摘要：受上游存储芯片价格快速上行影响，小米、OPPO、vivo等手机厂商已暂缓本季度的存储芯片采购。当前多家厂商库存水位偏低：整体普遍低于两个月，部分厂商的DRAM库存甚至不足三周。与此同时，原厂对新一轮合约报价的上调幅度接近50%，部分品类最高约60%，手机厂商正
来源网络，各自取用，内存快速上涨导致厂商暂缓采购
事件概况
受上游存储芯片价格快速上行影响，小米、OPPO、vivo等手机厂商已暂缓本季度的存储芯片采购。当前多家厂商库存水位偏低：整体普遍低于两个月，部分厂商的DRAM库存甚至不足三周。与此同时，原厂对新一轮合约报价的上调幅度接近50%，部分品类最高约60%，手机厂商正权衡是否接受这一涨幅。
涨价与供给收紧的驱动因素
需求侧：AI数据中心建设加速，服务器对存储需求激增，同款存储产品在服务器端的报价普遍较手机端高出30%+，原厂更有动力优先保障服务器客户。供给侧：头部原厂下半年持续收缩NAND供给并优化产线结构。例如：三星将今年NAND晶圆产量目标下调至约472万片（较去年约507万片下调约7%），铠侠约469万片（-3%），SK海力士约180万片（-10%），美光新加坡Fab 7维持约30万片的保守供给；同时更多产线转向QLC工艺，阶段性压低传统产能。价格信号：三星在10月暂停DDR5 DRAM合约报价，至11月中旬恢复，带动现货价格一周内上行约25%；闪迪于11月将NAND合约价上调约50%，引发产业链跟进。产业链反馈：中芯国际联合CEO赵海军在三季度业绩会上表示，受存储供应短缺与价格上涨影响，手机与网络通信设备行业拿货更趋谨慎，部分手机类产品出货节奏被推迟。对手机行业的连锁反应
成本与定价：存储器件在手机硬件成本中占比约10%—30%，在部分高配机型（如12GB+512GB）中占比可超过20%。受涨价影响，2025年三季度中高端机型普遍上调100—500元，如OPPO Find X9系列不同存储版本价差达900元。产品与项目：在成本抬升背景下，厂商在“减配还是涨价”之间权衡，且已有项目因存储成本过高被暂停或取消。供给链节奏：原厂库存仅约6—8周且呈下行态势，价格松动空间有限；行业判断原厂短期仍偏向通过控产保价而非扩产，2026年存储价格上行压力仍存。来源：柯基的小号