摘要：今日，A股三大指数全线走强，创业板指大涨超4%，站上3000点，芯片、算力、液冷服务器等板块掀起涨停潮，到午间收盘，海光信息强势录得20%涨停，再创前史新高；工业富联涨停，录得2连板，亦创出前史新高。

科技股忽然大迸发。

今日，A股三大指数全线走强，创业板指大涨超4%，站上3000点，芯片、算力、液冷服务器等板块掀起涨停潮，到午间收盘，海光信息强势录得20%涨停，再创前史新高；工业富联涨停，录得2连板，亦创出前史新高。

有分析指出，美国老牌科技巨子甲骨文最新发布的成绩指引和高达4550亿美元的剩下履约责任，引爆商场达观情绪，预示着全球AI基础设施需求正在迸发。有机构以为，全球AI军备竞赛加速，算力、芯片、液冷服务器等板块均有望受益AI浪潮下的基础设施需求催化。

涨停潮

9月11日，A股科技股全线走强，算力、芯片、液冷服务器等方向团体迸发，到午间收盘，海光信息强势录得20%涨停，再创前史新高；赛微微电、炬光科技、奕东电子亦斩获20%涨停，工业富联涨停，再创前史新高；中科曙光涨停，寒武纪、盛科通信、东芯股份、利扬芯片、杰华特、曙光数创、同飞股份、中富电路、杰创智能等大涨超10%，翱捷科技、中芯世界等涨幅靠前。

港股半导体股亦团体走强，到午间收盘，英诺赛科大涨10.75%、中芯世界涨超6%，华虹半导体、上海复旦涨超5%。

有分析指出，甲骨文发布了一份轰动华尔街的成绩指引，引发了商场对全球AI机会的热议，预示着全球AI需求增加仍异常微弱。

甲骨文在最新的财报电话会上，发表其剩下履约责任（RPO）飙升至4550亿美元，同比暴增359%。这一爆炸性增加首要源于甲骨文与OpenAI、xAI、Meta等一系列AI巨子签订了大规模云合同，使其成为AI模型训练的要害基础设施提供商。

受此影响，甲骨文美股周三盘中一度暴升超42%，终究收涨35.91%，报328.33美元/股，创下自1992年以来最大单日涨幅。

据美媒报道，有知情人士泄漏，甲骨文与OpenAI公司签署了一份合同，将在五年内向后者购买价值3000亿美元的算力，该金额远超公司现在的收入。

别的，AI芯片巨子博通在2025财年第三财季完成营收159.6亿美元，同比增加22%，超出商场预期。博通CEO表示，公司营收创下第三财季前史新高，这得益于定制AI加速器、网络基础设施的不断增强以及VMware的增加。博通还大幅上调了其要害的远期增加预测，预示其本已火热的AI事务将进一步加速。

此外，英伟达在AI大会（AIInfraSummit）上宣告推出“RubinCPX”GPU，这是一款专门为海量上下文处理设计的新一代GPU。

在此之前，OpenAI宣告了一个新项目：星际之门（Stargate Project），计划在未来四年内出资5000亿美元，在美国为OpenAI建造新的AI基础设施，在本年投入首笔1000亿美元。

亚马逊本年计划在基础设施方面出资1000亿美元，高于2024年的770亿美元，是前一年480亿美元的两倍多，绝大部分资金将用于亚马逊网络服务的数据中心和服务器。

AI基础设施需求迸发

机构以为，全球AI军备竞赛加速，算力、芯片、液冷服务器等板块均有望受益AI浪潮下的基础设施需求催化。

谦恒配资在研报中指出，从中长时间看，算力基础设施供需缺口继续扩展，既因AI大模型需求迸发，也源于千行百业智能化转型。AI Infra（人工智能基础设施）作为连接算力硬件与AI使用的枢纽，需适配硬件迭代、呼应使用需求，受双重驱动呈高景气。这形成算力层硬件晋级、AI Infra层技能突破、使用层场景落地的多层次出资机会，云核算价值也将在AI渗透中重估，迎来新增加。

在生成式AI模型快速开展，使用加速落地的布景下，AI算力基础设施继续迭代，并有望加速建造，与客户存在较强商业绑定关系的职业头部企业有望获得弹性较大、确定性较高的增加。

近期光通信板块经历了明显波动。然而，海外AI算力范畴的大额订单与微弱需求表明，光模块职业的基本面仍然稳固，AI驱动的算力扩张周期仍未完毕。

跟着AI技能的迅猛开展，算力作为AI基础设施的重要组成部分，国产算力已经完成从模型—芯片—代工等多个中心环节的突破性发展。展望未来，国内大模型使用将加速落地，带动推理需求继续增加，同时，互联网巨子、国企、地方政府等继续加大AI投入，为国产芯片提供了宽广商场。

别的，摩根士丹利在最新发布的报告中表示，在全球数据中心范畴，预计到2030年，全球数据中心容量每年将增加23%，其中美国贡献60%的增加，阿联酋和沙特的容量也将快速扩张(6—7倍)。在四个超大规模云服务提供商的带领下，美国大型科技公司的AI本钱支出激增，2024—2029年复合年增加率预计达19%。

来源：晓晓萌世界