摘要：今天A股走的分化，沪指是跌的，创业板大涨1.5%。但个股近3400家待涨，中位数-0.49%！很多人又亏钱了，感叹是搞不过指数的一天。

今天A股走的分化，沪指是跌的，创业板大涨1.5%。但个股近3400家待涨，中位数-0.49%！很多人又亏钱了，感叹是搞不过指数的一天。

两市成交了2.27万亿，缩量2400多亿。内资又出逃650亿，每天都跑不完！主要是本周两件大事落地，有资金选择了避险。

现在A股还是大票的天下，机构抱团是重点。尤其是创业板，今天易中天熄火，但宁德时代、阳光电源双双大涨创历史新高。宁德时代在创业板权重高达17%，直接带动创业板指数上涨1.51%。没有它创业板白玩了！

A股时代真的变了，宁王市值1.62万亿，在A股排在第7名。这种超级大象还能这样涨，确实一下子震撼了市场！

宁德被疯抢，一是储能的利好，二是市场推测宁王明年可达到1000亿利润，PE就只有十几倍！于是资金直接买买买。这就是牛市啊，什么预测市场都敢信。

刀锋之前说了，今年这个牛市，应该叫做轮动牛，一个一个轮着涨。只不过都是靠权重股拉，易中天、寒武中芯、宁德阳光，你方唱罢我登场！指数走的超强，尤其创业板和科创板不断奔向新高，走出了A股特色的慢牛。

但资金一直在几大核心主线轮动，如芯片、算力硬件、固态储能、机器人、创新药，稀土军工！最近游戏也加入轮动，还有反内卷的猪肉板块，但都是小板块。

这就是A股当下最大的问题，高景气度板块都炒的比较猛，给人一种很难下手的感觉。但占半壁江山的顺周期、大消费等，因为基本面的问题，一直都不受资金待见！

如果市场只炒高景气板块，那么只会由结构性牛市。但热门板块投机资金多+情绪溢价高，接下来轮动会很快，波动也很大...参与的要坐稳了。

有人问，如果新能源熄火了，谁来引领A股大涨？刀锋认为能接棒的是大金融和大消费。大金融主要看东方财富，能不能突破去年924的压制；大消费主要看茅台，茅台离去年924还差了20%！

当然，大金融现在有点压着不让涨，尤其券商和互金；消费基本面不好，改善还需要时间，资金炒不炒很难说。

总之，新能源如果熄火了，找不到新的大涨板块来接棒。可能指数就要歇一歇，震荡个1~2周的！那么题材就有机会了，比如最近比较火的低价股，量化主导的微盘股、题材小票等。

总结一下，最近行情有点难做。你说它不强吧，今天深成指和创业板在创新高；你说它强吧，最近个股动不动3000+下跌！旱的旱死，涝的涝死。

但从监管的角度，通过大板块大权重轮动的上涨，而不是鸡犬升天的个股暴涨来达成慢牛！这样更加可控，可以控制涨幅+抑制泡沫，延长牛市的时间，这届村里有高人啊。

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英伟达违反反垄断法 市场监管总局依法决定实施进一步调查。今晚达子在美股跌超1%，说明有一定的杀伤力，但不算大！

刀锋认为，这个事儿可大可小，我们对英伟达的这个调查，更多的是对谈判施压！后续主要看谈判的结果了。

这个利空海外算力链，CPO、光模块等；利好国产替代链，寒武纪、中芯国际、海光信息这些！但只是情绪上的，因为无论是海外算力还是国产替代，现在位置都不低，进入到了高波动期。

总之，易中天现在有很多机构抱团，肯定会有部分规避风险，落袋为安的。但业绩好+景气度高，CPO、光模块信仰还在，真跌下来估计抄底的资金也不少！又到互问SB的时刻了。

盘后大消费的两大利好。

第一、《求是》杂志将发表重要文章《纵深推进全国统一大市场建设》。

文章强调，我国作为全球第二大消费市场，必须把全国统一大市场建设好，增强我们从容应对风险挑战的底气。

第二、预告：国新办9月17日就扩大服务消费有关政策措施举行新闻发布会

请商务部副部长，发改委、文化和旅游部、央行有关负责人参加！亮点是文化和旅游部出席，刚好国庆前炒一下，主要是旅游航空、酒店景点这些。

大消费今年比较弱，食品饮料、白酒这些基本上调整了5年，目前板块估22倍，处于最近10年的低位！虽然被称为老登行业，但只要是牛市，消费股牛市也不会缺席。

市场传闻阿里可能上修资本开支到5年万亿。前阿里官方的说法是：三年将投入超过3800亿，现在5年万亿，这个投入要大得多。

当前全球AI算力军备竞赛的背景之下，美国的科技巨头不断的上修资本开支计划，国内巨头跟进也是情理之中！

今日午后阿里算力概念股有异动，晚上阿里巴巴在美股涨2%，看来市场是相信这个传闻的。

美光科技NAND闪存价格涨幅或达30%。存储是半导体产业里非常重要的一个市场，产值占整个半导体的1/4！涨价会对产业链肯定是利好，而涨价的底气是AI刺激了需求。

创新药大妖股。连续两个交易日盘中涨超100%，上市60个交易日暴涨30倍，市值突破1600亿港元。港股创新药公司药捷安康堪称疯狂！

今年港股创新药真的是大牛市，A股创新药要差一些。但港股竖起了这个标杆，A股这边可能也要模仿一下的。

经济学家滕泰：到2030年 中国股市市值应达200万亿元以上。现在A股总市值100万亿多点，到200万亿几乎要翻倍，也就是要6000点以上。

不过，5年才翻一倍，股民说等不及，我们要快牛。

北京市监局：已关注到西贝预制菜争议。罗永浩也表示，决定放弃进一步追究西贝，接下来就看西贝怎么回应了。

今天预制菜板块还是上涨的，说明是大势所趋。虽然很多人反对，但现在快节奏的生活下，自己偶尔做饭可以，天天做饭是不可能的！

马斯克买入价值约10亿美元的特斯拉股票。这是马斯克最大的一次增持，今晚特斯拉大涨6%，最近三天已经涨了20%，很明显走出趋势了。

目前特斯拉的业务中，汽车业务已经不太值钱，为了达到8.5万亿的美金市值目标，60%要看人形机器人，30%要看自动驾驶，汽车业务最多也就10%！

所以特斯拉后续最大的变化就是机器人，A股特链也主要看这个。从时间点看，10月的财报电话会议和11月股东大会是需要重视的，届时马斯克可能又画饼了。

谷歌市值超过3万亿美元。这是美股第四家3万亿俱乐部的，分别是英伟达（4.26万亿美元）、微软（3.79万亿美元）、苹果（3.53万亿美元）、谷歌。

美股科技巨头真的强，A股现在一家1万亿美元都没有，最接近是腾讯。大约7500亿美元，阿里巴巴3800亿美元，字节上市应该值4000亿美元，这三个是最有冲击万亿美元俱乐部的。

特朗普又发声了。主要是关税谈判的，具体就不贴出来了。总之是利好，今晚中概股集体上涨，A50也拉升了一下！

另外最新的消息，中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢说，中美就TikTok等双方关注的经贸问题进行了坦诚、深入、建设性的沟通。

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最后说几句：

今天8月70个大中城市房价数据出来了，刀锋得单独说说，因为真挺差的。

具体的数据是：一线城市新建商品房价格环比下降0.1%，二线下降0.3%，三线下降0.4%，二手房，一线环比下降1%，二线下降0.6%，三线下降0.5%！

新房还算比较抗跌，二手房情确实惨。比如北上广深一个月就跌没了房价的1%，这也太恐怖了！一年就12%，如果400万的房子，50万就跌没了。

要知道，很多人都是2020年附近高位买的，房贷分文不少；也就是说债务是刚需的，但很多人首付跌没了。这就是为什么一线城市消费比较弱，大家赚钱了赶紧还房贷，勒紧裤带过日子。

不过地产板块今天从-2%到收盘翻红，“狗不理”的地产股，竟然悄悄走出7连涨了！很显然，有资金在赌房地产大招出来，毕竟楼市有“金九银十”的说法，需要抢在10月前刺激一波买房消费的。

刀锋有个观点，要修复居民的资产负债表，楼市蒸发的财富，可以让股市的上涨来弥补！以提振大家的信心。

啥意思呢？比如中国楼市现在估值450万亿（最高600万亿）， 股市是150万亿（A股+港股）。那么楼市如果跌了5%，股市就要涨15%来对冲！大家可以去算算今年楼市跌了多少，大致就知道股市能涨多少了。

我感觉楼市止跌还需1~2年，所以A股牛市没问题，至少还有1~2年吧。

来源：股市刀锋