摘要：2018年的冬天，时任中信证券信息技术中心高级经理的李海鹏拿到一把“金钥匙”——公司CRM系统权限。这个能查看所有客户账户、资产规模、交易持仓的核心数据库，成了他的私人猎场。
2018年的冬天，时任中信证券信息技术中心高级经理的李海鹏拿到一把“金钥匙”——公司CRM系统权限。这个能查看所有客户账户、资产规模、交易持仓的核心数据库，成了他的私人猎场。
他的猎物很快锁定：中信证券托管的某顶级私募基金（据公开信息高度指向高毅资产邓晓峰旗下“高毅-晓峰1号睿远基金”）。从2019年11月开始，李海鹏化身“数字影子”：
每日监控基金持仓、委托指令、实时成交遥控妻子及妻妹账户同步买入76只股票趋同交易金额2900万，精准套利213万元更讽刺的是，当监管调查时，他辩称“部分交易是自主决策”。但铁证如山：多只股票买入时间早于基金操作，坐实“老鼠仓”行为！最终安徽证监局“没一罚一”，426万罚单瞬间蒸发所有违法所得。
笔者锐评：私募大佬邓晓峰或许没想到，自己精心布局的投资组合，竟被托管券商的“内鬼”实时直播。中信证券号称行业风控标杆，却让IT岗单人掌握核武器级权限，如同让保安掌管金库钥匙！
比起李海鹏的“技术流”，华泰证券员工邵某的故事更像一场荒诞剧。
潜伏时长：在华泰任职16年，违规炒股竟达14年（2010-2024）交易规模：控制他人账户买卖3.47亿元，结果亏损262万元魔幻操作：2023年分管投研系统后，十个月登录自营盘系统984次（日均4.66次），偷看公司持仓后跟买58只股票，仍只赚到19万元吉林证监局对此开出双重罚单：
老鼠仓行为 “没一罚三” 罚77.57万从业违规炒股 另罚30万合计107万罚单贴给这位“最惨内鬼”。
笔者锐评：14年违规未被发现，暴露券商监测机制形同虚设！更可笑的是，即便天天偷看公司“作业”，炒股水平仍烂得惊心动魄——这哪是金融精英？分明是A股“慈善家”！
2023年专项治理：查处59起案件，处罚38人，66名从业者被监管谈话顶格处罚案例：某券商高管违规炒股 罚没1800万+5年市场禁入资管经理“老鼠仓” 被罚6400万（创同类案件纪录）病灶案例证据根治难点权限管理失控李海鹏单人操作CRM系统IT岗权责不匹配监测系统失灵邵某14年违规未被预警异常行为识别滞后违规成本过低邵某老鼠仓仅罚77万行政处罚＜潜在收益薪酬结构失衡前台年薪百万 vs 中后台50万寻租动机强烈深水区预警：据业内人士透露，部分券商为降本削减合规岗位，导致风控形同虚设。更有营业部老总直言：“员工用父母账户炒股已成半公开秘密”。
终极建议：对托管方为涉事券商的基金保持警惕——您买的基金持仓，可能正被后台人员实时“共享”！
结语：从李海鹏到邵某，从中信到华泰，案件揭露的不仅是个人贪欲，更是券商“重业务轻内控”的行业顽疾。当426万罚单撞上262万亏损，黑色幽默背后是投资者信任的流失。监管利剑已高悬，下一个被斩落的会是谁？
（本文案件细节均引自证监局处罚文书，观点仅供参考，不构成投资建议）
来源：财经大会堂