摘要：〇广东省“人工智能+"行动方案 首批应用场景清单即将发布————————4月1日，广东省工业和信息化厅厅长曾进泽4月1日表示，为深化“人工智能+"行动，充分释放人工智能对经济社会发展的赋能潜力，全力构建全链条人工智能应用生态体系，正积极开展多项工作，包括:制定

〇广东省“人工智能+"行动方案 首批应用场景清单即将发布
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4月1日，广东省工业和信息化厅厅长曾进泽4月1日表示，为深化“人工智能+"行动，充分释放人工智能对经济社会发展的赋能潜力，全力构建全链条人工智能应用生态体系，正积极开展多项工作，包括:制定专项行动方案。正制定《广东省“人工智能+"行动方案》，聚焦教育、医疗、交通、民政、金融、安全等重点领域，计划培育100个示范应用场景与500个示范案例，形成比较成熟且可大规模推广的应用标准，为人工智能在各领域的落地提供明确方向与规范。接下来，广东省工业和信息化厅将跟省有关部门一起分批印发《广东省人工智能应用场景清单》，下周将发布首批应用场景清单，详细阐释重点领域构建示范应用的具体实施路径与关键要点，指导各地各部门高效打造贴合实际需求的应用场景。
@华西证券研究所 认为，AI技术的快速发展催生了一系列新型金股讯硬件载体，这些硬件不仅成为AI能力落地的物理依托，还极大地拓展了消费场景的边界。以AI眼镜和AI玩具为代表的新硬件，正在通过集成大模型技术，实现从单一功能到多功能、从被动响应到主动服务的跨越。随着硬件技术的持续突破和生成式AI的爆发，AI新硬件载体正逐步渗透到健康、教育、娱乐等垂直领域，推动消费级A1硬件市场规模从2023年的1.1万亿元进一步扩大，成为AI+消费浪潮中的重要驱动力。
@长江证券研究所 认为，新兴的AI生态不仅仅是一个技术进步，它还成为了推动用户业务转型和创造力的核心力量。AI原生云无缝地将AI技术嵌入到云计算服务的各个方面，为用户提供更智能和自动化的服务。通过提供强大的API和SDK，它为第三方开发者营造了一个动态的环境，以促进尖端AI原生服务和应用的创造。申万宏源证券表示，人工智能数字经济也属于典型的政府行为驱动+技术驱动型行业，内部多条线索分布于概念期、导入期、成长期，行业将在未来3-5年共享成长高增速、渗透率提升的盛宴。“人工智能+"行情后续更加关注以“AI+消费"为代表的新型消费:机器人、低空、消费电子(AI眼镜、AIPC、AI玩具等)、智能驾驶等细分领域、AI+办公、AI+娱乐、AI+金融、AI+教育、AI+医疗等。

〇清明小长假出行将至 机酒预订量显著增长
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清明小长假临近，多家在线旅游平台发布清明假期旅行趋势。报告显示，随着全国多地气温回升，明媚的春日带动了出游热情，清明小长假的出行主要以古礼祭扫、踏青赏花等“春日限定"为主。飞猪近日发布的《2025清明假期出游风向标》显示随着赏花踏青季节的到来，旅游市场日益火热。截至目前，平台上清明假期的国内机票、酒店预订量同比显著增长，其中主打轻奢度假体验的高星酒店涨幅领跑大盘。数据显示，清明假期国内租车服务的预订人次同比去年增长33%，出境游火车票的预订人次更是大涨超200%。途牛近日发布的《2025清明假期出游趋势预测》也显示，随着清明假期的临近，游客出游热情高涨，旅游市场预计将迎来今年春季的首个出游高峰。截至目前最新预订数据显示清明假期，旅游市场短途周边游凸显，国内长线深度游同样受到关注，出游人次占比分别为49%和33%。
@中航证券研究所 认为，政府的政策利好和消费活力的提升有望进一步提振春夏季旅游市场，消费者游玩诉求亟待释放，助力我国旅游经济加速增长。2025年中国旅游业呈现高质量发展态势，游客需求从传统观光转向沉浸式体验与个性化探索，反向旅游、小团自由行及特色小城成为新趋势。科技深度融合驱动产业升级，数字化技术赋能“吃住行游购娱"全链条，以及智慧景区管理系统的应用，显著提升游客体验与运营效率。
@国金证券研究所 表示核心优质景区依托稀缺自然资源、经营偏垄断类业务，基于交通改善、资产注入、旅游主题热点等催化有望继续迎来超越旅游大盘的恢复和成长。东方证券表示，由于旅游行业具备人力资源密集、全链条数据丰富且零散、个性化需求明显等特征，相信伴随AI技术的选代成熟，其在旅游酒店行业的垂类应用会愈加广泛和深入。有望改变旅游行业各个环节运作方式，从智能客服到个性化推荐，再到情感分析等，未来的旅游行业将变得更加智能化、高效化。
$长白山(sh603099)$ 是吉林省首家旅游上市公司，以长白山自然旅游资源为依托，专注于旅游全产业链的开发和运营。
$大连圣亚(sh600593)$ 是中国东北地区首家文旅A股上市公司，以海洋主题文旅为核心，专注于海洋主题乐园运营、文旅IP开发及多元化业态拓展。
$首旅酒店(sh600258)$ 是国内酒店业兼具规模与盈利能力的龙头企业，以连锁酒店管理为核心，通过品牌矩阵、轻资产扩张和数字化创新巩固行业地位，同时布局绿色运营与生态协同。
$峨眉山A(sz000888)$ 是西南地区首家旅游上市公司，也是四川省文旅行业的龙头企业，以峨眉山景区为核心，专注于整合自然、文化资源提供多元化服务，同时通过数字化转型和新兴业态布局(如智慧文旅、茶旅融合)推动长期增长。

〇可控核聚变实现历史性突破 能源革命迈入商业化新纪元
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近日，位于四川成都的“中国环流三号"核聚变实验装置传来历史性突破--我国自主研发的新一代全超导托卡马克装置首次实现连续300秒的1.5亿摄氏度高温等离子体运行，并同步完成电力输出。这标志着人类首次实现可控核聚变从实验室到电网的跨越，全球能源革命迎来里程碑式转折。本次发电的核心技术突破集中在三大领域:1.“磁笼"升级。2.燃料革新。3.能量转化。据中核集团披露，示范电站单次运行可释放1.2万千瓦时电能，年设计发电量达10亿千瓦时，足以满足100万人口城市的基础用电需求，且运行成本已降至0.18元/千瓦时，逼近煤电价格。
@湘财证券研究所 表示，随着中核集团宣布新一代人造太阳“中国环流三号"首次进入双亿度参数水平，标志着中国在可控核聚变领域的研究取得了重大进展，这一成就不仅展示了中国在核聚变技术上的领先地位，中国在核聚变领域的技术突破和产业链布局进入加速阶段。
@方正证券研究所 表示，国内外核聚变政策陆续出台，大力推进可控核聚变产业化。国务院国资委将重点支持相关企业开展关键技术攻关，力争在核聚变反应堆设计、材料研发、等离子体控制等方面取得突破性进展。同时，还将推动企业加强与高校、科研院所的合作，加快核聚变技术从实验室走向产业化的步伐。2024年7月，中国在核聚变领域的发展路线规划显示，预计在2050年前后建成聚变商用电站，实现聚变堆商用发电，使聚变能源惠及千家万户。
@中信证券研究所 表示，可控核聚变行业政策信号将不断明确，后续或有潜在的行业顶层设计或支持资金预期;行业具备强烈的认知差和预期差，市场普遍认为行业兑现较为远期，但大量订单将进入集中兑现期;基于AI用电视角，核聚变为AI衍生概念，后续外部催化或将非常明显;核聚变行业与三代核电及军工材料公司具备较高业务重叠，核电及军工材料行业业绩增速明确、估值合理，未来大量公司有望迎业绩和估值共振。
$兰石重装(sh603169)$ 是中国高端能源装备制造领域的龙头企业，拥有中核集团等40余家核电业主供应商资质，核燃料贮运容器市场占有率领先。
$安泰科技(sz000969)$ 是全球唯一实现钨铜复合偏滤器批量供货的企业，以先进金属材料及制品的研发、生产和销售为核心，服务于新能源、高端装备制造、信息技术、人工智能及核聚变等战略性新兴产业。
$中国核建(sh601611)$ 是核能工程建设领域的国家战略级企业:以核电建造为核心，辐射多元化工程与核能创新应用技术实力与市场份额全球领先。

我国成功发射卫星互联网技术试验卫星星座建设加速产业链核心公司持续受益
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据报道，4月1日12时0分，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。该卫星主要用于开展手机宽带直连卫星、天地网络融合等技术试验验证。本次发射任务成功应用直径3.8米复合材料卫星整流罩，较同尺寸金属整流罩实现了三大突破：有效拓展卫星载荷包络空间，显著提升任务适应性；电磁波透波性能大幅度提升，保障无线通信链路可靠性；内表面光滑平整易于清洁，满足高洁净度航天环境要求。
卫星互联网具备广覆盖、低延时、宽带化、低成本等特点，是空天一体网络的必要组成部分，对通信、国防战略及军队联通有革命性提升。近年来卫星互联网产业取得了显著发展，随着政府工作报告将商业航天列为新兴产业首位，卫星互联网星座建设正在加速。2025年，中国计划发射700-800颗低轨卫星，相较于2024年增长10倍以上。此外，SpaceX计划2025年每两周发射一次，每次可运载超过一百颗卫星。目前手机直连业务已在美国开始落地，未来将触及全球数十亿手机用户，产业空间潜力巨大。国海证券测算，2030年我国卫星通信服务总市场规模将达1463-1633亿元。
$三维通信(sz002115)$ 子公司海卫通是专业提供卫星宽带互联网服务的运营商，其打造的智慧海洋服务平台，能够实现船舶管理、远程视频监控、设备监控以及卫星手机直播、宽带网络等服务。
$富士达(bj835640)$ 公司产品在宇航领域的应用经历较多，积累的丰富的经验，为卫星互联网、低轨卫星方面提供射频连接器、电缆组件、微波器件等产品，未来商业卫星建设加快将会对公司产生积极影响。

【投资聚焦】
制冷剂多品种价格阶梯式攀升制冷剂企业业绩释放确定性强
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据百川数据显示，近期国内多种制冷剂价格轮番上涨，4月1日二氟甲烷（R32）价格上涨1.06%报价47500元/吨，较去年9月份35500.00元/吨相比上涨了33.80%，与23年底16750.00元/吨相比上涨了183%，且创历史新高并呈现加速趋势。R125、R134a、R22、R410a最新报价为45500元/吨、46500元/吨、35500元/吨、47500元/吨，近一月涨幅分别为2000元/吨、2000元/吨、1750元/吨、2000元/吨、3000元/吨。
上游萤石价格高位运行，国内安全环保检查力度普遍偏强，矿山开工维持低位运行，酸级萤石粉供应端延续偏紧局面，厂家挺价心态依旧。下游空调行业为制冷剂需求的核心驱动力，2025年3-5月，我国家用空调排产总量分别为2476.00万台、2426.49万台和2430.95万台，同比增速达13.54%、10.30%和14.70%，排产量处于近年高位。高排产背后，既有季节性备货因素，也有“以旧换新”政策刺激终端消费的推动作用。伴随4月空调排产显著提升，旺季需求预期强烈，企业保供长约订单，供需紧平衡下，有利于制冷剂价格延续高位探涨。在主流制冷剂内外贸报价同频背景下，制冷剂相关生产企业业绩释放确定性增强。
$巨化股份(sh600160)$ 为氟制冷剂龙头企业，氟制冷剂主要品种包括二代R22、三代R32、R125、R143a及有关混配产品、四代R1234yf等。
$三美股份(sh603379)$ 是国内三代制冷剂领军企业，有望充分受益于制冷剂较高的盈利能力。

【独家参考】
拓邦股份：灵巧手电机及执行器已送样10家以上行业龙头并获得批量订单
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$拓邦股份(sz002139)$ 接受机构调研时表示，公司核心产品智能控制器是终端整机的“神经中枢”和“大脑”，实现对被控对象的智能化驱动和控制，未来与AI技术融合将创造出更多的新产品、新业态和新模式。人形机器人板块，以空心杯电机产品平台为基础，已新建8mm和10mm空心杯电机产品，处于行业领先地位且已获得批量订单，且公司在加大低压多轴总线伺服驱动技术、灵巧手驱动模组的投入，其中灵巧手驱动模组集成了空心杯电机、减速箱、丝杠及编码器等核心部件，形成高精度、高出力、低功耗的小型模块化驱动单元。目前具备外径Φ7～Φ40空心杯电机产品平台全覆盖，并具备灵巧手执行器模组总成的设计研发与生产能力，产能充足。其中，应用于人形机器人灵巧手的电机及执行器已实现10家以上行业龙头企业送样并获得批量订单。
中信重工：公司已形成特种机器人领域的显著优势
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$中信重工(sh601608)$ 在互动平台表示，公司作为高端装备制造领域的领军企业，始终以国家战略需求为导向，在机器人领域持续深化技术布局。公司依托国家企业技术中心和工业设计中心的技术积累，，产品批量应用于消防、巡检等领域，并多次参与国家级救援演练。公司始终坚持创新驱动战略，持续保持高研发投入，近三年研发投入强度均超7%，处于行业领先地位，打造出多个国家级研发平台，构建了覆盖基础技术、应用技术、产业技术的全方位、多层次的科技创新体系。公司积极拓展“特种机器人、煤矿智能装备”两大产业，覆盖130余款产品，应用领域包括智能矿山、应急救援、石油化工、电力作业等30多个行业。其核心产品如防爆消防机器人、矿山巡检机器人等，通过多模态感知、自主避障等技术，在高危场景中实现“机器换人”，显著提升作业安全性。

【财经要闻】
1、三部门：支持保险公司发起设立私募证券基金，投资股市并长期持有。
2、工信部：1—2月规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%。
3、国家发改委：1-2月汽车以旧换新超过107万辆，带动新车销售额达1165亿元。
4、央行：3月对金融机构开展常备借贷便利操作共27.7亿元。
5、国家天文台联合阿里云发布国际首个太阳大模型。
6、我国钠离子电池技术有巨大突破，未来钠离子电池或成锂电价格平衡器。
7、上海印发《上海市推动工业品跨境电商高质量发展行动方案（2025—2027年）》。

【公告淘金】
1、$中科海讯(sz300810)$ 预中标1.6亿元项目，占2023年主营业务收入达97%。
2、$宏景科技(sz301396)$ 与中国移动宁夏公司签署3.12亿元算力业务合同。
3、$古越龙山(sh600059)$ 部分产品提价。
4、$圣龙股份(sh603178)$ 收到飞行汽车公司定点开发通知书，预计5年总销售金额1.2亿元。
5、$亚翔集成(sh603929)$ 亚翔新加坡分公司拟中标约31.63亿元工程项目。
6、$华东医药(sz000963)$ 全资子公司收到司美格鲁肽注射液上市许可申请受理通知书。
7、$湖南发展(sz000722)$ 拟购买铜湾水电90%股权等资产，股票明起复牌。
8、$翔港科技(sh603499)$ 预计2025年第一季度净利润同比增加713%到917%。

【龙虎榜看台】
资金流入可控核聚变、创新药等板块
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今日市场冲高回落，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.38%报3348.44点，深成指跌0.01%报10503.66点，创业板指跌0.09%报2101.88点。沪深两市成交1.13万亿元，较上个交易日缩量893亿元。盘面上，『可控核聚变』、『创新药』、『中药』、『电力』等板块涨幅居前，人形机器人、算力、软件开发、金融科技等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$红宝丽(sz002165)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.49亿元；
$科伦药业(sz002422)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.40亿元；
$信雅达(sh600571)$ 获机构资金买入，总买入净额为9245.62万元；
$中洲特材(sz300963)$ 获机构资金买入，总买入净额为8845.50万元；
$海陆重工(sz002255)$ 获机构资金买入，总买入净额为8097.09万元。

来源：掘金快讯