摘要：从各家银行2024年年报来看，虽然整体承压，但私人银行业务仍在持续增长，尤其四大国有银行（工行、农行、中行、建行），凭借庞大的存量客户资源和强大的综合化服务能力，仍然实现较高增长（虽然整体增速有所下滑），呈现出强者愈强态势！

一句话点评：工行领跑，农行高增，中行户均称王，建行增速承压

从各家银行2024年年报来看，虽然整体承压，但私人银行业务仍在持续增长，尤其四大国有银行（工行、农行、中行、建行），凭借庞大的存量客户资源和强大的综合化服务能力，仍然实现较高增长（虽然整体增速有所下滑），呈现出强者愈强态势！

据年报数据，四大行私行资产管理规模（AUM）均超万亿，其中工行以3.47万亿元的AUM稳居榜首，农行以客户数、AUM双料高增速成为增长最快的国有行，而中行则以户均AUM超1500万元的优势凸显高净值客户质量。

核心特点：

规模分层明显：工行、农行、中行AUM均超3万亿元，建行则以2.78万亿元暂居末位，且被农行反超差距扩大。

增速分化：农行私行客户数与AUM增速均超14%，尤其AUM同比增速达到了18%，连续四年保持国有行最高增长（2023年农行私行AUM增速甚至超过20%！）；

中行是四大行里唯一AUM增速实现增长的大行，如果继续保持这个增长态势，明年可能会超过农行；

工行增速比较稳健；建行客户数与AUM增速均不足10%，增速垫底。

高净值客户争夺白热化：中行、农行加速布局家族信托，工行强化企业家客群服务。在分层经营与科技驱动上，农行深化县域覆盖，工行推进数字化分群经营。在差异化服务上，中行以“高户均”立足，建行试图通过数字化挽回颓势。

四大行战略差异与业务亮点

1. 工商银行：规模绝对领先，全链路生态建设

数据表现：私行客户数28.9万户（+9.9%），AUM达3.47万亿元（+13.2%），均居四大行之首，不愧于“宇宙行”，讲究的就是一个规模压制！

战略举措：

构建“研、选、销、管”全链路服务体系，覆盖客户全生命周期需求。

聚焦企业家客群，推出“伙伴同行家企欣荣”服务，挂牌超2000家“企业家加油站”，强化企业综合服务。

**挑战**：户均AUM约1200万元，低于中行，且户均增速在放缓，警惕客户流失风险，需要进一步提升高净值客户深度经营能力。

2. 农业银行：高增速突围，县域布局显效

数据表现：私行客户数25.6万户（+14.29%），AUM 3.15万亿元（+18.87%），增速领跑四大行。

战略举措：

下沉市场渗透：建成“双百+五百”金字塔服务体系（100家总行级私行中心+500家县域网点），覆盖重点县域客户。

科技驱动：上线新一代私行业务系统，通过“繁星英才计划”提升财富顾问专业水平。

**优势与挑战**：县域私行AUM达1.1万亿元，乡村振兴主题理财产品助力差异化竞争，但需平衡风险与收益。

3. 中国银行：户均AUM最高，家族信托发力

数据表现：私行客户19.89万户（+14.51%），AUM 3.14万亿元（+16.73%），户均AUM超1500万元，四大行中最高。

战略举措：

家族信托领先：家族信托客户同比增长72.95%，创新推出非上市公司股权信托、不动产信托等产品。

投研赋能：构建“中银投策十全服务”，覆盖全市场产品货架，强化资产配置能力。

**短板**：高净值客户粘性强，但客户数相对较少，需扩大客群覆盖面，在规模扩张与户均价值间平衡。

4. 建设银行：增速放缓，亟待战略调整

数据表现：私行客户23.15万户（+8.81%），AUM 2.78万亿元（+10.31%），增速均低于其他三大行。

战略问题：

客户分层不足：虽提出数字化分层策略，但普惠、养老等客群挖掘效果未达预期。

竞争压力：AUM被农行反超，且差距扩大至1300亿元，需加速家族信托、保险金信托等业务创新。

**亮点**：家族财富服务能力仍居行业前列，但需提升执行力以扭转颓势。

总结与展望

2024年四大行私行业务的竞争格局凸显两大趋势：一是规模与质量并重（如中行户均AUM、工行生态链建设），二是差异化路径选择（农行县域扩张、建行亟需转型）。未来，银行需在科技赋能、非金融增值服务、家族信托与财富传承等方向上实现突破。

四大行的私行业务已从“规模竞赛”转向“精细运营”，唯有持续创新方能在大财富管理时代占据先机。

**数据来源**：各银行2024年年报、中国银行业协会、公开媒体报道。

观点和数据不准确的地方，概不负责！

来源：财策智库