3月12日早餐 | 证监会启动新一轮资本市场改革；美股激光雷达龙头涨超50%

摘要：美股继续调整，道指收跌1.14%、标普500收跌0.75%、纳指收跌0.18%；中概指数收涨超3.8%，CQQQ涨超2.3%，极氪涨超18%，蔚来涨超17%，小鹏涨约15%，理想涨7%。

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股继续调整，道指收跌1.14%、标普500收跌0.75%、纳指收跌0.18%；中概指数收涨超3.8%，CQQQ涨超2.3%，极氪涨超18%，蔚来涨超17%，小鹏涨约15%，理想涨7%。

禾赛涨超50%，报道称公司向梅赛德斯供应激光雷达传感器。

美国前财长萨默斯：美国衰退的概率很接近“50/50”，几个月前完全不敢相信。

OpenAI深夜发布全新Agent工具，推出自研Agent SDK和Responses AP。

据路透，Meta开始测试与台积电合作开发的AI训练芯片。

美国将在美东时间3月12日零点过后对钢、铝实施25%关税，无任何贸易伙伴可以豁免。

乌克兰接受美国提议，愿立即实施为期30天临时停火。

国内重大事件汇总：

1、证监会：全面启动实施新一轮资本市场改革，推动各项改革举措平稳落地。

2、浙江AI产业重磅会议即将召开阿里、华为、超聚变等将参会。

3、国家数据局：推进中央企业数据开发利用工作。

4、DeepSeek官方辟谣：R2发布为假消息。

5、硅基流动：DeepSeek-R1&V3 API支持批量推理，R1价格直降75%。

6、上海浦东官宣：阿里系落子具身智能和机器人业务

7、据36氪，Manus将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。

8、自然资源部、财政部：各地要优先将处置存量闲置土地清单中的地块纳入土地储备计划。

9、韩国投资者上月买入港股规模创三年来最高水平。

10、深圳四部门：研究推进企业年金、养老金等长期资金按照商业化原则投资深圳私募股权、创业投资基金。

今日券商策略前瞻：

光大证券认为，在美股大跌的背景下，A股低开高走，再次显示出市场的韧性，接下来中国资产有望持续吸引全球资金的关注，市场有望延续震荡向上的态势。

今日题材方面：

1、云计算数据中心 |证券时报3月11日报道，3月13日，由杭州市经信局、杭州市数据资源局指导，浙江算力科技主办的“云智聚能，共筑AI产业新未来——人工智能与可控云计算产业生态大会”将在杭州举行。根据议程，大会将正式发布杭州市算力资源调度服务平台，举行算力生态共同体签约仪式，举办浙江算力与海光信息战略合作签约仪式等。同时，浙江算力、阿里云、华为、超聚变、海光信息、天数智芯、无问芯穹等将进行主题演讲。

点评：国盛证券指出，数据中心需求增加，而电量供应有限和审批愈发严格的现状将使数据中心变为稀缺资源。如北京已严格控制数据中心的 PUE 和项目审批；上海审批数据中心项目数量收缩；广深地区政策收紧，数据中心审批暂停。数据中心将需要一段时间进行进一步的协调和资源配置来满足需求，但当下节点 AI 技术进展迅速，各大企业谁先抢占更多的算力资源，谁就更有可能领先于竞争对手，企业间 AI 军备竞赛相比以前将更加激烈，数据中心需求将远远大于目前存量，相关企业有望深度受益于价格弹性。

2、量子通信 | 英伟达把今年3月20日设为首个“量子日”，据悉，公司首席执行官黄仁勋将在“量子日”与多家重量级量子技术企业高管对话，探讨量子技术的当下与未来，相关企业包括爱丽丝与鲍勃公司、原子计算公司、IonQ公司和D-Wave公司等。

点评：民生证券认为，当量子计算的力量与AI相结合，人们就可以通过语言创建新材料或分子，直接得到答案，无需猜想或实验；其认为，量子计算有望颠覆经典计算架构，成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量，或成为发展新质生产力的重要抓手。

3、创投 | 3月11日，《深圳市促进风投创投高质量发展行动方案（2025-2026）》正式发布。《行动方案》提出到2026年底，力争在全市范围内形成“双万”格局——万亿级“20+8”产业基金群、经备案的股权投资及创业投资基金数量突破1万家（只）。

点评：国金证券表示，随着完善并购重组、份额转让等政策，鼓励发展并购基金等增量利好，一级市场生态有望重塑，创投公司迎来历史性机会。创投公司资金实力、可投项目、退出通道都将大幅改善，实现超额业绩报酬和跟投收益的确定性更强，业绩弹性可期。

4、体育 | 据上证报报道，国家体育总局局长高志丹3月11日表示，国家体育总局正在积极研究制定体育强国建设指标体系和深化体育改革的有关方案，着力打造全国一盘棋，建设体育强国的新格局。他介绍，要通过深化体育改革，为群众提供更高水平的体育公共服务和产品，建立更有利于提升竞技体育水平的新型举国体制。

点评：《体育强国建设纲要》提出，到2035年，我国体育治理体系和治理能力实现现代化，全民健身更亲民、更便利、更普及，经常参加体育锻炼人数达到45%以上，人均体育场地面积达到2.5平方米，城乡居民达到《国民体质测定标准》合格以上的人数比例超过92%，竞技体育综合实力和国际影响力大幅提升，体育产业成为国民经济支柱性产业。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、五洲新春：与杭州新剑签订战略合作框架协议。双方进一步推动行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等零部件产品和智能汽车用丝杠产品的生产配套。

2、广大特材：公司与明阳智能签署了《风力发电机组零部件2025年框架采购合同》，合同金额为人民币15.05亿元（含税）。

3、北方长龙：公司收到国内某军品总装企业下达的《武器装备配套产品订购合同》，合同标的为人机环系统内饰，合同金额为人民币7741.28万元（含税）。

4、德业股份：拟8800万元参设投资基金，用于投资机器人产业链等项目。

7、平高电气：中标约13.91亿元国家电网项目。

8、江苏国信：2024年营业总收入369.33亿元，同比增长6.83%；归属于上市公司股东的净利润32.27亿元，同比增长72.55%。

9、邦基科技：控股股东拟增持4000万元-8000万元公司股份。

10、沃格光电：拟3000万元-4500万元回购公司股份。