摘要：消费贷利率竟然降到3%以下了，有些甚至降低到2.5%，比首套公积金房贷利率还要低不少，这个现象的发生令人不解，为何要如此低的利率刺激贷款去消费呢？当这个低利率消费贷越来越普及的时候，却被监管机构叫停了，这又是为何？
消费贷利率竟然降到3%以下了，有些甚至降低到2.5%，比首套公积金房贷利率还要低不少，这个现象的发生令人不解，为何要如此低的利率刺激贷款去消费呢？当这个低利率消费贷越来越普及的时候，却被监管机构叫停了，这又是为何？
以前上学的时候，哲学课上说，世界上永恒不变的就是“变化”，这是我们学到的宇宙观，也是世界观，年轻的时候不觉得，现在是越来越认同了，就拿经济政策这事来说，以前是鼓励贷款买房，现在是鼓励贷款消费，这事儿以前谁敢想啊。
1、鼓励贷款买房
当前的房地产市场很低迷，房子卖不掉，投资增速下滑，而十年前的2015年，房地产同样非常低迷，当时到处的媒体都在说房地产库存太高，去化周期太长。2015年，房地产投资金额为9.6万亿，同比增速仅仅1%，而上一年增速为10.5%，房地产已经成为阻碍经济发展的一大障碍。
2015年的中央工作经济会议就将去库存列为五大任务之一，房地产的去库存现在看来非常清晰，采取的措施主要有，降低首付比例、降低利率、降低购房门槛、取消限购措施、棚改货币化等等，一套组合拳打下来，房地产迎来了史无前例的一场牛市，被后世誉为“涨价去库存”。
2015年这轮牛市行情首先从一线城市开始，到2016年，那是一天一个价，前一天谈好的价格，第二天房东就要再涨价，势头太猛，上面开始踩刹车，“房住不炒”正是在这一年提出的；2017年上半年，一线城市涨不动了，二三线城市在2016年 下半年开始接力，四五六线城市的房价在2017年开始接力，如此，全国都轮了一遍，起码涨了一倍，个别城市和地区甚至在短短两三年涨了几倍。
那是鼓励贷款买房的时代，涨价去库存十分成功，原本后面的调控也及时跟上了，2018年之后，全国楼市其实趋于稳定了，但是2020年疫情突发而至，全球央行为了应对经济衰退，开足马力启动印钞机，大放水时代来临，中国央行虽然克制，但是房价还是涨了一波，深圳最先开始。
这轮地产的二次涨势令上面忍无可忍，于是出台了“三条红线”，房企的融资功能大幅受限，深圳甚至提出以“参考价”定房贷的方法，而参考价是市场价的70%左右，这一下子就将杠杆降下来了，炒作的资金被釜底抽薪，楼市终于在2021年下半年开始涨不动了，此后又跌了三年。
2022年初至今， 房地产持续跌了三年多，跌幅之大，历史未有，全国平均从最高点跌了30%左右，个别区域直接腰斩，以前这种情况只有在海南、浙江温州和内蒙的鄂尔多斯发生过，全国范围内出现还是首次，新建商品房销售面积从2021年的高峰下跌了46%，销售金额也跌了近50%，房地产遭遇前所未有的的寒冬。
2、鼓励贷款消费
房地产又走到了2015年的场景，只是这次要严峻得多，涨价去库存的方法是行不通了，2015年那次的房贷利率最低接近4%，在当时已经算是非常便宜了，但是如今已经降低到3%，公积金利率更是降低到2.85%，某些城市曾经出现过首套房利率低于3%的情况。
基本是央行大幅降息的情况下，房地产依然寒风凛冽，去年四季度销量止跌，但是价格依然惯性下滑，利好政策不仅于此，首套房和二套房首付比例都降低到15%，上面甚至首次喊出了要楼市止跌企稳，以及稳住楼市的说法。但是如今的楼市犹如40岁的夫妻，怎么折腾就是怀不上，2015年的楼市就是20岁的情侣，轻轻一碰就有了。
2021年房地产开发投资为14.76万亿，同比增长4.4%，到了2024年，房地产开发投资金额萎缩到10万亿，较2021年萎缩了近三分之一，而且2024年还同比下滑了10.6%，而同期的中国GDP从114万亿增长到134.9万亿，增幅为18%，房地产开发投资反而下滑33%，成为拖累经济发展的重要原因。
外部形势也更加严峻，特朗普执掌白宫后，加大贸易战的规模和力度，甚至向全球开炮，仅仅两个月已经对我们加征了两次关税，影响十分恶劣，经济的三驾马车，有出口、投资和消费，出口受外部影响大，自己做主的成份小，投资受房地产拖累，目前只有消费才是自己可以掌控的。
而且我们的生产能力很强，只要将消费端补上，我们的经济将达到一个新的高度，消费在经济发展中的重要性也越来越重，3月份，国务院印发《提振消费专项行动方案》，将消费提到了一个前所未有的的高度，其中就明确提出要通过消费贷促进消费。
国家在官方高层次文件中，将消费贷作为刺激消费的举措在历史上也是第一次，消费的重要性不言而喻，我们这两年处在通缩中，要破除通缩，也需要刺激消费。消费的重要性不言而喻，但是怎么刺激？具体怎么做？
3、推出低利率的消费贷款
而金融机构也有KPI，既然要刺激消费，而且要通过消费的形式，但是当前的氛围是，老百姓不喜欢消费，更不愿意背负贷款的方式去消费，金融机构要怎么完成KPI呢？最简单的方式就是降低利率，降少了没人注意，得降到令人无法拒绝，于是各种二点几的消费贷款利率不断产生，最低的甚至跌到2.5%。
这个利率对个人来说肯定是有吸引力的，这些年很多人和家庭是背负着贷款的，如今这么低的消费贷款利率诞生了， 那么贷款套利就是非常自然的事情，比如之前有4%的贷款，如今可以拿到2.7%的消费贷，那么可以先拿一笔低息的消费贷，钱到手后再还了之前的贷款，贷款里面就节省了1.3个百分点的利息，这就是套利行为。
再比如房贷利率，去年924政策降息后，存量房贷利率都降低到3.35%，如果现在有低于3%的利率，不少人是会考虑以低息的消费贷去置换利率更高的房贷的，这种行为的发生实在是太讽刺了，房贷利率不肯降，竟然大幅下降消费贷，连消费都要贷款的人，该是什么样的收入情况？
而房贷明显是一群更安全的资产，有能力推出二点几的消费贷，为何不直接降低房贷利率呢？降到3%以下又有何不可呢？上面的做法是叫停二点几的消费贷，如今低息消费贷没有了，又恢复到3%以上。
或许上面考虑的问题更多，比如汇率，如果在美国之前降息，我们的汇率就会下降，人民币就会贬值，这不利于币值的稳定，维护外汇的稳定也是央妈的一项工作，但是从促销费的角度来看，继续降低房贷利率显然是有利于消费的，节省的利息可以马上用于消费。
其实降低房贷利率是一个两全方案，既可以降低家庭负责率，又可以促进消费，只是我们顾忌汇率，在等一个降息的时机，择机降准降息不是一句空话，高盛预测下半年美联储将降息三次，那个时候或是我们降息的良机，而且不仅是降商贷利率，公积金利率也会降低，而且很多人期盼公积金二套的利率能够和首套拉齐，就好比首付一样，都拉齐到15%，如今二套公积金贷款利率竟然比存量商贷利率还要高些，相当于是倒挂了。
来源：市场财经
