摘要：盈方微：公司的主要产品是射频芯片、指纹芯片、电源芯片、存储芯片、被动元件、综合类元件等，主要通过控股子公司华信科及 World Style 开展电子元器件分销业务。2024年年报：公司产品境外销售占比59.86%。公司以全资子公司上海盈方微为主体开展的芯片研发

1、半导体芯片：特朗普称美将对芯片和半导体征收约100%的关税。富满微、东芯股份、阿石创

2、富满微：公司是一家专注于高性能、高品质模拟集成电路芯片设计研发、封装、测试及销售的国家级高新技术企业及国家鼓励的重点集成电路设计企业。

3、盈方微：公司的主要产品是射频芯片、指纹芯片、电源芯片、存储芯片、被动元件、综合类元件等，主要通过控股子公司华信科及 World Style 开展电子元器件分销业务。2024年年报：公司产品境外销售占比59.86%。公司以全资子公司上海盈方微为主体开展的芯片研发设计，采用Fabless生产模式，将集成电路的制造、封装和测试环节通过委外方式来完成。

4、斯达半导：公司主营为以IGBT为主的功率半导体芯片和模块的研产销,并以IGBT模块形式对外实现销售。

5、大为股份：25年4月25日互动，子公司大为创芯微主要产品有NAND、DRAM存储两大系列，产品线覆盖DDR3、DDR4、LPDDR4X商规/宽温级、DDR5等DRAM产品。大为创芯有产品可以应用在数据中心。

6、圣晖集成：公司为全球知名的电子工业企业提供洁净室系统集成工程服务，客户包括英诺赛科、合肥晶合、上海合晶、中芯国际等业内知名企业

7、洪田股份：25年8月5日晚，洪田股份完成工商变更，成为四川至臻精密光学第三大股东（通过南京博源持股，持股比例是8.49%），机构预计后续会控股。至臻精密：国内半导体光学领域领先企业，估值100-200亿，核心产品有高精度离轴椭球镜、离子束抛光机，前者性能可对标国际顶尖水平，已成功应用于14nm 制程半导体设备，后者打破国外垄断，加工精度可达到纳米级，两者已被国内多家头部半导体设备厂商采购，直接支撑了国产光刻机、检测设备的研发升级。

8、果链：苹果公司宣布未来四年在美投资总额将达6000亿美元，通过实施“美国制造计划”加速在美国的生产。朝阳科技、工业富联、卓兆点胶

9、朝阳科技：公司主要产品包括声学产品耳机、音响及电声配件，进入苹果、三星、小米等全球知名智能终端品牌供应链，境外营收占比达78.74%。已拥有东莞、广州、莱芜、贺州四大国内生产基地以及越南海外生产基地。

10、AI编程：GPT-5内测抢先公布：日常推理首次击败人类，编程数学科学问题能力都很强。新炬网络、金现代、普元信息

11、新炬网络：ZnAiops平台支持低代码开发，适配复杂IT环境；信通院低代码推进中心成员。

12、AI应用：得益于AI驱动，昨夜美股三大标志性AI应用公司：电商Shopify、教育Duolingo、营销Hubspot同时超预期，盘中/盘后估计相继大涨。华胜天成、瑞纳智能、用友网络

13、华胜天成：25年2月6日，华胜天成智能客服系列产品正式完成与DeepSeek模型各版本适配。公司自主研发的AI驱动智能投标系统“投标大王”荣登《2024中国AI Agent最佳实践案例TOP20》榜单。

14、瑞纳智能：25年7月18日机构调研，RUNA AI 智能体深度融合DeepSeek 大模型，推动构建 “交互便捷化、决策智能化、服务个性化” 的智慧供热新质生产力，助力行业从 “经验驱动” 向 “数据驱动” 转型。

15、物理AI：英伟达披露将于8月9日WRC上发表《物理AI和通用机器人的大爆发》演讲，根据海报预告，物理AI将改变50万亿美元行业市场。天娱数科、索辰科技、智微智能

16、天娱数科：25年7月21日官方公众号文章，基于VLA的具身智能方案，天娱数科加速落地物理AI。天娱数科子公司智境云创基于VLA模型构建了一套数据采集与行为生成方案，并全面集成于自研Behavision空间智能 MaaS平台。

17、稀土永磁：路透社：特朗普表示，他可能会对中国征收更多关税，类似于对印度的俄罗斯石油关税，这取决于事态的发展。宁波韵升、奔朗新材、正海磁材

18、宁波韵升：公司是中国主要的稀土永磁材料制造商之一，截至2024年期末，公司已形成了年产 21000 吨高性能钕铁硼的生产能力。

19、IP经济：25年8月7日股价泡泡玛特再创历史新高，盘中大涨6%。创源股份、锦泓集团、莱绅通灵

20、锦泓集团：网传纪要表示，2025年1至5月，公司IP授权业务实现营收超过3000万元，毛利率高达90%以上。预计近期推出毛绒玩具品类，线上渠道也将逐步铺货。公司通过系统化挖掘与创新运营，构建完整的IP资产授权与变现生态。

21、莱绅通灵：公司拥有“Leysen1855”拥有百年欧洲王室珠宝供应商资质，是有文化内涵的全场景高级珠宝品牌，独特的“王室 IP”品牌定位与国内以及港资珠宝品牌形成了差异化。

22、畅联股份：25年6月13日互动，公司已与泡泡玛特及包含苹果、三菱等多家世界 500 强企业合作。

23、商业航天：GW星座组网自2024年底正式启动，2025年以来，已发射了6组（02到07组）低轨卫星，成功发射并入轨于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日，发射节奏逐步加快，近期有望维持高频率发射。国机精工、佳缘科技、七一二

24、七一二：公司为我国军用无线通信设备核心供应商，拥有完整的科研生产资质，产品形态包括手持、背负、车载、机载、舰载、弹载等系列装备，实现了从短波、超短波到卫星通信等宽领域覆盖。

25、上海港湾：25年7月11日调研纪要，公司钙钛矿太阳能电池已助力15颗卫星入轨，40余套系统在轨稳定运行，2025年上半年订单储备丰盈且增速亮眼，覆盖卫星全生命周期能源需求，并服务长光卫星等20余家客户。

26、医药：上海出台《关于促进商业健康保险高质量发展助力生物医药产业创新的若干措施》，包含五方面十八条工作措施。利德曼、中红医疗、科华生物

27、中红医疗：据2024年年度报告，公司布局无创体温监测系统及AI+医疗战略，产品具备无创连续监测特性，终端市场规模约100亿元，并可为AI医疗奠定基础。

28、脑机接口：工信部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》。创新医疗、爱朋医疗、倍益康

29、创新医疗：网传纪要表示，公司参股公司博灵脑机研发的上肢外骨骼康复系统，通过非侵入式脑电信号控制，辅助中风患者康复训练，已完成工程样机测试，计划2025年提交医疗器械注册申请，有望下半年获批。

30、氟化液：3M公司宣布全面停产含PFAS的电子氟化液及含氟聚合物产品（包括Fluorinert™、Novec™系列），这一决策已引发全球产业链重构。3M中国区库存已于2025年6月清零，全球剩余库存预计在2025年Q4售罄，台积电、三星等头部厂商面临1-3个月的生产中断风险。统一股份、润禾股份、新宙邦

31、快递：全国快递涨价，全国扩散，福建江西8号涨，河北河南10号涨（预计价格涨2毛，终端价格对齐广东）。广东涨价 0.4元，总部分成0.2元，网点公司拿0.2元，按广东业务量占比25%计算，总部整体单票利润有望环比改善0.04元，同时广东派费整体上调1毛，对后续全国快递涨价有促进作用。申通快递、韵达股份、圆通速递

32、硕贝德：据网络调研信息，公司液冷板&UQD核心产品2025年3月开始送样NV多家代工厂（包括英业达、台达、美超微等），验证周期进入尾声，目前已做好资源侧重和量产准备；机器人领域，公司编码器产品可拓展机器人关节轴相关应用。

33、赛诺医疗：25年8月6日盘后公告，公司控股子公司赛诺神畅研发的COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统及COMEX球囊微导管获美国FDA突破性医疗器械认定。本次突破性医疗器械认定产品，是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品，同时也是首个获得美国FDA突破性医疗器械认定的国产神经介入器械产品。

34、润都股份：25年7月9日调研，公司在研 1 类创新药盐酸去甲乌药碱注射液属于化学药品。盐酸去甲乌药碱注射液可作为心脏负荷试验药物，适用于核素心肌灌注显像（MPI），以诊断和评估心肌缺血。网传资料猜测盐酸去甲乌药碱注射液或将于2025年9月获批上市。

35、华纬科技：据网传纪要（未证实），单个人形机器人用量6-10个弹簧，价值量在1000元左右/个。在机器人弹簧方面，公司已经量产切入ABB机器人上海工厂，23H2进入ABB欧洲工厂。公司为宇树科技人形机器人G1提供核心弹簧部件。

风险提示：部分研报出处不明，请审慎查阅。

来源：晋小乐