摘要：字节跳动：2025年其资本开支将增至1600亿元，其中900亿元用于AI算力采购，700亿元用于IDC基建及网络设备，旨在构建自主可控的数据中心集群

2025年注定是AI爆发之年！

AI应用在各行各业持续扩散！

从Kimi→豆包→DeepSeek→Manus→？

这些大模型一经问世，即刻引爆A股！翻倍股比比皆是！

然然，支撑AI大模型发展的核心是算力！翻倍中最牛就是算力股，如10倍鸿博，8倍的中际旭创等都与算力脱不了关系。

在去年12月央视播出的纪录片，《算力引擎》就已经定调，算力即国力！

在人工智能时代，算力不仅是企业之间的竞争，还是国与国之间的参与世界竞争的核心领域。

2025年以来，科技巨头纷纷加码算力。

腾讯：计划2025年投入820亿元用于智算，较2024年大幅增长。

字节跳动：2025年其资本开支将增至1600亿元，其中900亿元用于AI算力采购，700亿元用于IDC基建及网络设备，旨在构建自主可控的数据中心集群

阿里CEO：未来三年将投入超3800亿元，建设云和AI硬件基础设施

尤其是在DeepSeek爆火之后，算力的炒作推向了巅峰，而随着Manus一夜刷屏之后，由于Manus没有自研大模型，而是用其他大模型套用，这种模式对算力的需求极大，机构预测有望激增100倍。

周五算力出现明显分化，拓维信息跌停、恒为科技跌停，杭钢股份逼近跌停，但海南华铁逆势涨停，而且是一口气拉了3个在涨停。

海南华铁涨停主要是近期拿到大额的算力订单。海南华铁子公司签署了总金额达36.9亿元的算力服务协议，紧接着，新三板蓝耘科技也宣布签下37亿元的算力大单。

算力的炒作逻辑发生变化由此前的概念炒作，进入实质性的订单炒作阶段，谁有订单，谁必将暴涨。

因此，海南华铁3天3板，34天飙升160%！可见，“算力+大订单”的企业，将迎来大爆发！尤其最后一家算力订单高达100亿元！股价仅2元！

第一家：打造算力国家队

首先，公司是一家为中国乃至全球能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服务的综合性的特大集团公司。充分发挥“数能融合”、算电协同优势，积极服务“东数西算”重大工程，全面布局“东数西算”重要节点，加快构建全国一体化算力网络。

其次，公司子公司全面负责中电智算通过外延并购，打造算力的国家队。

第三是，2024年累计新签合同额14088.76亿元 同比增长9.75%；2024年归母净利润有望达86亿元。公司股价目前在2元附近，地位低价。

第四是，公司实际控制人为国资委，在前十大流通股东中，国新公司重仓20亿股，北向资金重仓金9亿股、证金公司重仓6亿股、汇金公司重仓3亿股，等机构身影。

第二家：中国晕云管理平台龙头

首先，公司在中国云管理平台市场保持市场份额第一，中国SDN(软件)市场占有率市场第一；

其次，公司是国内云计算基础设施建设和行业智慧应用服务的领先企业，已拥有计算、存储、网络、5G、网络安全、终端等全方位数字化基础设施能力，可提供云计算、大数据、人工智能、智能联接、工业互联网、网络安全、边缘计算等数字化解决方案，多个ICT产品市占率行业领先；

第三是，公司服务器及交换机市场地位稳固，市占率多年稳健第二。2023年，公司在国内多个细分服务器市场份额稳居第二，中国X86服务器市场份额为15.8%，在中国GPU服务器市场份额为19.7%；在中国以太网交换机市场份额为32.9%，产品实力雄厚。

第四是，公司在收订单充足，截止2024年三季度末，公司合同负债达108亿元，同比大增46%，实现快速增长。在具体数额上，也远高于浪潮信息（26.7亿）、中科曙光（4.47亿）。

在算力订单超百亿，有望超越海南华铁。

第五，在前十大流通股东中，北向资金重仓金6000万股，还有社保基金重仓超2000万股，连续2个季度加仓，同时华泰柏瑞沪深300、易方达沪深300、华夏沪深300三大千亿公募基金合计重仓超8000万股。

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来源：元芳说投资