摘要：为什么看好人形机器人概念①环境适应性与任务泛化能力跃升人形机器人的类人形态使其能无缝适配现有人类工程学设计的环境，如操作门把手、楼梯、工具等，无需改造基础设施。特斯拉 Optimus Gen 2 的灵巧手通过 22 个自由度实现螺丝刀、键盘等工具的精准操作，而

为什么看好人形机器人概念

①环境适应性与任务泛化能力跃升
人形机器人的类人形态使其能无缝适配现有人类工程学设计的环境，如操作门把手、楼梯、工具等，无需改造基础设施。特斯拉 Optimus Gen 2 的灵巧手通过 22 个自由度实现螺丝刀、键盘等工具的精准操作，而波士顿动力 Atlas V6 的动态平衡算法可在 30° 斜坡、20cm 积雪等极端环境中稳定行走。这种「无需改造世界」的特性，使其在工业装配、家庭服务等场景的替代效率远超传统机器人。

二.多模态 AI 与感知系统深度融合
优必选 Walker X 集成多模态大模型，支持家庭场景情感识别与个性化服务，海外营收同比增长 480%；星动纪元 STAR1 搭载 ERA-42 大模型，实现自主决策与任务规划。同时，因时机器人灵巧手采用六维力传感器，触觉反馈精度达 0.1N，可完成直径 0.5mm 精密零件装配。这些技术突破使机器人从「指令执行者」升级为「自主决策者」，在工业质检、医疗康复等场景的错误率降低至 0.3% 以下。

三.产业链协同效应凸显
传统制造企业技术迁移能力显著：新能源汽车零部件企业将电机小型化、高功率密度技术移植至机器人关节驱动系统；工控企业在数控机床领域的运动控制经验，为机器人提供精准动作协调能力。同时，国内已形成「核心部件 - 整机 - 场景」闭环：绿的谐波、双环传动等企业提供减速器，华为昇腾 910B 芯片支持实时决策，优必选、松延动力等整机厂商对接汽车制造、物流仓储等场景。

核心概念：汽车空气悬架、一体化压铸、人形机器人执行器、特斯拉供应链
公司亮点：2025 年上半年空气悬架出货量超 30 万套（国内市占率 28%），获理想 L8/L9、小米 SU7 Max 全系定点，单机配套价值超 8000 元；墨西哥基地一期（年产 20 万套空气悬架）Q2 投产，服务北美特斯拉 Cybertruck 订单；人形机器人行星滚柱丝杠通过优必选 Walker X 验证，寿命达 1.5 万小时，2026 年规划产能 50 万套。
主营业务：汽车底盘系统（副车架、减震器）、空气悬架、一体化压铸结构件及机器人执行器研发生产，深度绑定特斯拉、理想、小米等车企，国内汽车零部件龙头。

②浙江荣泰

核心概念：新能源汽车热管理、PEEK 轻量化材料、机器人关节部件、特斯拉 Optimus
公司亮点：新能源汽车云母绝缘件全球市占率 26%，配套特斯拉 Model 3/Y 电池包；自研 PEEK 材料（拉伸强度 120MPa）用于 Optimus 谐波减速器柔轮，减重 70% 且成本降低 35%，嘉兴基地 PEEK 产能 5000 吨 / 年 Q2 满产；机器人微型丝杠获特斯拉订单，单机配套量提升至 48 根，2025 年相关业务收入占比预计超 30%。
主营业务：耐高温云母制品（新能源汽车用）、PEEK 复合材料及机器人精密部件研发生产，形成 “新能源 + 机器人” 双赛道布局。

③龙溪股份

核心概念：关节轴承、人形机器人关节模组、风电设备、特斯拉供应链
公司亮点：国内关节轴承市占率 75%（全球 13%），自润滑关节轴承摩擦系数 0.0018、寿命超 1000 万次循环，通过特斯拉 QMS 认证用于 Optimus 腿部关节，漳州基地机器人专用产线月产能 80 万套；风电偏航轴承获金风科技、明阳智能订单，2025 年上半年风电业务收入同比增长 45%。
主营业务：关节轴承（工业、机器人用）、风电轴承及特种轴承研发生产，覆盖工程机械、风电、人形机器人领域，全球关节轴承核心供应商。

④上海机电

核心概念：电梯制造、新能源装备、工业机器人、智慧楼宇
公司亮点：2025 年上半年电梯销量同比增长 18%，其中智能电梯（搭载 AI 安防、节能系统）占比超 50%，获上海张江科学城、深圳前海智慧楼宇订单；子公司上海三菱电梯海外收入占比提升至 22%，东南亚基地 Q3 投产；新能源装备业务（风电齿轮箱、光伏逆变器）获远景能源订单，营收占比突破 15%。
主营业务：电梯及自动扶梯研发制造（上海三菱电梯核心资产）、新能源装备及工业机器人部件生产，国内电梯行业市占率稳居前三。

⑤金发科技

核心概念：改性塑料、生物基材料、PEEK 特种塑料、人形机器人材料
公司亮点：2025 年上半年改性塑料销量 130.88 万吨（同比 + 19.74%），车用材料占比 35%，配套比亚迪海豹 07 内饰件；生物基 LCP 材料通过 ISCC + 认证，用于 AI 服务器高速连接器，全球第二家实现量产；PEEK 材料适配优必选 Walker X 关节，珠海基地 2000 吨 / 年产能 Q2 投产，性能对标威格斯。
主营业务：改性塑料（汽车 / 家电用）、可降解塑料（PBAT）、特种工程塑料（LCP/PEEK）研发生产，全球改性塑料龙头，覆盖新能源、电子、机器人领域。

⑥岩山科技

核心概念：数字经济、跨境电商 SaaS、区块链支付、智能硬件
公司亮点：跨境电商 SaaS 平台 “易久批” 服务超 10 万家线下门店，2025 年上半年 GMV 同比增长 62%；区块链支付系统接入东南亚 12 家银行，处理跨境交易额超 30 亿美元；智能 POS 机获沃尔玛、家乐福订单，出货量同比增长 85%，海外收入占比提升至 40%。
主营业务：跨境电商 SaaS 服务、区块链支付解决方案及智能硬件（POS 机、溯源设备）研发销售，聚焦数字经济与跨境贸易基础设施建设。

⑦信捷电气

核心概念：工业自动化、PLC、伺服系统、机器人控制器
公司亮点：中小型 PLC 国内市占率 18%（排名第三），新一代 PLC 支持 EtherCAT 协议，响应速度≤1ms，获宁德时代电池产线订单；伺服系统与汇川技术、台达形成竞争，2025 年上半年营收同比增长 58%；机器人控制器适配协作机器人，获大族机器人、节卡机器人定点，营收占比突破 20%。
主营业务：工业自动化产品（PLC、伺服驱动器、HMI）、机器人控制器及智能制造解决方案研发生产，服务新能源、3C 电子、汽车零部件行业。

⑧三花智控

核心概念：汽车热管理、电子膨胀阀、人形机器人温控、特斯拉供应链
公司亮点：电子膨胀阀全球市占率 42%（空调 / 热泵用），新能源汽车热管理部件获特斯拉 Cybertruck、比亚迪仰望全系定点，单机配套价值超 2500 元；人形机器人温控阀通过波士顿动力 Atlas 验证，用于关节散热，2025 年 Q2 订单超 1.2 亿元；墨西哥基地投产，服务北美车企，海外收入占比提升至 35%。
主营业务：汽车热管理系统及部件（电子膨胀阀、四通阀）、家电温控部件及机器人温控产品研发生产，全球热管理领域龙头企业。

⑨鸣志电器

核心概念：步进电机、伺服系统、人形机器人电机、工业自动化
公司亮点：全球步进电机市占率 19%（排名第二），步进伺服一体化产品用于 ABB、发那科机器人，2025 年上半年营收同比增长 42%；人形机器人伺服电机通过优必选 Walker X、达闼 GR-1 验证，扭矩密度 1.8Nm/kg，规划产能 100 万套 / 年；海外子公司 AMETEK（美国）贡献收入占比超 50%，覆盖工业、医疗领域。
主营业务：步进电机、伺服系统、机器人专用电机及驱动系统研发生产，全球运动控制领域核心供应商，服务自动化、机器人、新能源行业。

⑩领益制造

核心概念：消费电子精密结构件、汽车电子部件、5G 终端配件、特斯拉供应链
公司亮点：消费电子精密结构件全球市占率 22%，配套苹果 iPhone 16、华为 Mate 70 机身中框，2025 年上半年营收同比增长 28%；汽车电子部件（车载摄像头支架、电池连接片）获特斯拉 Model 3/Y、蔚来 ET5 定点，营收占比提升至 25%；越南、墨西哥基地产能释放，降低关税成本，海外收入占比超 60%。
主营业务：消费电子精密结构件（金属 / 塑胶）、汽车电子部件及 5G 终端配件研发生产，国内消费电子结构件龙头，拓展汽车电子第二增长曲线。

来源：沐南财经