摘要：2025年3月29日，万家基金管理有限公司发布万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额、净资产、净利润和管理费等关键指标呈现出显著变化。这些变化不仅反映了基金的运作情况，也为投资者提供了重要的决策参考。
2025年3月29日，万家基金管理有限公司发布万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额、净资产、净利润和管理费等关键指标呈现出显著变化。这些变化不仅反映了基金的运作情况，也为投资者提供了重要的决策参考。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产净值显著增长
本期利润大幅增长
2024年，万家成长优选混合A实现本期利润2.13亿元，万家成长优选混合C实现本期利润1.11亿元，而2023年这两类基金分别亏损1.49亿元和0.97亿元，实现了扭亏为盈。从加权平均净值利润率来看，2024年万家成长优选混合A为21.59%，混合C为15.60%，相比2023年的 -11.36%和 -11.14%有显著提升。
基金简称2024年本期利润（元）2023年本期利润（元）2024年加权平均净值利润率（%）2023年加权平均净值利润率（%）万家成长优选混合A212,750,344.00-149,219,544.0021.59-11.36万家成长优选混合C111,327,017.00-97,206,984.0015.60-11.14资产净值增长明显
截至2024年末，万家成长优选混合A的期末基金资产净值为9.07亿元，万家成长优选混合C为11.05亿元，较2023年末的10.24亿元和6.49亿元有所增长。基金份额净值也有所上升，2024年末万家成长优选混合A为2.7996元，混合C为2.7025元。
基金简称2024年末基金资产净值（元）2023年末基金资产净值（元）2024年末基金份额净值（元）2023年末基金份额净值（元）万家成长优选混合A907,291,118.311,023,886,756.242.79962.2686万家成长优选混合C1,104,700,583.81648,769,175.432.70252.2009基金净值表现：长期优于业绩比较基准
短期表现
过去一年，万家成长优选混合A和C的份额净值增长率均为23.41%，同期业绩比较基准收益率为11.94%，超出基准11.47个百分点。过去三个月和六个月，该基金同样跑赢业绩比较基准。
阶段万家成长优选混合A份额净值增长率（%）业绩比较基准收益率（%）万家成长优选混合C份额净值增长率（%）业绩比较基准收益率（%）过去一年23.4111.9423.4111.94过去三个月4.260.484.260.48过去六个月13.589.1813.589.18长期表现
过去三年，万家成长优选混合A和C的份额净值增长率分别为 -18.42%和 -19.63%，而业绩比较基准收益率为 -2.55%，跑输基准。但自基金合同生效起至今，万家成长优选混合A和C的累计净值增长率分别高达179.96%和170.25%，大幅超越业绩比较基准收益率的16.56%。
过去三年-18.42-2.55-19.63-2.55自基金合同生效起至今179.9616.56170.2516.56投资策略与业绩表现：紧跟市场趋势，配置灵活调整
投资策略
2024年A股市场走势复杂，该基金继续遵循哑铃型配置策略并向成长端进一步倾斜。上半年倾向大盘风格，四季度开始增加中小市值配置。行业选择上，主要围绕AI产业链，从算力向应用和端侧切换，同时在四季度对半导体先进制造、设备、光伏锂电等方向进行配置。
业绩归因
报告期内，万家成长优选混合A和C的基金份额净值增长率分别为23.41%和22.79%，跑赢业绩比较基准。这得益于对市场趋势的准确把握和灵活的资产配置，但对光伏的配置过于左侧，效果不佳。
市场展望：2025年上半年关注政策与成长型资产
管理人认为，2025年上半年国内政策发力方向和力度仍不确定，市场可能以主题投资为主。总量性政策较难落地，经济内生修复动力有限。产业趋势明确的“AI +”等成长型资产配置性价比高，顺周期品种在政策短期加码和经济数据回升窗口期内可能有表现，但难有持续超额收益。科技成长方向看好“AI +”和泛自主可控，对AI产业链各环节有不同预期。
费用分析：管理费、托管费下降
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为2025.79万元，较2023年的3081.68万元下降34.26%。其中，应支付销售机构的客户维护费为573.95万元，应支付基金管理人的净管理费为1451.84万元。
年份当期发生的基金应支付的管理费（元）应支付销售机构的客户维护费（元）应支付基金管理人的净管理费（元）2024年20,257,903.475,739,513.6514,518,389.822023年30,816,824.678,388,176.4722,428,648.20基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为337.63万元，较2023年的513.61万元下降34.26%。
年份当期发生的基金应支付的托管费（元）2024年3,376,317.202023年5,136,137.41交易与关联交易：股票投资为主，关联交易合规
交易费用
2024年交易费用相关数据显示，买卖股票差价收入为 -7397.91万元，交易费用为831.46万元。
项目金额（元）买卖股票差价收入-73,979,133.48交易费用8,314,587.75通过关联方交易单元进行的股票交易中，2024年中泰证券成交金额为6.11亿元，占当期股票成交总额的6.89%。应支付中泰证券的佣金为27.24万元，占当期佣金总量的4.96%。
关联方名称成交金额（元）占当期股票成交总额的比例（%）当期佣金（元）占当期佣金总量的比例（%）中泰证券610,909,718.716.89272,407.244.96投资组合：股票投资集中，行业分布有侧重
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前三大股票为海光信息、寒武纪、恒玄科技，占比分别为9.92%、9.87%、6.17%。
序号股票代码股票名称占基金资产净值比例（%）1688041海光信息9.922688256寒武纪9.873688608恒玄科技6.17行业分布
信息传输、软件和信息技术服务业占比最高，为14.86%，其次是金融业，占比1.81%。
行业类别占基金资产净值比例（%）信息传输、软件和信息技术服务业14.86金融业1.81持有人结构与份额变动：机构投资者占优，份额有所缩减
持有人结构
期末机构投资者持有份额占比59.41%，个人投资者占比40.59%。万家成长优选混合C的机构投资者持有比例更高，达71.31%。
份额级别机构投资者持有份额比例（%）个人投资者持有份额比例（%）万家成长优选混合A44.3955.61万家成长优选混合C71.3128.69份额变动
2024年万家成长优选混合A和C的总份额从期初的7.46亿份减少至期末的7.33亿份，缩减1.72%。其中，万家成长优选混合A份额减少28.20%，万家成长优选混合C份额增加38.66%。
基金简称期初基金份额总额（份）期末基金份额总额（份）份额变动比例（%）万家成长优选混合A451,323,055.09324,077,237.70-28.20万家成长优选混合C294,775,583.79408,765,776.9538.66万家成长优选混合在2024年展现出较强的盈利能力和资产增值能力，但份额有所缩减。投资者在关注基金业绩的同时，需结合市场展望和自身风险承受能力，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
来源：新浪财经
