摘要：近日，机器人行业利好消息不断，市场关注度明显升温，Wind数据显示，今年上半年，人形机器人板块指数上涨28.66%，总市值从1.17万亿元增至6.03万亿元，半年增幅达415%。机构一致认为，人形机器人正从实验室走向产业化落地。

近日，机器人行业利好消息不断，市场关注度明显升温，Wind数据显示，今年上半年，人形机器人板块指数上涨28.66%，总市值从1.17万亿元增至6.03万亿元，半年增幅达415%。机构一致认为，人形机器人正从实验室走向产业化落地。

消息面：国内外巨头争相加码

特斯拉近日开通“TeslaAI”官方微博，展示最新版本人形机器人，预计今年底将推出人形机器人Optimus第3版原型机，2026年开始批量生产，五年内实现生产100万台。长安汽车明确表示，机器人将是十五五期间重点发力的新领域。华为自动驾驶技术未来将最终落地机器人领域。小鹏汽车两年前就已全资并购机器人业务，目标在2026年下半年实现人形机器人量产。此外，宇树科技计划四季度提交IPO申请，一定程度上是人形机器人赛道资本化进程的里程碑事件。

一方面，某国际巨头推出机器人超级计算机，标志着人形机器人迈入“物理AI”阶段。另一方面，国产人形机器人领域技术加速革新。空心杯电机技术有效提升人形机器人手部操作的精细度；8nm工艺+2.4TOPS算力让机器人实现边走边思考；行星滚柱丝杠技术明显提升机器人的移动速度等，关键技术突破在全球机器人产业链都发挥着举足轻重的作用。工信部明确表示，我国已具备人形机器人全产业链制造能力。

工业制造领域有望率先迎来大规模应用，例如汽车装配、物流分拣等，人形机器人可凭借灵活的肢体动作和精准的操作能力，有效提升生产效率，降低人力成本。与此同时，人形机器人应用场景正在从工业向服务业延伸，比如能源巡检、养老陪伴等。未来，人形机器人+行业将成为商业化落地的增长点和驱动力。

近年来，我国人形机器人产业迎来密集政策利好。工信部明确将人形机器人纳入“新质生产力”重点赛道，《人工智能+能源高质量发展实施意见》、《养老机器人国际标准》等，明确支持机器人在各领域的应用，还有各项补贴政策，地方补贴最高已经达订单金额的30%。

近日，国内科技巨头3天狂揽4.74亿元订单，现2.5亿元“天价订单”，刷新行业单笔合同记录。未来，在技术突破和应用深化的背景下，机器人产业有望迎来下一个万亿蓝海。据中商产业研究预测，2025年全球人形机器人市场规模将达53亿美元，到2030年全球市场规模将突破万亿。我国作为最大的制造业市场，有望占据全球市场的30%以上，到2030年我国人形机器人市场规模将达8700亿元，市场前景广阔。

综上，在政策、产业、技术等多重驱动下，机器人产业长期增长逻辑确定性明显，具有强大的发展潜力和可持续性。

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来源：鹏华基金一点号