摘要：2025年禁酒令推动下白酒行业加速进入新一轮淘汰周期，回顾过去白酒行业的发展历史，我们大致可以把改革开放以来中国白酒行业进化史分为四个淘汰周期，在这四个周期里白酒行业完成了从蛮荒到成熟的蜕变，行业发展从散、乱、小、杂向专、精、特、大发展，行业的集中度也越来越高
2025年禁酒令推动下白酒行业加速进入新一轮淘汰周期，回顾过去白酒行业的发展历史，我们大致可以把改革开放以来中国白酒行业进化史分为四个淘汰周期，在这四个周期里白酒行业完成了从蛮荒到成熟的蜕变，行业发展从散、乱、小、杂向专、精、特、大发展，行业的集中度也越来越高，领军企业的规模也越来越大，市场竞争格局也越来越稳定，核心产区地位也越来越高……
可以说每一轮淘汰周期，是一次行业有效的进化，也是企业变革图强的机遇，而那些被淘汰出局的企业，往往是没有跟随市场变化前进的企业，众多曾经红极一时的品牌倒在了发展周期里，成为时代的注脚。
白酒行业的四大淘汰周期
1、第一周期——上世纪90年代：
淘汰广告酒，以秦池、孔府家为代表被淘汰出局，名酒品牌集体出位
上世纪90年代，中国白酒行业迎来了重大变革，电视的逐渐普及为白酒品牌的传播提供了新的途径。这个时期，以秦池、孔府家为代表的广告酒异军突起。
孔府家酒凭借一句“孔府家酒，叫人想家”的广告语，通过央视等媒体的广泛传播，迅速打开市场，成为当时家喻户晓的品牌，其销量一度在全国名列前茅。
秦池酒更是以天价连续两届夺得央视“标王”，在广告的强力推动下，订单如雪花般飞来，企业知名度瞬间飙升。此外，沱牌、董酒也在广告的加持下成为家喻户晓的行业领军品牌。
然而，这些广告酒品牌的繁荣犹如昙花一现。秦池酒在订单激增后，由于自身产能不足，做出了从四川收购原酒进行勾兑并贴上秦池酒标签售卖的错误决策。这一行为被媒体曝光后，消费者对其信任度瞬间崩塌，品牌形象一落千丈，市场份额迅速萎缩，最终走向衰落。孔府家酒虽然没有出现类似秦池酒的严重质量问题，但在竞争日益激烈的环境下，缺乏持续创新和稳固品质根基的支撑，也逐渐被消费者遗忘。随着广告酒的溃败，以茅台、五粮液、剑南春为首的名酒开始纷纷出位，成为接力广告酒的行业新动力，中国名酒品牌迎来了集体复苏。
2、第二周期——白酒黄金10年：
淘汰省级二线品牌，以双沟、高炉家、浏阳河为代表被淘汰出局，中高端品牌集体出位
进入新世纪后，中国白酒行业经历亚洲金融危机后，行业开始逐渐向中高端发展，众多名酒厂引领中高端白酒品牌的创新，酒鬼酒、水井坊、国窖等中高端新品牌被孵化出来，同时茅台、五粮液轮番涨价开启了行业向上不断打破价格天花板的黄金十年。
在这一时期，中国经济在入世加持下持续快速增长，居民收入水平大幅提高，消费升级趋势明显，白酒市场需求旺盛。在这样的大环境下，省级二线品牌及行业全国中档品牌由于品牌升级不到位，市场没有跟上发展节奏，逐渐丧失竞争优势和品牌优势，以双沟、高炉家、浏阳河、枝江、贵州醇等为代表品牌逐渐被淘汰出局，在本轮淘汰周期后，成为资本饕餮并购的对象，双沟以被并购收场，高炉家、枝江以被出售告终，而浏阳河由于并购失败，陷入无以为继的局面，企业从全国知名品牌，变成了全国知名的困难企业。
相反，在这一时期，中高端品牌迎来了快速发展的黄金时期。以茅台、五粮液为代表的高端白酒品牌，凭借强大的品牌影响力和卓越的品质，不断提升产品价格，进一步巩固在高端市场的地位。同时，一些区域强势品牌如汾酒、洋河、古井贡酒等，通过产品创新和品牌升级，成功向中高端市场拓展。洋河推出蓝色经典系列产品，精准定位于中高端消费群体，以其独特的口感和新颖的包装，迅速在市场上走红，品牌知名度和市场份额大幅提升，成为白酒行业中高端品牌崛起的典型代表。
第三周期——2010-2020年：
淘汰浓香二三线品牌，花冠、宋河、杜康、丰谷等品牌，酱香品牌开始集体出位
在2010-2020年这一时间段内，确切地说由于2012年酒鬼酒塑化剂事件的摧残，白酒行业经历断崖式下滑，白酒行业市场竞争格局进一步演变，浓香二三线品牌如花冠、宋河、杜康、丰谷等面临着巨大的生存压力，逐渐在市场上失去优势。
以花冠酒为例，曾经一度成为行业学习楷模，区域白酒品牌运作的典范，在山东白酒市场一度成为第一品牌，但随着市场竞争加剧，尤其是面对省内其他强势品牌以及外来名酒品牌的挤压，花冠酒在品牌建设、产品创新和渠道拓展等方面逐渐落后，难以满足消费者日益追求的高品质需求，市场份额不断被蚕食，最终从销售规模超15亿的企业变成只有3亿左右的三流品牌，并且被迫与泸州老窖合作。
除此之外，众多曾经全国流行的二线浓香品牌，如宋河、杜康、丰谷、琅琊台等区域浓香品牌，在清香中低端与酱香中高端的联合绞杀下，规模不断萎缩，被排除在主流之外，成为这个淘汰周期里被挤压的对象。
与浓香二三线品牌的式微形成鲜明对比的是，酱香品牌在这一时期集体出位。以茅台为首的酱香品牌，成为白酒市场占据绝对主导地位。同时，茅台的成功也带动了整个酱香酒行业的发展，习酒、郎酒、国台、金沙、钓鱼台等酱香品牌集体出位，吸引了越来越多消费者的青睐，逐渐在白酒市场中占据了重要的一席之地。茅台热、酱酒热、茅台镇热，成为了这个周期发展的主旋律。
第四周期——2020年至今：
将淘汰省级一线品牌及次高端二线品牌，以四特、景芝、酒鬼等为代表全面衰败，头部企业进一步集中化
自2020年疫情以来，白酒行业进入新发展阶段，市场环境发生诸多变化，消费需求逐渐趋于理性，市场竞争愈发激烈，白酒行业的品牌集中度、产区集中度、品类集中度越来越高。在这样的背景下，省级一线品牌及次高端二线品牌面临着严峻的挑战，四特、景芝、酒鬼等品牌呈现出全面衰败的迹象或市场停滞的局面。
随着2025年5月18日最严“禁酒令”的出台，省级一线品牌政商销售受限，将进一步加剧营收及利润的缩水，加快行业向头部领军品牌、全国超级单品、核心产区进化。未来省级品牌将在这个周期内，受到从政策到行业的双重挤压，部分省内一线品牌将被逐出主流市场，甚至面临全面衰败。
与此同时，头部企业进一步集中化趋势愈发明显。茅台、五粮液、汾酒、泸州老窖等头部白酒企业，凭借强大的品牌优势、过硬的产品品质、完善的渠道网络以及雄厚的资金实力，在市场竞争中占据绝对优势。它们不断加大品牌建设和市场推广力度，通过产品创新和升级满足不同消费者的需求，进一步巩固和扩大市场份额。头部企业在高端市场的主导地位不断强化，同时也在向中低端市场渗透，挤压省级品牌的生存空间。
行业猜想：新周期下，绞杀战中谁将被迫出局
随着白酒行业的第四轮淘汰“绞杀战”进入深水期，除了省级品牌会受到周期绞杀外，这一轮出局者还将集中在低端产能、无品牌根基的中小酒企、战略摇摆的区域品牌及跨界资本玩家。
1、低端产能与液态法白酒企业，被政策绞杀
2021年新国标明确液态法、固液法白酒不得标注为“白酒”，2024年酱酒新国标进一步禁止“串酒”等液态法工艺，直接淘汰15%-20% 的低端酱酒产能。例如，茅台镇曾清退632家酒厂，填埋窖池8551口，淘汰落后产能6.6万千升，而新国标实施后，仁怀市仅30%的中小酒企能稳定满足高温制曲要求，部分企业出酒率下降20%。
2、无品牌壁垒的中小企业，被资金链绞杀
中小酒企因资金短缺难以支撑环保改造（如煤改气）、技术升级（如智能化酿造）及渠道建设。例如，ST岩石（上海贵酒）2024年亏损超2亿元，金种子酒亏损超2.5亿元，均因品牌力弱、渠道利润压缩被迫退出。2024 年行业库存周转天数显著增加，中小酒企为去库存被迫低价抛货，形成“量价割裂”。部分企业甚至陷入价格倒挂（终端价低于出厂价），资金链断裂风险加剧。
3、战略摇摆的区域品牌，被头部企业绞杀
全国化失败的区域龙头以及区域省级龙头企业，随着全国化扩张失利及省内营收面临竞争倾轧，市场的竞争力下滑，抗周期能力变弱，已无法载依托地域文化保护及地方政商消费庇佑，在头部品牌渠道下沉（如茅台、五粮液、汾酒、泸州老窖向下发展向全国下沉）与其他品类热点名酒挤压下，面临“腹背受敌”将难以抵御茅台、五粮液、汾酒等品牌的“文化及市场的降维打击”。
4、扩张资本与短期逐利玩家，被缩量周期绞杀
随着2025年开始以来的白酒进入缩量向下周期，行业进入深度调整后发展受阻，导致众多扩张资本及短期资本逐利受阻，资本开始重新评估白酒行业的投资和回报后，被迫采取保守策略退出市场。
如复星系入主舍得酒业后业绩下滑，2024年净利润同比下降80.46%；中国环保能源跨界白酒后更名未果，业绩低迷。资本因缺乏白酒行业长期运营经验与渠道沉淀，难以应对复杂的市场竞争。此外众多追求白酒热点进入的资本，也将像酱酒热退潮后一样，开始退出新的白酒市场。
在白酒行业发展的漫漫长河中，不同的发展周期犹如一个个鲜明的时代注脚，每个周期都伴随着行业格局的剧烈变动，一些品牌在浪潮中折戟沉沙，另一些品牌则顺势崛起。深入剖析这些周期中品牌的淘汰与出位现象，对从业者而言，既能从中汲取宝贵的经验教训，又能精准洞察未来行业发展的趋势走向。
行业展望，白酒未来四大趋势
未来，白酒行业将呈现出以下几个发展趋势：
1、头部集中化趋势持续加强：随着市场竞争的加剧，头部企业在品牌、品质、渠道和资金等方面的优势将进一步凸显，市场份额将继续向头部企业集中。中小品牌面临的生存压力将越来越大，行业洗牌将进一步加速。
2、消费需求多元化与个性化：消费者对白酒的需求将更加多元化和个性化，除了传统的口感和品质要求外，消费者还将更加注重白酒的文化内涵、健康属性和个性化体验。白酒企业需要不断创新，推出满足不同消费者需求的产品，以适应市场变化。
3、数字化与智能化转型加速：随着科技的不断发展，数字化和智能化将在白酒行业得到广泛应用。从生产环节的智能化酿造到销售环节的数字化营销，白酒企业将通过科技手段提升生产效率、优化客户体验、精准把握市场需求，实现转型升级。
4、国际化进程加快：随着中国经济的不断发展和国际影响力的提升，唯有出海才能寻找到品牌的新栖息地，中国白酒的国际化进程将加快，白酒企业将积极拓展海外市场，传播中国白酒文化，提升中国白酒在国际市场的知名度和竞争力。
对于白酒行业从业者而言，要深刻认识到行业发展的周期性和趋势性，不断提升自身品牌竞争力，加强产品创新和品质把控，优化渠道建设，积极拥抱数字化和智能化，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，顺应行业发展的潮流，实现可持续发展。
“绞杀战”是传统产业现代化转型的必经阵痛，出局者的共性在于未能适应政策迭代、市场升级与技术变革。未来的赢家将是品质根基深厚、品牌文化独特、渠道网络扎实的企业——它们既是历史的传承者，也是行业进化的推动者。对于消费者而言，这场洗牌将带来更纯净的市场环境与更丰富的品质选择；对于行业而言，则是从“野蛮生长”迈向“高质量发展”的关键跨越。
来源：沐南财经