摘要：光模块领域，中际旭创、新易盛、天孚通信和剑桥科技等公司犹如一群闪耀的星辰。海外AI资本开支上调，这一消息如同远方吹来的劲风，推动着1.6T光模块持续量产，800G需求旺盛的市场态势，就像一艘艘满载货物的船只在繁荣的贸易航道上航行。

一、AI算力与数据中心：科技浪潮下的硬件刚需

在这个数字化飞速发展的时代，AI如同一个巨大的引擎，推动着整个世界的变革。而AI算力与数据中心则是这个引擎的核心部件。

光模块领域，中际旭创、新易盛、天孚通信和剑桥科技等公司犹如一群闪耀的星辰。海外AI资本开支上调，这一消息如同远方吹来的劲风，推动着1.6T光模块持续量产，800G需求旺盛的市场态势，就像一艘艘满载货物的船只在繁荣的贸易航道上航行。

液冷服务器方面，英维克、川润股份和高澜股份备受瞩目。随着AI服务器功耗飙升，液冷散热成为刚性需求，这就像在高温的熔炉中，液冷成为了必不可少的降温剂。华为Mate80液冷方案传闻的催化，更是给这个领域增添了一抹神秘而诱人的色彩，如同在平静的湖面上投下一颗石子，激起层层涟漪。

服务器PCB板块中的沪电股份、胜宏科技和生益电子，也在AI服务器的推动下迎来了发展的春天。AI服务器推动高端PCB需求，高频高速板量价齐升，这一现象就像肥沃的土地上庄稼茁壮成长，预示着这些公司有着广阔的发展前景。

二、国产芯片与半导体：国产替代的加速征程

国产芯片与半导体领域正在加速国产替代的伟大征程，如同勇士在未知的领域披荆斩棘。

国产AI芯片中的寒武纪和海光信息，在国产替代加速的浪潮中奋勇前行。DeepSeek - V3.1适配国产芯片，算力大会的推动，这些因素如同明亮的灯塔，照亮了它们前行的道路，也让市场对它们充满了期待。

半导体设备领域的中微公司、北方华创和拓荆科技也不甘示弱。存储芯片价格触底回升，逻辑/存储扩产预期强劲，国产化率提升，这一系列的变化如同春天的气息，给这个领域带来了生机与活力，让这些企业如同茁壮成长的树苗，充满了发展的潜力。

三、消费电子创新：开启新的穿戴与计算时代

消费电子创新领域正站在新的风口，开启了“智能穿戴 + 空间计算”的新周期，如同探险家发现了新的大陆。

AI/AR眼镜相关的歌尔股份、立讯精密和蓝思科技等公司，在苹果MR引领创新，安卓厂商密集布局的大环境下，如同在新的赛道上起跑的运动员，充满了无限的活力与潜力。

华为链中的光迅科技因业绩高增而备受关注。华为Mate旗舰机型有望在9 - 10月份发布，新机芯片、散热、esim、卫星通信等创新点如同即将绽放的花朵，吸引着市场的目光，让光迅科技如同一只即将展翅高飞的凤凰，充满了无限的想象空间。

四、政策驱动与新题材：新兴领域的发展机遇

政策驱动与新题材板块如同一片充满希望的新田野，孕育着新的发展机遇。

低空经济领域的宗申动力、航天宏图和中信海直等公司，在eVTOL商业化破冰，低空开放政策催化的大背景下，如同在新开辟的航道上航行的船只，覆盖通航制造、通信导航、安全监管等多个领域，展现出广阔的发展前景。

稀土永磁领域的北方稀土因业绩大增而引人注目。人形机器人、新能源车永磁电机需求的爆发，稀土战略储备扩容方案有望落地，这些因素如同肥沃的土壤和充足的雨水，让北方稀土如同茁壮成长的大树，在市场中占据重要的地位。

来源：冰川上闪烁的水晶