摘要：最近NAND闪存市场行情不太乐观，终端需求疲软，导致各大制造商不得不调整策略，以保持盈利能力。

最近NAND闪存市场行情不太乐观，终端需求疲软，导致各大制造商不得不调整策略，以保持盈利能力。

从2024年底开始，各家厂商陆续进入了减产模式，试图通过控制供应来稳定价格，提高市场回报。

西部数据在1月中旬，通知客户，他们计划将产量减少15%。

而他们的制造合作伙伴铠侠则早在2023年12月就率先采取了减产措施。

除此之外，美光、三星以及SK海力士这些主要的NAND供应商，也都在采取类似的策略。

唯一没有加入这场减产潮的是SK海力士旗下的Solidigm。

这家子公司，主要做企业级存储，市场需求相对稳定，因此暂时没有跟随母公司削减产量。

整体来看，各家NAND厂商的减产幅度大致都在10%之上。

美光于12月的财报电话会议中率先宣布，将会削减资本支出以及晶圆生产，预估NAND产量降低10%。

铠侠在完成IPO上市之后，也迅速地跟随着行动，步入了减产的模式。

西部数据尽管最近才正式向客户发出通知，不过实际上在此之前早已悄悄地对产能进行了调整。

三星方面，在对管理层进行调整之后，也投身到了减产的行列之中。

除了中国西安的工厂依旧保持着生产状态之外，韩国华城的生产线已然开始减少产量。

尽管三星并未明确地阐述减产的具体比例，不过业内普遍持有这样的观点，即这家在全球范围内处于NAND霸主地位的企业或许将会在2025年之前削减大概20%的供应量，以此来缓解库存所带来的压力。

SK海力士同样是这般情况，他们预计NAND的产量将会下降10%。

此外，因为NAND的市场需求较为疲弱，再加上存在季节性因素，SK海力士预估NAND的出货量将会环比降低18%。

对比之下，DRAM的降幅相对较小，预计下降13%。

机构预计，在2025年，DRAM的位元需求增长将在15-20%之间，而NAND仅在10-15%左右。

一般而言，减产措施通常需2个季度方可显现出成效。

故而市场普遍以为，2025年第二季度之末或许将开始呈现出复苏之迹象，而至下半年，情形有很大可能会显著好转。

在市场份额方面，最近的两年当中，NAND行业的格局正在逐渐地发生着改变。

铠侠的市场份额，与西部数据的市场份额，均呈现出下降的态势。

2023年的第一季度，铠侠的市场份额为20%，西部数据大约为15%。

而到了2024年第三季度，铠侠的份额已经降至15%，西部数据更是下降到10%。

相比起来，三星的市场份额慢慢增多了，从33%提升到了35%，接着又到了36%。

SK海力士和Solidigm合计的市场份额也从18%上升到20%。

业内人士普遍认为，NAND厂商一起减产，主要就是要重新让市场的供需达到平衡，防止价格一直变差。

要是今年下半年，需求能稳定地上升，那市场也许就会有好转的机会。

不过，低端NAND产品的需求恢复起来速度可能不会太快，以后行业竞争的重点还是在技术和成本的平衡上。

另外，因为中国存储产业发展起来了，全球的NAND供应商正遭遇着新的难题。

即便受到美国制裁，国内存储厂商依旧在快速推动高层堆叠NAND技术，还打算通过大幅提升产量去争夺市场份额。

这表明所有NAND厂商都得加快自身的技术创新，以此来保持自身的竞争力。

存储市场的大战，还远未结束。

来源：随性自由的溪流qJt