摘要：美光科技向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%，此次涉及不止消费级和工业级存储产品，汽车电子产品预计涨70%。

存储芯片迎来涨价周期。

9月4日，Sandisk宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。

9月12日，据报道，美光科技向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%，此次涉及不止消费级和工业级存储产品，汽车电子产品预计涨70%。

DRAM与NAND开启全面涨价通道，下半年有望持续。

DRAM方面，3Q25 DRAM合约价大幅上涨：消费级DDR4涨85–90%，PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%，服务器DDR4涨28–33%，LPDDR5X涨10–15%，主因原厂减产旧制程、转向HBM及先进节点导致供应紧张。

美光于9月12日通知渠道全线产品涨价20%-30%，并暂停相关产品报价一周，主因客户预测需求出现严重供应短缺。

花旗预计，美光科技在本月晚些时候公布2025财年第四季度财报时将给出超预期的业绩指引。花旗重申对美光科技的“买入”评级，并将目标价从140美元上调至175美元。

需求端，由于端侧AI及AI服务器需求增长，推动存储需求持续上行。

Meta等AI眼镜新品催化及产品规格升级，端侧AI硬件拉动存储升级，AI眼镜、AI PC等终端渗透率加速，推动存储容量与ASP提升。

数据中心驱动企业级存储：AI训练与推理需求拉动数据中心扩容，企业级SSD和高速DRAM（如DDR5 RDIMM）采购量激增。国内云厂商如阿里资本开支同比增80%以上。关注国产公司企业级SSD进展。

存储行业正处于上行周期。原厂持续减产控供、旧制程退出，叠加渠道与模组库存低位，供需错配推升合约价连续上行，下半年涨价有望持续。

Omdia 9月最新数据显示，25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元，主要受益全球兴起生成式AI风潮，带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。

SK海力士高层先前发布乐观消息，强调“AI订单只会越来越多”，2030年前有望保持高速增长。

国产存储产业链成长有望加速。

最近，长存三期集成电路公司成立，产能扩充可期，根据此前媒体消息称，长江存储正积极扩产，其NAND今年有望在国内市场占据约三成的份额，而到2026年底长江存储产能有望达到全球 NAND闪存的15%。

存储芯片厂商：兆易创新、东芯股份、普冉股份、聚辰股份、北京君正、恒烁股份等；

存储模组厂商：江波龙、佰维存储、香农芯创、德明利、朗科科技、开普云（收购金泰克）等；

存储产业链：精智达、联芸科技、深科技等。

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来源：晋小乐