摘要：全球首条钠离子电芯吉瓦时生产线正式投运，标志着钠电池技术正式跨越产业化临界点。当

全球首条钠离子电芯吉瓦时生产线正式投运，标志着钠电池技术正式跨越产业化临界点。当

锂资源价格飙升制约新能源发展时，这场被严重低估的技术革命正催生万亿级市场机遇。

本文将深度解析锂电池产业爆发的核心逻辑，并揭示四家具备核心竞争力的潜力企业。

一、四大驱动力：钠电池产业爆发的底层逻辑

（1）成本革命：资源诅咒的终结者

碳酸钠价格仅为碳酸锂的1/30，地壳丰度是锂的420倍

生产环节无需贵金属催化剂，设备投资下降40%

系统成本较锂电低30%-40%，中科海钠测算数据验证经济性

（2）性能突破：极端场景的解决方案
▶ 低温性能：-40℃环境下容量保持率超85%，远超锂电的50%
▶ 快充能力：20分钟充电至80%，适配下一代快充基础设施
▶ 安全优势：热失控温度高于锂电150℃，彻底解决自燃隐患

（3）政策助推：国家战略重点布局

中国"十四五"储能规划明确钠电为重点技术方向

欧盟"电池2030+"计划提供10亿欧元研发补贴

印度推出钠电储能项目50%投资补贴政策

（4）市场引爆：应用场景全面开花

储能领域：2024年钠电池在储能应用占比突破60%

新能源车：宁德时代钠锂混搭方案实现400km续航

消费电子：小米、华为已启动锂电池手机研发项目

二、四大核心标的：产业浪潮中的弄潮儿

传艺科技：正极材料隐形冠军

技术突破：聚阴离子路线正极材料能量密度达165Wh/kg，循环寿命超3000次

资本布局：近一年完成5轮融资，招商局创投、广发信德等国家队合计持股12.3%

产能规划：2万吨正极材料项目分两期建设，2025年达产后可配套20GWh电池产能

维科技术：储能场景深度布局者

宁德时代：技术标准的定义者

钠电龙头X：储能与电池双驱动的黑马
这家尚未被市场充分认知的企业，正展现出成为十倍股的潜质：

三、逻辑：三大维度锁定核心标的

（1）技术突破深度

重点关注正极材料能量密度、循环寿命、低温性能三大指标

具备自主研发电解质、隔膜等关键材料的企业更具长期价值

（2）产能落地进度

2025年前能实现GWh级产能的企业将抢占市场先机

警惕仅停留在实验室阶段的概念炒作

（3）下游合作资源

与储能系统集成商、车企建立战略合作的标的更具确定性

关注央企、国企背景的订单获取能力

来源：财经大会堂