摘要：1：上汽集团：8月整车销量同比增长41.04%，公司地位：公司整车产销规模多年来一直保持国内领先。该公司去年因为新势力的竞争，合资车业务大跌，现在通过整合2个自主车品牌，而且撬开华为的大门，合力打造“尚界”，市场预期该品牌年销量有望达到50万到100万俩，现在

一、重大利好

1：上汽集团：8月整车销量同比增长41.04%，公司地位：公司整车产销规模多年来一直保持国内领先。该公司去年因为新势力的竞争，合资车业务大跌，现在通过整合2个自主车品牌，而且撬开华为的大门，合力打造“尚界”，市场预期该品牌年销量有望达到50万到100万俩，现在公司订单大涨，可以说公司已经度过生死存亡的危机，哪怕合资车销售继续萎缩，自主品牌也有望支撑公司的汽车业务，公司的估值也有望恢复正常。销量上涨。

2：成都华微：发布4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片，并已收到意向订单，公司地位：中国电子旗下，国内少数几家同时承接数字和模拟集成电路国家重大专项的企业之一。依据《瓦森纳协议》，高端ADC对华禁运，公司突破了12位高速ADC，有望拿下国内绝大部分高端ADC市场，推动公司营收和利润增长。国产替代。

3：祥和实业：近日签订4亿元日常经营合同，公司地位：国内轨道扣件非金属部件领域具有较高知名度的企业。该公司2024年营收是6.7亿，该笔合同占2024年营收的比例接近60%，对该公司来说是重大合同，可以预期该笔订单有望驱动公司2025年甚至2026年营收和净利润的高速增长。重大合同。

4：东土半导体成立，鸿道操作系统突破智能控制"卡脖子"，公司地位：中国工业互联网核心标准的主要起草单位。中国半导体设备的工业控制软件长期依赖进口，该产品的发布，可以顺利切入国产半导体设备领域，实现该领域的国产替代，半导体设备国产化已经是一个必然的趋势，因此可以预期公司的操作系统需求很大，有望打开公司未来的的业绩增长空间。

二、重大利空

1：重大减持

德科立：持股5%以上股东及其一致行动人拟减持不超过2.9957%股份；

盛泰集团：伊藤忠亚洲拟减持不超过3%股份；

科思科技：持股5%以上股东、核心技术人员梁宏建拟减持不超过3.00%公司股份；

芳源股份：股东五矿元鼎计划减持不超过3%公司股份；

龙旗科技：股东苏州顺为拟减持不超过4.09%公司股份；

较大比例的减持会导致较大的抛压，这不利于股价上涨，而且大股东减持期间，往往主力资金不会拉抬股价，在大比例减持期间，主力资金往往不会拉抬股价。

2：众泰汽车：下属公司资产被强制执行，今年已无法复工复产，公司地位：国内较早进入新能源汽车领域的车企，曾连续两年亏损超百亿。公司是主板公司，二季度营收2.8亿，亏损1.5亿，现在公司的关键子公司停产，明年年报是年报审计可能会被非标，因此长期投资者需要警惕年报非标的风险。

来源：芒格视角