摘要：近期，以伊冲突的爆发犹如一颗重磅炸弹，在全球海运领域掀起了惊涛骇浪。从数据上看，冲突爆发后，运费出现了惊人的飙升。据相关数据显示，仅仅在冲突开始的当天，航运费用就上涨了约24%。其中，从中东海湾驶往中国的油轮运费单日更是飙升24%，至1.67美元/桶，该超大型

冲突爆发，海运风云骤起​

近期，以伊冲突的爆发犹如一颗重磅炸弹，在全球海运领域掀起了惊涛骇浪。从数据上看，冲突爆发后，运费出现了惊人的飙升。据相关数据显示，仅仅在冲突开始的当天，航运费用就上涨了约24%。其中，从中东海湾驶往中国的油轮运费单日更是飙升24%，至1.67美元/桶，该超大型原油运输船（VLCC）运费的上涨创下了今年迄今最大的单日涨幅。而在随后的一周内，一条典型的海湾国家至中国航线上，租赁一艘可装载200万桶原油的超大型原油运输船（VLCC）的日租金，从以色列发动袭击前两天的19998美元/日，飙升至47609美元/日，涨幅高达138%。​

与此同时，船只改道的现象也愈发普遍。全球最大航运协会——波罗的海国际航运公会（BIMCO）表示，不少货船已开始防御性地选择避开霍尔木兹海峡。标普全球

（S&P Global Market Intelligence）负责海事和贸易的副总裁特拉维尔也表示，有迹象表明，航运集团最近几天开始回避霍尔木兹海峡。霍尔木兹海峡位于阿曼和伊朗之间，连接波斯湾和阿拉伯海，被公认为全球最重要的石油咽喉之一。根据美国能源信息署的数据，2023年，通过该海峡的石油运输规模为平均每天2090万桶，约占全球石油运输量的约20%。这意味着，如果石油无法穿越霍尔木兹海峡，即使是暂时的，也会推高全球能源价格，提高运输成本，并造成严重的供应中断。除了石油，霍尔木兹海峡也是全球集装箱贸易的重要门户，该地区的重要港口迪拜的杰贝阿里港和阿联酋的霍尔法坎港均是全球航运网络中的重要中介点。这些港口大部分货物均运往迪拜，迪拜已成为波斯湾、南亚和东非的货运枢纽，并提供支线服务。如今，越来越多的货船选择远离红海和波斯湾，以及具有重要战略意义的霍尔木兹海峡，这无疑给全球海运带来了巨大的冲击。​

霍尔木兹海峡：全球海运的“命门”​

（一）战略要地，举足轻重​

霍尔木兹海峡位于亚洲西南部，介于伊朗与阿拉伯半岛的阿曼角之间，地理中心坐标为26°42’08"N，56°35’00"E。它连通波斯湾和阿曼湾，是波斯湾通向印度洋的唯一海上通道，从卫星图上看，这条狭窄的水道在最窄处仅有29海里宽，却承担着全球约三分之一的海运原油贸易，以及五分之一的全球液化天然气（LNG）运输量。美国能源信息署（EIA）更是将其称为“全球最重要的石油咽喉要道”。​

沙特阿拉伯、卡塔尔、科威特和伊朗等主要产油国的原油都需通过霍尔木兹海峡运往全球各地，使其成为全球经济运行的关键动脉。据国际能源署（IEA）统计，2023年每天约有2000万桶原油及成品油通过霍尔木兹海峡，占全球石油贸易总量的近30%。其中约70%的运输量流向亚洲市场，最大买家包括印度和日本等国。尽管存在替代的管道运输方案，但能力有限。IEA估计，目前通过陆路改道的石油运输能力仅为420万桶/日，例如沙特的“东西管道”（通往红海），以及阿联酋的“阿布扎比原油管道”（通往富查伊拉）。这些替代路线的运输能力仅占海峡正常运输量的约四分之一。LNG市场对霍尔木兹海峡的依赖甚至更高。全球第二大LNG出口国卡塔尔以及阿联酋的所有出口都必须通过该海峡。IEA表示，2023年前10个月，通过海峡运输的LNG总量为900亿立方米，占全球LNG贸易的20%。由于卡塔尔和阿联酋的LNG出口几乎没有可行的替代航线，任何航运中断都将严重收紧全球供应。约80%的LNG出口前往亚洲，欧洲则接收约20%，这意味着在紧张市场中，这种中断将进一步加剧地区间的竞争。​

（二）封锁危机，影响几何​

在以伊冲突的紧张局势下，伊朗封锁霍尔木兹海峡的可能性成为了全球关注的焦点。伊朗官员已暗示可能封锁霍尔木兹海峡，而在历史上，伊朗也曾多次在地区局势紧张时威胁封锁霍尔木兹海峡，以向其对手国家施压。例如在2019年，伊朗多次威胁封锁霍尔木兹海峡，以抗议美国退出2015年伊朗核问题全面协议并恢复对伊朗的单方面制裁。​

一旦霍尔木兹海峡被封锁，其带来的影响将是灾难性的。从石油供应方面来看，全球每日石油供应或减少500万桶以上，伊拉克、卡塔尔等国将完全失去出口通道。这将导致石油供应出现巨大缺口，国际油价可能急剧上涨。高盛警告称，在极端风险情境下，如果霍尔木兹海峡遭遇长期封锁，国际油价可能大幅飙升至每桶100美元以上。荷兰国际集团（ING）大宗商品策略主管Warren Patterson也表示，若霍尔木兹海峡航运受阻，油价可能飙升至每桶120美元。​

航运成本也会大幅增加。油轮不得不选择绕行，这将大大增加运输时间和成本。据相关数据，绕道好望角使每桶运输成本涨1.2美元，且时间延长15-20天。在两伊战争期间的“油轮战争”阶段，伊朗通过在霍尔木兹海峡布雷并攻击科威特、沙特等国的油轮，导致国际油价短期飙升，1980年代油价从每桶13美元涨至40美元（经通胀调整后），油轮运费更是上涨了50%-100%。若霍尔木兹海峡被封锁，历史可能再次重演，全球海运将面临巨大的成本压力。​

红海停航：海运航线的“肠梗阻”​

（一）冲突升级，红海告急​

随着巴以冲突的不断升级，也门胡塞武装对红海水域目标发动了多次袭击。自新一轮巴以冲突10月7日爆发以来，也门胡塞武装多次宣称对以色列境内目标发动打击，使用导弹和无人机多次袭击红海水域目标。11月中旬起，更是扩大对以色列目标的打击范围，开始在红海对“与以色列有关的船只”实施打击，并不断升级相关威胁。11月19日，一艘隶属英国公司、由日本公司运营的汽车运输船“银河领袖”号遭胡塞武装劫持，该船所有权与一名以色列富豪有关。​

胡塞武装的袭击行动给红海水域的航运安全带来了极大的威胁，也让多家国际航运企业忧心忡忡。12月15-16日，瑞士地中海航运公司、丹麦马士基航运集团、法国达飞海运集团以及德国赫伯罗特公司分别宣布，旗下货轮暂时避开需要经过红海的苏伊士运河航线，这意味着全球五大航运公司中的四家都将避开红海航道，而这四家公司合计占全球集装箱航运市场的53%。12月18日，英国石油公司、挪威国家石油公司以及挪威和比利时的几家船运公司也宣布旗下船只将避开在红海和亚丁湾的航线。截至当地时间16日，日本国内三大航运公司——日本邮船、商船三井和川崎汽船均已决定，旗下所有船舶停止穿越红海水域。全球主要液化天然气出口商卡塔尔能源公司也于15日暂停了通过红海水域的液化天然气运输，壳牌公司通过红海水域的运输也已经无限期暂停。​

（二）绕行之困，成本激增​

在红海局势紧张的情况下，许多航运公司不得不选择绕道南非好望角。然而，这一选择带来了诸多问题。从运输时间上看，绕行好望角会使航程大幅增加。根据Clarksons的数据，若远东-北欧航线从途经苏伊士运河改为经好望角绕行，运距约增长30%。有船长表示，如果绕道南非好望角，要多10天左右的航程，总航程会增加1/3左右。中国物流与采购联合会国际货代分会会长、中国国际海运网总经理康树春称，如果绕道好望角，航行时间将增加7至15天（船只速度不同）。​

运输成本也大幅上升。燃料消耗是其中的重要一项，船公司要考虑航运成本，船东赚的是扣除开支后的运费。绕道南非好望角，直接增加的除了船公司的燃油成本和船上的固定支出成本外，还会有贸易上的潜在成本，比如货物贸易周期拉长、保险赔付等。据估算，从荷兰鹿特丹驶往新加坡的货轮，如果绕行好望角而不走苏伊士运河，航程会增加40%，这将燃烧更多的燃料，而燃料价格不菲。此外，船只到达港口的时间还将晚一周，甚至更久，这还将影响下一批货物和再下一批货物，港口的集装箱将大量堆叠，大量积压。​

运费的上涨更是让众多企业苦不堪言。受红海动荡局势影响，日前SCFI指数创下12个月新高，短期内可用运力将进一步减少，未来几周即期运价将继续上涨，且这一势头预计将持续至一月底。从多位货代公司获悉，已陆续收到多家船公司更新的即期市场运价报单，明年1月初多条欧洲航线以及地中海航线的运价，与12月底相比已实现翻番。日本贸易振兴机构调查显示，多家在英国的日系食品分销商表示，海上运费已经涨到了以往的3倍到5倍，预计今后还会进一步上涨。​

众多企业也受到了严重的冲击。日本汽车制造商铃木（Suzuki）宣布，由于红海局势导致部件交付延迟，其在匈牙利的汽车装配厂将暂停一周。铃木的匈牙利工厂从日本进口发动机等零部件进行生产，但由于红海和苏伊士运河航线受阻，各家海运公司被迫改为经由非洲南端的好望角迂回运输，导致零部件延迟到达，从而影响生产。航运成本的大幅增加，让许多企业的利润空间被进一步压缩，也给全球经济的复苏带来了新的不确定性。​

货物面临的运费暴击​

（一）数据说话，涨幅惊人​

以伊冲突的爆发，让全球海运运费迎来了一轮“疯狂”上涨。从中东海湾驶往中国的油轮运费，在冲突爆发后的短短几天内，就出现了惊人的飙升。据数据分析公司Kpler公布的数据，13日从中东海湾驶往中国的油轮运费单日飙升24%，至1.67美元/桶，该超大型原油运输船（VLCC）运费的上涨创下了今年迄今最大的单日涨幅。而在此前的几个月里，运费几乎没有太大变化。​

超大型原油运输船（VLCC）的日租金同样涨势凶猛。英国航运研究机构克拉克森研究（Clarksons Research）的数据显示，一条典型的海湾国家至中国航线上，租赁一艘可装载200万桶原油的超大型原油运输船（VLCC）的日租金，从以色列发动袭击前两天的19998美元/日，飙升至47609美元/日，涨幅高达138%。同期，运载石油产品的大型远程油轮2（LR2）从海湾国家到中国的租赁费率也从21097美元/日飙升至51879美元/日。这条航线运费的涨幅远远超过了同期全球原油油轮运价指数——波罗的海原油油轮指数12%的涨幅。​

（二）背后因素，深度剖析​

运费的大幅上涨并非偶然，而是由多种因素共同作用的结果。运输风险的增加是导致运费上涨的重要原因之一。以伊冲突的爆发，让霍尔木兹海峡和红海这两个全球海运的关键要道陷入了紧张局势。霍尔木兹海峡被公认为全球最重要的石油咽喉之一，每天有大量的石油通过该海峡运输。一旦该海峡被封锁或运输受到阻碍，全球石油供应将受到严重影响，这无疑增加了运输的风险。红海的局势同样不容乐观，也门胡塞武装对红海水域目标的袭击，让许多航运公司对该区域望而却步。为了规避风险，船东们不得不采取一系列措施，如提高船员工资、加强船舶安保等，这些都增加了运营成本，进而推动了运费的上涨。​

船只供应的减少也对运费上涨起到了推波助澜的作用。由于冲突地区的安全形势严峻，许多船东选择避开霍尔木兹海峡和红海，导致该地区的船只供应减少。全球最大航运协会——波罗的海国际航运公会（BIMCO）表示，不少货船已开始防御性地选择避开霍尔木兹海峡。船只供应的减少，使得市场上的运力紧张，供不应求的局面推动了运费的上涨。​

保险费用的上升也是运费上涨的重要因素。随着冲突的爆发，保险公司对途经冲突地区的船只收取的保险费用大幅提高。全球最大保险经纪公司MarshMcLennan的数据显示，通过霍尔木兹海峡及周边海湾区域的船舶船体和机械保险（保障船舶本身损坏）费用，已从船舶价值的0.125%升至约0.2%。与以色列港口相关的保费则上涨了2倍，达到0.7%。红海的战争险保费也有所上涨，据伦敦保赔协会估计，波斯湾与红海的战争险附加费可能上调至去年胡塞高峰期水平，个别区域附加保费恐达货值的0.5%-1%。保险费用的增加，直接提高了航运公司的运营成本，这些成本最终都转嫁到了运费上，使得运费进一步上涨。​

应对之策与未来展望​

（一）企业自救，调整策略​

在这场海运危机中，企业纷纷采取各种策略来应对运费的暴涨。一些企业选择了替代航线，以避开冲突地区，降低运输风险。例如，一些原本通过苏伊士运河的货物，现在选择绕道南非好望角。虽然这样会增加运输时间和成本，但在安全至上的原则下，这也是无奈之举。据了解，一些欧洲企业开始将部分货物运输转向中欧货运班列，以弥补海运的不足。中欧班列虽然运输成本相对较高，但运输时间相对稳定，且不受海运局势的影响。​

提前规划运输也是企业常用的策略之一。许多企业开始提前预订舱位，以确保货物能够按时运输。一些货代公司表示，现在客户都非常积极地提前规划运输，有的甚至提前一个月就开始预订舱位。与供应商协商也是企业降低成本的重要手段。一些企业与供应商协商，共同分担运费上涨的压力，或者寻求更优惠的采购价格。一些企业还通过优化物流运输方案，提高货物装载率等方式，降低单位运输成本。​

（二）局势走向，行业预测​

以伊冲突及海运局势的未来发展充满了不确定性。虽然目前还没有出现霍尔木兹海峡被完全封锁的情况，但紧张的局势依然让全球海运行业如履薄冰。如果冲突进一步升级，霍尔木兹海峡和红海的航运安全将面临更大的威胁，运费可能会继续上涨。而如果局势能够得到缓和，航运公司可能会逐渐恢复正常航线，运费也有望回落。​

国际能源署（IEA）在其最新报告中指出，以伊冲突的持续时间和强度将是影响全球海运及能源市场的关键因素。如果冲突在短期内得到解决，海运市场可能会迅速恢复正常，但如果冲突长期化，全球海运及相关行业将面临巨大的挑战。​

从长期来看，以伊冲突也给全球海运行业敲响了警钟，促使行业加速变革。越来越多的航运公司开始关注供应链的安全性和韧性，寻求多元化的运输路线和合作伙伴。一些企业也在积极探索新技术，如智能航运、区块链等，以提高运输效率和降低成本。未来，全球海运行业将在挑战中不断前行，寻求更加稳定和可持续的发展。​

来源：浩海国际海运员工