摘要：市场非常狗，中证2000才创下7年新高，转身就来个大震荡，前期弹性猛的品种跌得比较多。收盘看个股跌停11家，情绪有退潮，但没有到恐慌的状态，还算能接受。
市场非常狗，中证2000才创下7年新高，转身就来个大震荡，前期弹性猛的品种跌得比较多。收盘看个股跌停11家，情绪有退潮，但没有到恐慌的状态，还算能接受。
大会结束以后市场当下是政策真空期，科技产业的利好在前段时间已经有过密集释放，现在是不应期，风险资产整体呈现可上可下的状态，就看市场怎么选了。我不是傻多，也不是菜空，再强调下事实和观点
这几天最重要的市场事实是什么，是东升西落般的强势氛围，国内市场不惧美股调整，A股和港股都很强，外围震荡的背景下中国资产确实是受益的，中期看外资回来是大概率事件，短期也看到了迹象，如果外资能猛一点就能让市场朝上突突一把。
今天看，外资没有发力，话语权依然是掌握在内资手上，我们观察内资态度是通过情绪指标，在A股是北证50，港股这边是恒科，今天这两个指数都出现了比较大的震荡，好在收盘都踩在了20日均线的位置，亏点，但有惊无险。
不过越往后越要注意，4月是业绩因子对股价波动解释力最大的月份，历史上看3月下旬很容易出现风格切换，今天我们看到不少前期没有估值的情绪票都已经破中期均线了，风偏持续降低的可能是有的。
在汇智乾坤我们已经做了提前的动作，北证50和A股科技都在持续减仓，明天可能还会继续做这个动作，恒科这边继续维持观察，保持不动。
在A股切换的钢铁表现蛮不错的，今天又有传言称压降产能的政策很快要出来了，等正式落地的时候再来看吧，供给出清对行业的利润是有确定向上支持的。
恒生消费今天跟着市场贝塔跌下来了，A股这边的消费大多也是横盘的状态，虽然是稳但还没有涨，这跟当下市场对宏观背景预期有一些关系。
这一轮三十年国债期货的下行是对过度悲观预期的修正，虽然当下的数据还是偏弱，但经济实际上也没有大家预期的那么差。三十年国债已经跌回去年12月的位置了，沪深300也是在这个位置横盘，大类资产的劈叉已经回归。
我们当下对债的观点是没有明确方向，债目前多空不宜，跟上周五直播时候的“空丫，干死他”论述差别很大，目前是多空不宜的，高性价比区间已经过去。
在经济数据有新趋势之前债大概率不会有大幅波动，所以跟需求相关的消费这里横着我们也是可以接受。
消费这条线贝塔还没有走出来，但阿尔法是有一些的，核心看有两类：一类是有新品类推出的，另一类是目标客户锚在当下消费能力最强的一二线年轻人群体，黄金、宠物、鸡尾酒都还走得不错。
后面需要注意的是，如果市场风险偏好开始下行，那么前期没有估值的情绪资产会很不利，尤其是那些靠着板块大风起来的没有东西的机器人、泛科技，个股上面如果是空气，一定要认清现实。特别是这一波炒飞的计算机、传媒和机器人最后能出业绩的很少，一定要远离小垃圾，防止一哄而散的风险。
双成这个案例，成功先人一步，失败也先人一步，非常重要的案例，警醒世人。
不过我们对于市场依然不悲观，指数现在还不算贵，向下空间并不大，机构面向基本面调仓是大概率事件，往后一段时间多关注实打实的业绩会更靠谱一些，如果实在不会，或许跌了一大波的红利也是一个不错的选择，不用降仓位，高切低弄起来。
1、特斯拉与百度合作，以改进辅助驾驶系统在中国的表现。据说特斯拉FSD在中国的测试状态比较一般，跟百度在地图层面的合作是想改善一下性能，但现在大家的路线已经转向无图了，百度进来总感觉逻辑不太顺。
2、央行：实施好适度宽松的货币政策。市场预期今年会有降准降息，但现在还没有看到，大家预期有些模糊了。降准应该会比较快，但降息需要等时机的，当下主流观点是或许需要等美联储打开空间后才会有进一步的动作，短期看对这块不需要有太多的预期。
3、呼和浩特发布育儿补贴细则：生育一孩补贴1万、二孩补贴5万、三孩补贴10万。呼和浩特这个补贴是真给力的，特别是三孩补10万，连续10年真金白银每年给1万，对于生育率肯定会有拉动。后续还会有中央顶层的生育补贴细则，如果力度也比较猛，那可能会有很大改善，值得期待一下。
4、北京市中小学将打造首批11个AI 应用场景。现在各行业都在做AI+的行动方案，大语言模型最大的优势就是有足够大的知识储备以及较强的逻辑推理能力，肯定会改变教育行业的生态。以前大家都认为需要找一个好的老师才能教好学生，所以都挤破头去名校，AI的到来会让各学校的差距变小，教育体系会有不小的变化，这才刚开始。
5、美国2月CPI同比增长2.8%，预估为2.9%。CPI低于预期肯定是好事，但昨晚没有带动美股的反弹，这是因为懂王的措施是最近才开始实施的，未来的变化才是重点，大家也就不在意这单月的数据了。
素材来源：官方媒体/网络新闻
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来源：搬砖小组招财喵