国科微拟收购中芯宁波94.366%股权，近年来政府补助成利润主要来源

摘要：公告显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向宁波甬芯等11名交易对方购买其合计持有的中芯宁波94.366%股权，并向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。

近期，国科微披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案

公告显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向宁波甬芯等11名交易对方购买其合计持有的中芯宁波94.366%股权，并向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。

截至此次预案签署日，标的公司的审计和评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定。

中芯宁波2023年以来持续亏损

国科微成立于2008年，总部位于长沙，并在北京、上海、深圳、杭州、成都、济南等地设有分子公司及研发中心。

此次交易前，公司专注于芯片设计研发，是人工智能与多媒体、车载电子、物联网、数据存储等领域的芯片解决方案提供商。上市公司主要采用Fabless 模式运营，芯片产品广泛应用于超高清智能显示、智慧视觉、车载电子、人工智能、物联网和固态存储等领域。

标的公司中芯宁波作为晶圆代工企业，其核心生产设备、配套基础设施及前沿技术研发等大规模投入累积形成了较高的固定成本，且标的公司仍处于产能爬坡期，其产品结构、工艺优化及产能利用率尚未达到最佳状态，高端产线的优势尚未完全发挥，导致标的公司报告期内存在较大规模亏损。数据显示，2024年中芯宁波净利润亏损8.13亿元，2025年一季度净利润亏损约1.5亿元。

通过本次交易，国科微将具备在高端滤波器、MEMS 等特种工艺代工领域的生产制造能力，构建“数字芯片设计+模拟芯片制造”的双轮驱动体系，依托射频前端器件领域的技术优势，公司也将进一步拓展智能手机、智能网联汽车等市场需求旺盛、增长潜力巨大的下游应用市场。但由于标的公司报告期内存在较大规模亏损，上市公司备考合并口径净利润将出现亏损。