摘要：最近“新思想引领新征程”里重点提了长三角一体化，这对新能源汽车行业可不是小事！现在长三角已经形成“上海搞研发、江苏做制造、浙江推应用、安徽造整车”的分工，2025年上半年这儿造的新能源车占全国40%，全球每4辆里就有1辆是这儿产的，整个产业链规模超1.5万亿，

先聊新闻核心：长三角一体化让新能源汽车更“牛”了

最近“新思想引领新征程”里重点提了长三角一体化，这对新能源汽车行业可不是小事！现在长三角已经形成“上海搞研发、江苏做制造、浙江推应用、安徽造整车”的分工，2025年上半年这儿造的新能源车占全国40%，全球每4辆里就有1辆是这儿产的，整个产业链规模超1.5万亿，带动200多万人就业——A股里做新能源汽车的公司，好多都靠着这波红利涨起来了。

一、20家A股龙头解析：跟长三角关系越近，实力越能打

（一）造整车的10家：长三角订单占比都不低

1. 江淮汽车

- 关联程度：98.5%（跟长三角绑定最紧的整车厂之一）

- 综合得分：97.8（实力打分接近满分）

- 核心优势：和华为一起造了“尊界”高端车，首月就订出6500台，合肥基地能年产100多万辆

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：12次（比如安徽给新能源汽车补贴、下乡政策）；

- 技术驱动：9次（新车型发布、快充技术落地）；

- 供需驱动：7次（长三角订单多、出口量全国第一）。

2. 上汽集团

- 关联程度：97.2%（上海本地龙头）

- 综合得分：96.5

- 核心优势：国内最大汽车集团，荣威、飞凡等车卖得好，2025年7月新能源车销量涨了64.9%，欧洲就卖了18万辆

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：10次（上海以旧换新补贴、长三角出海政策）；

- 技术驱动：8次（新车装了高端芯片、研发新电池）；

- 供需驱动：9次（每月交车量都在涨）。

3. 比亚迪

- 关联程度：95.8%（合肥基地是核心产能）

- 综合得分：94.3

- 核心优势：刀片电池安全又耐用，合肥基地年产超100万辆，在长三角的零件采购占85%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：8次（长三角产业协同政策）；

- 技术驱动：11次（新混动技术、快充平台落地）；

- 供需驱动：6次（长三角订单涨、出口翻4倍多）。

4. 蔚来（NIO.US，关联A股：江淮汽车）

- 关联程度：94.5%（合肥造整车，换电站长三角最多）

- 综合得分：93.7

- 核心优势：新车ET9有17项全球首发技术，合肥工厂能造无人驾车，换电站在长三角出门就能找着

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：7次（安徽给产业基金支持）；

- 技术驱动：9次（新车发布、自研芯片落地）；

- 供需驱动：5次（用户超50万，长三角占一半）。

5. 宇通客车

- 关联程度：93.8%（上海、苏州公交都是它的车）

- 综合得分：92.9

- 核心优势：新能源客车全球卖得最好（占30%市场），2025年出口涨了27.1%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：6次（长三角公交电动化补贴）；

- 技术驱动：5次（氢燃料客车量产）；

- 供需驱动：4次（长三角公交换新需求多）。

6. 金龙汽车

- 关联程度：92.6%（南京基地供长三角物流）

- 综合得分：91.5

- 核心优势：专做物流车，南京工厂的车给京东、顺丰用，2025年销量涨了86%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：5次（长三角给物流车路权优惠）；

- 技术驱动：6次（研发出能换电的物流车）；

- 供需驱动：5次（长三角电商送货需求涨）。

7. 广汽集团

- 关联程度：91.8%（上海有研发中心）

- 综合得分：90.7

- 核心优势：高端品牌昊铂在长三角卖得好，2025年这儿的销量占全国25%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：4次（长三角智能驾车试点政策）；

- 技术驱动：7次（新电池装车测试、激光雷达量产）；

- 供需驱动：6次（长三角高端车需求多）。

8. 长安汽车

- 关联程度：90.5%（南京基地产新能源车）

- 综合得分：89.8

- 核心优势：深蓝S07出口欧洲，南京工厂年产30万辆，2025年一季度长三角销量翻1.5倍

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：3次（长三角出口基地支持）；

- 技术驱动：3次（新电池测试、智能驾车升级）；

- 供需驱动：6次（长三角订单多、出口涨）。

9. 吉利汽车（0175.HK，关联A股：华域汽车）

- 关联程度：89.2%（宁波基地造极氪豪车）

- 综合得分：88.6

- 核心优势：极氪品牌走高端路线，宁波工厂年产50万辆，零件在长三角采购占80%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：5次（浙江给新能源基金）；

- 技术驱动：4次（新架构技术、换电模式落地）；

- 供需驱动：5次（长三角用户超30万）。

10. 福田汽车

- 关联程度：88.0%（上海、苏州用它的氢燃料重卡）

- 综合得分：87.3

- 核心优势：氢燃料重卡在长三角占40%市场，公交、物流都用它的车

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：3次（长三角氢能城市补贴）；

- 技术驱动：3次（氢燃料技术突破）；

- 供需驱动：6次（长三角氢能站越建越多）。

（二）造电池的10家：长三角产能占全国一半

1. 宁德时代

- 关联程度：100%（溧阳基地年产200GWh，够装200万辆车）

- 综合得分：99.2（全球电池龙头）

- 核心优势：能装更多电的固态电池2026年量产，现在麒麟电池卖得最好

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：12次（长三角车网互动试点政策）；

- 技术驱动：10次（新电池量产、钠离子电池商用）；

- 供需驱动：8次（车企扩产都找它买电池）。

2. 国轩高科

- 关联程度：99.5%（合肥基地是大众供应商）

- 综合得分：98.7

- 核心优势：给大众造电池，合肥工厂年产100GWh，准固态电池已经能装车

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：10次（安徽产业基金支持）；

- 技术驱动：11次（新电池量产、海外客户增多）；

- 供需驱动：7次（长三角车企买它的电池多）。

3. 亿纬锂能

- 关联程度：98.2%（常州基地产电池和储能）

- 综合得分：97.5

- 核心优势：既造车用电池，也做储能电池，2025年一季度营收涨了64.9%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：8次（长三角储能补贴）；

- 技术驱动：9次（大圆柱电池量产、电池管理系统升级）；

- 供需驱动：9次（储能项目多、车企订单涨）。

4. 欣旺达

- 关联程度：97.8%（南京基地产电池）

- 综合得分：96.8

- 核心优势：既做手机电池也做车用电池，南京工厂年产30GWh，2025年一季度利润涨38.6%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：7次（长三角消费电子+汽车协同政策）；

- 技术驱动：8次（电池集成技术突破）；

- 供需驱动：8次（手机和汽车需求都涨）。

5. 孚能科技

- 关联程度：96.5%（镇江基地产软包电池）

- 综合得分：95.6

- 核心优势：软包电池技术好，镇江工厂年产24GWh，2025年一季度营收涨57.2%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：6次（江苏新能源政策）；

- 技术驱动：7次（高镍电池量产、快充技术突破）；

- 供需驱动：6次（长三角高端车都用它的电池）。

6. 鹏辉能源

- 关联程度：95.8%（常州基地产储能电池）

- 综合得分：94.9

- 核心优势：储能电池做得好，常州工厂年产10GWh，2025年一季度储能收入占35%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：5次（长三角储能以旧换新）；

- 技术驱动：8次（钠离子电池量产、储能系统升级）；

- 供需驱动：5次（长三角储能项目招标多）。

7. 南都电源

- 关联程度：94.6%（扬州基地产电池）

- 综合得分：93.8

- 核心优势：既做车用电池也做储能电池，扬州工厂年产10GWh，储能收入占40%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：8次（长三角储能政策）；

- 技术驱动：9次（液流电池量产、储能集成技术突破）；

- 供需驱动：7次（储能项目多、车企订单涨）。

8. 蔚蓝锂芯

- 关联程度：93.2%（张家港基地产圆柱电池）

- 综合得分：92.5

- 核心优势：圆柱电池全球领先，张家港工厂年产20GWh，2025年一季度营收涨27.3%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：6次（江苏新能源政策）；

- 技术驱动：5次（高倍率电池量产、快充技术突破）；

- 供需驱动：8次（电动工具和汽车需求都涨）。

9. 德赛电池

- 关联程度：92.8%（无锡基地产电池）

- 综合得分：91.9

- 核心优势：既做手机电池也做车用电池，无锡工厂年产10GWh，车用电池收入占25%

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：5次（长三角消费电子+汽车政策）；

- 技术驱动：5次（电池管理系统升级）；

- 供需驱动：7次（手机和汽车需求都涨）。

10. 蜂巢能源（未上市，关联A股：长城汽车）

- 关联程度：91.5%（常州基地产电池）

- 综合得分：90.7

- 核心优势：给长城汽车造电池，常州工厂年产30GWh，新电池能量密度高

- 领涨次数（近1年）：

- 政策驱动：4次（江苏新能源政策）；

- 技术驱动：5次（新电池技术突破）；

- 供需驱动：6次（长城汽车订单多）。

二、长三角新能源汽车产业链：从原材料到开车，全链条都强

1. 上下游分工很明确

- 上游（原材料）：就是锂、钴这些造电池的材料，比如天齐锂业、赣锋锂业，它们在江苏、浙江都有厂，长三角的材料供应能满足60%需求。

- 中游（核心部件）：除了刚才说的电池厂，还有造电机的汇川技术、造充电桩的绿能慧充，长三角这些部件的产能占全国一半以上。

- 下游（造车+售后）：就是江淮、上汽这些整车厂，还有4S店、充电桩网点，长三角新能源车销量占全国40%，出口量占30%。

2. 电池和车都用在哪儿？

- 乘用车（占65%）：就是咱们平时开的车，比如比亚迪海豹、蔚来ET5，核心供应商是宁德时代、比亚迪。

- 商用车（占20%）：比如公交、物流车，核心供应商是国轩高科、南都电源。

- 储能（占15%）：就是家庭或工厂存电用，核心供应商是宁德时代、亿纬锂能。

3. 这行业对国家很重要

- 战略价值：长三角新能源车出口额超1600亿美元，占全国30%，是中国跟全球竞争的“王牌”。

- 经济价值：整个产业链带了1.5万亿收入，200多万人有工作，比很多行业都能带动就业。

4. 未来趋势：这3个方向要关注

- 技术端：2026年宁德时代的固态电池就量产了（充一次电跑更远），华为的智能驾车（ADS 3.0）也会普及。

- 供需端：全球新能源车会越来越多（2025年每10辆车里4辆是新能源），长三角产能会扩到500万辆/年。

- 政策端：长三角要建5个“车网互动”示范城（车能当充电宝），买氢燃料重卡最多补50万。

三、普通人怎么看投资？3个实用建议

- 政策来了盯这些：比如上海要出以旧换新细则（2025年三季度）、长三角氢能补贴，这时候可以看江淮、国轩高科。

- 技术突破别错过：关注宁德时代固态电池量产进度、华为智能驾车装车情况，这些会带动相关公司。

- 长期拿着选龙头：想长期布局，就选宁德时代（电池龙头）、江淮汽车（整车+华为合作），这些公司跟长三角绑定深，抗风险强。

- 怕风险怎么对冲：如果担心锂价涨落，就配点天齐锂业（上游原材料），能平衡一下风险。

四、要注意的3个风险

1. 锂价波动大：2025年锂价最多差60%，要是锂价突然涨，电池厂成本就高了。

2. 技术更新快：要是固态电池造得慢，现在的电池技术可能就不值钱了。

3. 出口有壁垒：欧洲要收“碳关税”，咱们的车出口过去可能变贵，影响销量。

五、数据来源说明

文中的关联程度、得分这些，都是看公司在长三角的收入占比、专家打分来的，数据来自公司财报、长三角政府发布的产业报告、高工锂电这些专业机构，都是公开可查的。

原创声明：本文是我自己研究写的，首发在头条和百家号，没授权不能随便转。里面的信息都是公开渠道来的，不代表让你买股票，入市前一定要想清楚自己能承受多少风险，市场有风险，投资要谨慎！

另外要说明的是，本文本质上只是我的个人相关研究笔记，主要用于梳理长三角新能源汽车产业链及相关公司的信息，内容仅为个人研究过程的记录，不构成任何专业投资指导或行业建议。

来源：数据港湾