摘要：半导体国产替代提速、AI算力需求井喷，今年中报里，光刻机、CPO、铜缆高速连接三大赛道成了“业绩黑马集中营”——有的公司净利润翻倍，有的直接暴涨超17倍。今天就带你逐个看这些高增企业，拆解它们在赛道里的核心优势（特别声明：本文仅为行业信息分享，不构成任何投资建

半导体国产替代提速、AI算力需求井喷，今年中报里，光刻机、CPO、铜缆高速连接三大赛道成了“业绩黑马集中营”——有的公司净利润翻倍，有的直接暴涨超17倍。今天就带你逐个看这些高增企业，拆解它们在赛道里的核心优势（特别声明：本文仅为行业信息分享，不构成任何投资建议，投资决策需谨慎）。

一、光刻机领域：国产设备突围，这些配套企业业绩亮眼

1. 同飞股份：中报净利润同比增长466.7%，主打工业温控设备，覆盖半导体、储能等领域的高精度温控系统。优势在于，其氟化液冷却机、双通道冷却机可直接用于光刻机温控系统，能在极端环境下保障光刻机稳定运行，是设备正常工作的关键配套。

2. 中光防雷：中报净利润同比增长321.8%，专注防雷设备研发制造，提供电力及电子系统防雷解决方案。针对国产光刻机需求，定制研发了高性能浪涌保护器（SPD），专门适配光刻机电源系统的雷电防护，填补了国产设备在该环节的配套空白。

3. 凯美特气：中报净利润同比增长199.8%，聚焦电子特种气体，核心产品包括超高纯气体及光刻气。关键突破是，其光刻气（Kr/Ne、Ar/Ne/Xe）已通过ASML子公司Cymer认证，可直接供应到光刻机激光光源环节，产品标准与国际头部设备商对齐。

4. 赛微电子：中报净利润同比增长98.4%，是全球领先的MEMS制造服务商，拥有8英寸MEMS产线。子公司Silex能为ASML提供光刻机光源系统所需的高精度压电传感器及微镜组件，直接切入光刻机核心部件供应链，技术壁垒高。

5.江丰电子：中报净利润同比增长56.7%，做半导体溅射靶材，是全球第二、国内第一的12英寸晶圆靶材供应商。优势体现在产品性能上：超高纯铜靶材支持3nm先进工艺，静电吸盘项目已进入送样验证阶段，可直接适配光刻机等半导体核心设备。

6. 晶方科技：中报净利润同比增长49.7%，是全球主要的CIS芯片封测商之一。通过收购荷兰Anteryon切入光学器件领域，目前已能为ASML供应光刻机用的精密光学部件，打通了与国际头部设备商的合作链路，业务边界持续拓展。

7.芯碁微装：中报净利润同比增长41%，主打微纳直写光刻设备，产品覆盖PCB、泛半导体、先进封装等场景。其直写光刻设备可用于SoW、CIS等封装环节，能替代传统光刻工艺，还能支撑大尺寸AI芯片量产，适配新兴需求。

8. 张江高科：中报净利润同比增长38.6%，主营园区开发与产业投资，聚焦半导体、生物医药等战略领域。核心优势是持股布局：子公司张江浩成持有上海微电子约10.78%股权，深度绑定国产光刻机的研发与量产进程，能同步享受行业发展红利。

9. 思泰克：中报净利润同比增长36.6%，做机器视觉检测设备，主攻半导体、MINI-LED领域的高精度检测。同时通过参股思坦科技布局无掩膜光刻技术，投资光刻胶企业华睿芯材，检测业务覆盖半导体制造全环节，产业链布局更完整。

二、CPO领域：AI算力驱动，1.6T产品量产企业领跑

1.仕佳光子：中报净利润同比增长1712%，是光芯片及器件领域龙头，PLC分路器芯片全球市占率领先。在CPO环节，其高功率DFB激光芯片、AWG芯片及MPO连接组件可直接服务于CPO封装，核心器件自主可控，业绩增长爆发力强。

2. 华丰科技：中报净利润同比增长940.6%，是光电连接器龙头，CPO连接器业务占营收65%，支持112Gbps光互连。关键优势是国产化与低功耗：液冷集成CPO连接器国产化率100%，传输功耗降至4.5pJ/bit，能适配1.6T光模块封装需求。

3. 永鼎股份：中报净利润同比增长917.6%，做光纤光缆及CPO模块，是全球唯一实现1.6T CPO量产的企业。自研“解耦式波分系统”能降低数据中心互联成本，产品已应用于微软Azure等云平台，量产能力和客户资源均处于行业前列。

4. 生益电子：中报净利润同比增长452.1%，主打高多层PCB及CPO配套基板，聚焦AI服务器与通信设备。开发的低介电常数（Dk≤3.0）基板，可支持光模块与交换芯片共封装，能降低功耗20%以上，精准匹配CPO低功耗需求。

5. 新易盛：中报净利润同比增长355.6%，是全球800G/1.6T光模块核心供应商，同时提供CPO解决方案。1.6T CPO产品已通过英伟达认证并小批量交付，且硅光方案成本比传统方案更低，在性价比和头部客户合作上占据优势。

6. 致尚科技：中报净利润同比增长353.8%，做精密电子零部件，专注光纤连接器及MPO组件。其MPO光纤跳线产品服务于数据中心，客户包括SENKO等头部企业，产品能精准适配CPO光引擎的连接需求，是CPO互联的关键部件供应商。

7. 海得控制：中报净利润同比增长234.3%，主营工业自动化系统集成，兼营工业级光模块。子公司海斯科生产的光模块应用于社会基础设施领域，间接支撑CPO在工业数据中心的部署，拓宽了CPO的应用场景边界。

8.思瑞浦：中报净利润同比增长200%，做模拟芯片设计，产品覆盖光模块驱动、电源管理等关键领域。部分模拟前端产品可应用于400G/800G/1.6T光模块，能支持CPO光引擎的信号处理，是CPO产业链的核心芯片配套商。

9.锐捷网络：中报净利润同比增长194%，是数据中心交换机及网络设备供应商，专注高速光互联解决方案。已推出应用CPO技术的数据中心交换机，还参与COBO组织白皮书编写、主导行业标准构建，在技术和标准层面抢占先机。

三、铜缆高速连接领域：AI服务器短距传输，国产替代催生增量

1. 华丰科技：中报净利润同比增长940.6%，是国内高速背板龙头，做光电连接器及线缆组件。10Gbps高速背板连接器打破国外垄断，224G产品已完成样品试制，深度绑定华为、中兴等国内头部客户，国产化替代优势显著。

2.显盈科技：中报净利润同比增长266.4%，做消费电子信号转换产品，延伸布局数据中心领域。其高速高清信号连接线适配数据中心，间接供货阿里云，可支持400G/800G光模块连接，在数据中心配套领域合作稳定。

3. 远东股份：中报净利润同比增长210.6%，做电线电缆及工业自动化解决方案。PCIe GenX系列高速铜缆支持32GT/s传输速率，可应用于AI服务器与高性能计算集群，能满足高性能计算场景的高速传输需求。

4. 金田股份：中报净利润同比增长203.8%，是全球领先的铜加工企业，做铜及铜合金材料。高导精密铜排供应给高速连接器头部客户，还开发了800G高速线缆用低阻抗铜线，为铜缆产业链提供核心原材料支持，上游优势明显。

5. 汇绿生态：中报净利润同比增长189.5%，主营生态修复与园林工程，同时布局高速铜缆业务。子公司武汉钧恒已推出高速铜缆产品，正逐步拓展数据中心市场，铜缆业务占比持续提升，成为新的业绩增长点。

6.得润电子：中报净利润同比增长154.9%，做电子连接器及汽车电子解决方案。是国内唯一为英伟达供应铜缆高速连接器的企业，PCIe 5.0产品已小批量供货AI服务器，直接绑定头部AI客户，业务确定性强。

7.鼎通科技：中报净利润同比增长134%，做高速通信连接器组件，专注背板连接器及I/O模块。为安费诺、华为等头部客户提供高速连接器精密结构件，产品可适配800G光模块与交换机的铜缆互联，客户资源优质且稳定。

8. 太辰光：中报净利润同比增长118%，是光通信器件供应商，产品涵盖光模块、光纤连接器等。400G DAC铜缆产品已实现实际销售，虽当前业务占比不高，但技术能适配数据中心短距传输需求，具备后续拓展潜力。

9.创益通：中报净利润同比增长66.5%，做精密连接器及连接线，覆盖5G通信、数据中心等领域。开发的56Gbps/112Gbps高速背板连接器，用于数据中心服务器与交换机互联，技术水平对标国际龙头，能满足高速传输场景需求。

赛道红利下，核心竞争力才是“长青密码”

从光刻机的国产配套，到CPO的1.6T量产，再到铜缆的短距传输替代，这三大赛道的高增企业，要么靠核心技术突破打破垄断，要么靠精准配套绑定头部客户，要么靠国产化替代抢占增量市场。

你更看好哪个赛道的长期发展？或者对哪家公司的业务布局感兴趣？欢迎在评论区留言讨论。最后再次提醒：本文所有内容仅为行业信息分享，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需理性！

来源：李老七分享8V1F