摘要：11月17日，京东创始人刘强东在品酒会上，宣布了京东独立外卖APP的上线，更核心的是，他为新上线的京东点评立下了一个“铁律”，京东点评和京东真榜，将“永不商业化”。

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本文作者：余皓 | 前商业财经资深记者

本地生活“战场”又有新变局。

11月17日，京东创始人刘强东在品酒会上，宣布了京东独立外卖APP的上线，更核心的是，他为新上线的京东点评立下了一个“铁律”，京东点评和京东真榜，将“永不商业化”。

这不是一次简单的产品发布，而是一次对本地生活现有竞争规则的挑战。当“补贴战”的硝烟刚刚散去，刘强东正试图用“信任”找到新的立足点。

京东拿出的武器，是独立APP和AI点评的组合拳。

首先，推出独立的外卖APP，是战略必然。官方的说法是，很多用户反馈“找不到外卖入口”。

更深层的原因是，京东要做的早已不是一个简单的“外卖插件”。

根据披露，新的独立APP将是一个融合了“外卖+即时零售+点评+酒旅+购物”的庞大生态。这种生态级的业务，必须有一个独立的“容器”来承载，而无法再寄生于一个为B2C实物电商设计的京东主站APP。

但相比APP这个容器，京东点评才是更具挑战性的新业务。

京东点评的特点，不是传统UGC（用户生产内容），而是AI全网评。

据介绍，它使用人工智能大模型，对“全网关于餐厅、酒店、景点、航司”等所有好吃好玩的内容数据进行分析，最终生成一个客观点评。

而刘强东“永不商业化”的承诺，正是这项新业务的非对称优势。

为什么京东敢承诺不赚钱？因为美团的商业模式是“交易（外卖）+广告（点评/排名）”，点评是其核心利润中心之一。而京东的核心商业模式是“商品销售（自营电商）+服务（物流）”。

对于京东而言，京东点评可以是一个纯粹的成本中心和流量入口。

它的任务不是赚钱，而是为京东的即时零售和高毛利的品质外卖（如七鲜咖啡）精准导流。

京东正试图用一个不赚钱的内容业务，去攻击对手最赚钱的广告业务。

如果现在要问，京东在外卖市场的份额是多少？

答案是：微乎其微。

自2025年3月正式入局以来，在餐饮外卖这个维度，京东仍是“其他”。

但这可能是一个被误导的问题。京东的真正底牌，不是从零开始的餐饮外卖，而是其早已成势的即时零售。

根据数据机构QuestMobile在2025年发布的研究报告，截至2025年5月，京东主站APP内的秒送模块，月活跃用户规模（MAU）已高达1.65亿，占京东APP整体流量的26.6%。

这1.65亿高频用户，才是京东进入本地生活的真正“嫡系部队”。

京东的战略不倾向于拉新，而重点是转化。在2025年618大促的推动下，京东APP的日均活跃用户（DAU）同比增长了33.2%，远超同期美团的18.2%和淘宝的7.3%。这清晰地表明，其即时零售的攻势正在迅速地转化用户。

这也揭示了京东与美团、饿了么的两个根本区别：

美团和饿了么是平台聚合模式，更偏重流量生意。而京东更倾向于深度控制供应链，甚至自营餐品，打法更重。

美团靠规模和补贴取胜，京东则试图靠信任实现“弯道超车”。

京东的入局，让2025年的本地生活“三国杀”战局，变得异常焦灼。

一个清晰的行业趋势是：2025年的市场新特征是，补贴战退潮，效率战升级。

首先，美团在2025年经历了过山车。

为了应对竞争，2025年上半年让美团付出了“巨大代价”。根据晨星公司的报道，美团在2025年第二季度净利润暴跌97%。

随后是预警，美团管理层在Q2财报会上发出悲观预警，预计第三季度核心本地商业将出现“实质性亏损”。

然而，市场低估了美团的韧性。11月公布的Q3财报显示，美团非但没有巨亏，反而交出了一份满意的答卷，其核心本地商业收入同比增长了20.2%，达到694亿元人民币，运营利润也高达146亿元人民币。

这背后反映的是，美团用一个季度的利润失血，打退了对手的补贴闪电战，证明了其在规模和运营上的护城河。

而饿了么已放弃了盲目的补贴战，转向更务实的“1+2”长期战略：即1个健康的餐饮外卖平台，和2个新增长点（即时零售、即时物流）。

效果是显著的，根据阿里巴巴2025财年Q3（截至2024年底）财报，其本地生活集团的亏损已从去年同期的20.68亿元大幅收窄至5.96亿元。

饿了么“止血”成功，它的新战略不再是恋战补贴，而是转向技术投入和生态协同，饿了么正在彻底转向一场效率战。

刘强东“永不商业化”的承诺，无论最终能否100%实现，都已将战火烧到了对手最核心的“点评”阵地。本地生活的终局，远未到来。

来源：变局TheChanges