主动维权”的重要转折点。

这场博弈早已超出贸易争端的范畴，成为中美科技主导权争夺战的关键一役。美国打压中国先进芯片发展，中国反击美国传统芯片市场，双方都在寻找对方的软肋。

可以预见的是，全球半导体产业链格局必将重新洗牌。

来源：若虚先生4