摘要：这是百年变局加速演进的一年，银行业持续直面息差收窄、资产质量承压的困境，在此背景下，邮储银行依旧呈上了一份结构优化、均衡稳健、风险可控、资本充足的高质量答卷。
如果说“五大行动”是邮储银行在业务层面的“冲锋战”，“七大改革”则是体制机制层面的“攻坚战”。
作者：董云峰
编辑：叶冬
2025年，邮储银行十八岁，风华正茂，稳健从容。
这是百年变局加速演进的一年，银行业持续直面息差收窄、资产质量承压的困境，在此背景下，邮储银行依旧呈上了一份结构优化、均衡稳健、风险可控、资本充足的高质量答卷。
在邮储银行2025年中报的字里行间，正透射出两大关键讯息：以韧性筑底，以突破蓄能，二者共同锚定高质量发展方向。
韧性在于，邮储银行上半年总资产突破18万亿元、总负债突破17万亿元，营业收入与归母净利润双双实现正增长，资产质量领跑国有大行，核心指标表现继续优于同业。
突破在于，随着对公业务脱胎换骨、中收跨越圆满完成，邮储银行转型发展进入新阶段，该行马不停蹄启动“五大行动”与“七大改革”两大战略，加速向“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行迈进。
邮储银行行长刘建军在业绩说明会上表示，邮储银行始终坚持长期主义，坚定做难而正确的事，全力做好金融“五篇大文章”，持续抓机遇、促改革，破难题、提能力，正在加快步入更加均衡的高质量发展通道。
01
业绩基本盘：
平衡中展现强劲韧性
2025年上半年，邮储银行保持战略定力、深挖禀赋价值、积极有为布局，在“稳增长”与“调结构”的平衡中展现强劲韧性，为后续改革转型奠定坚实基础。
面对LPR下调与存量房贷重定价的压力，邮储银行通过“利息净收入稳盘+非息收入攻坚”，实现营收利润双正增长。上半年，实现营业收入1794.46亿元，同比增长1.50%；归母净利润494.15亿元，同比增长1.08%，在低利率环境下保持盈利稳定性。
从收入结构看，上半年邮储银行实现利息净收入1390.58亿元，其中二季度单季环比增长1.95%。这背后，邮储银行进一步提升资产负债管理的灵活性、主动性和前瞻性，加快构建更加均衡、稳健的资产负债表，上半年实现净息差1.70%，继续位列国有大行之首，保持行业优秀水平。
与此同时，邮储银行非息收入增速显著高于营收整体增速，收入结构不断改善。其中，中间业务收入169.18亿元，同比增长11.59%，在营收中占比提升0.85个百分点；其他非息收入234.70亿元，同比增长25.16%，占比提升2.47个百分点。
细分非息收入板块，呈现“公司领跑、资金发力、零售向好”的格局。公司板块中收同比增长42%，投行、交易银行业务增速分别达48%、34%，均居行业领先水平，变为“增收主力军”；资金资管板块表现亮眼，同业客户合作数达3300家，“邮你同赢”平台累计交易超7万亿元，票据、托管与理财等均呈现良好发展势头；零售板块企稳回升，自营非存AUM较年初增长9.14%，快捷支付交易额同比增长5.2%。
正如邮储银行副行长徐学明所言，“十四五”期间该行“中收跨越”战略已实现预期目标，过去5年中收年均增速11.3%，非息收入占比的提升不仅缓解了息差压力，更构建了更具韧性的营收结构。
在行业性资产质量压力下，邮储银行的风险抵补能力与资本充足率均处于优质水平。上半年，该行不良贷款率稳定在0.92%，拨备覆盖率260.35%，均为可比同业领先水平。分板块看，零售不良生成在二季度逐步趋缓，公司贷款（不含小企业贷款）不良率更降至0.30%，较上年末下降0.04个百分点，重点领域风险敞口持续收敛。
此外，今年上半年，邮储银行首次获得国家大规模注资，成功完成A股定向增发1300亿元，全面提升各级资本充足水平，为业务发展打开了全新空间。
02
“五大行动”精准发力，
打造均衡发展体系
作为一家国有大行，十八岁意味着更多的担当与使命，是邮储银行迈向新阶段、攀越新高峰的开端。
2025年成为邮储银行加快塑造发展新优势的关键之年。围绕打造“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行，邮储银行加快推进服务强县富镇、城市业务攻坚、网点效能跃升、公司业务提升、手机银行全面突破“五大行动”，直指区域布局、渠道效能、业务结构等关键环节，以精准发力推动业务升级。
服务强县富镇行动。县域市场是邮储银行的传统优势领域，该行通过“邮银一体化”协同与数字化赋能，进一步释放县域潜力。上半年，依托网点下沉优势与数据资源挖掘，县域贷款同比增长14%，高于整体贷款增速4个百分点，将县域流量切实转化为业务增量与客户价值。
城市业务攻坚行动。邮储银行聚焦高能级城市与真实消费需求，加大优质资产投放。上半年，一线城市房贷投放金额同比增长超60%，住房贷款净增213亿元，增量居国有大行首位；非房消费贷通过“主动授信+秒批秒贷”模式提升服务效率，额度类消费贷同比增幅超100%，且不良生成率仅0.51%。
网点效能跃升行动。推动网点从“交易型”向“服务型”转型，是邮储银行提升渠道价值的核心方向。该行借助数字化工具优化网点服务，自营网点聚焦财富管理，通过资产配置服务提升客户粘性。截至上半年末，零售AUM规模达17.7万亿元，较上年末增长近6%，其中资产50万元以上的富嘉客户、600万元以上的鼎福客户数分别增长11%、21%。
公司业务提升行动。通过“1+N”客户服务体系深化主办行建设，邮储银行将公司业务彻底变为“增收主力军”。上半年，公司主办行客户增长62%，其营收、RAROC（风险调整后资本回报率）分别为一般客户的1.93倍、1.33倍，客户综合价值显著提升；公司客户融资总量（FPA）达6.4万亿元，较上年末增长15.72%；贷款、存款、中收均实现“三年翻番”，存贷增速居国有大行首位。
手机银行全面突破行动。以用户体验为核心，邮储银行加速线上渠道升级。上半年，手机银行完成鸿蒙系统全面适配，推出“免安装、即点即用”的高频服务，依托AI识别优化快速转账功能，提升用户便捷性；目前手机银行已成为线上获客、活客、留客的核心载体，构建起“线上引流—线下转化”的良性循环。
随着“五大行动”的启动推进，邮储银行正在加速形成“县域与城市协同、线上与线下联动、零售与对公互补”的发展格局，一个更具韧性的均衡发展体系日趋稳固。
03
“七大改革”重塑体系，
构建长期竞争优势
那些卓有成效的行动，往往建立刀刃向内的自我革新之上。如果说“五大行动”是邮储银行在业务层面的“冲锋战”，“七大改革”则是体制机制层面的“攻坚战”。
“七大改革”涵盖组织架构、网点经营、市场服务、激励机制、数智化转型、运营管理、风险管理，其核心是以改革破解机制难题，以体系重塑激活内生动力，为“五大行动”提供制度支撑，构建长期竞争优势。
在组织架构层面，探索优化传统管理模式，构建与市场竞争、高效运转、一流现代银行治理体系相适应的组织架构。邮储银行以“总部强、基层实”的“哑铃型”架构为蓝本，稳妥推进“一分一支”的改革试点，进一步提升分行的经营能力，形成“上下联动、敏捷响应”的组织格局。
在激励机制层面，坚持实干为要，强化正向激励，充分调动发展积极性。邮储银行强化价值创造导向，以RAROC为核心标尺，重构激励机制，推行“算清账再做”的考核模式，资源向高价值业务、优质客户倾斜，推动业务从“以量补价”向“以质取胜”转型。
同步推进的还有网点经营模式改革与市场服务体系改革。一方面，改变网点单一获客模式，构建“线上种草+线下体验”的联动体系，实现“线上获客—线下转化—客户留存”的闭环；另一方面，打破条线壁垒，推进“前中台平行作业”，坚持以市场为导向、以客户为中心，聚焦产品、渠道、营销、协同等关键要素，为客户提供全面综合服务。
数智化转型方面，邮储银行推进大数据分析建模和应用推广，以及大模型等新技术应用，实现“技术向上生长，应用向下扎根”。以“邮智”大模型为核心，落地230余项AI应用场景：票据交易机器人“邮小盈”实现全流程智能化管控，投行机器人“邮小宝”将询价效率提升95%；反欺诈系统保护潜在受害账户超10万户，防止资金损失超8亿元；反洗钱场景运用知识图谱，人工甄别效率提升30%。
风险管理方面，落实全面风险管理责任，构建数智化风控平台。邮储银行深化“看未来”审贷技术应用，覆盖12个重点行业，应用率达95%，上半年批复金额2.4万亿元，同比增长261%，且批复客户资产质量优于全行平均。
运营管理方面，牢固树立数字化金融思维，全面拥抱“AI+”，加快构建集约高效、专业智能、服务卓越、创新驱动的运营管理体系。上半年，推进十大集约化运营项目，其中5项已完成全国推广，其中，数字人辅助自助设备“云柜”业务办理，单笔业务办理时效提升约40%；消费贷款集中审批笔均终审用时压降至3小时内。
“七大改革”聚焦核心能力建设，系统培育转型动能，着力锻造强大的数智化驱动能力、高效的集约运营能力和精细化的资源整合能力，持续以体制机制改革形成具有内生能力的组织和文化，切实增强市场竞争优势。
04
结语
可以看到，邮储银行这份中报既展现了韧性的底色——结构优化、均衡稳健、风险可控、资本充足，更彰显了突破的决心——以“五大行动”挖潜力、以“七大改革”激活力。
今年是决胜“十四五”、谋篇“十五五”的关键之年，展望下半年，宏观经济稳中有进、政策红利持续释放，为邮储银行提供了有利发展环境；而该行自身的战略布局与改革深化，更奠定了长期增长基础。
刘建军指出，耕耘有时，大道可成，邮储银行将立足战略定位与资源禀赋，深入贯彻落实国家战略，持续提升服务实体经济质效，稳健经营、创新求变，在压力中锤炼韧性，在变革中把握机遇，以高质量发展的确定性应对各种不确定性，为广大股东、客户和社会创造长期可持续价值。
来源：新金融琅琊榜