摘要：鹏华Ashares：鹏华基金旗下指数投资品牌一一涵盖宽基、策略、金融、周期、消费、医药、科技、制造、新能源、港股通及QDII等细分领域。凭借横跨沪深港京交易所及美股市场的多元指数产品平台及丰富投资策略体系，鹏华基金已逐渐积淀为指数投资系统解决方案提供商，从ET

鹏华Ashares：鹏华基金旗下指数投资品牌一一
涵盖宽基、策略、金融、周期、消费、医药、科技、制造、新能源、港股通及QDII等细分领域。凭借横跨沪深港京交易所及美股市场的多元指数产品平台及丰富投资策略体系，鹏华基金已逐渐积淀为指数投资系统解决方案提供商，从ETF投资工具生产方到ETF策略解决方案提供方，深度满足客户投资交易、资产配置等多元指数投资需求。

资本市场仍在朝着指数化投资的方向加速演进。

Wind数据显示，截至2025年4月17日，ETF总规模已突破4万亿元。

回看我国ETF市场发展历程，境内ETF规模达到第一个万亿元用时17年，第二个万亿元用时3年，突破3万亿元仅历时9个月，而突破4万亿元用时不到7个月。产品数量突破千只，已经覆盖宽基、行业、主题、策略、风格、港股、海外主要市场、债券、商品、货币等各个大类资产和主要细分方向。

这种爆发式增长背后，伴随的是市场有效性提升与机构资金配置逻辑深刻转变，超额收益收窄迫使投资者从追逐Alpha转向精细化Beta管理，社保、险资等长期资金亟需通过指数工具实现高效资产配置。

作为深耕指数化投资领域的创新者，鹏华基金旗下指数投资品牌鹏华Ashares在持续完善宽基、行业、主题、策略及跨境等ETF产品布局的同时，率先将服务链条延伸至策略开发、组合优化、风险管理等投资者深度服务环节。

鹏华Ashares，不仅是ETF投资工具生产方，也是ETF策略解决方案提供方。

作为公募“老十家”之一，鹏华基金早在2019年便将ETF视作战略发展方向，推出指数投资机品牌——鹏华Ashares。伴随近年来指数化投资的快速发展，鹏华Ashares不断丰富和完善产品布局，深度覆盖主动量化与被动指数、宽基与主题、A股与港股，为投资者参与指数投资提供琳琅满目的选择。

主流宽基方面，涵盖中证A500、沪深300、中证500、中证800、创业板50、科创综指、科创100等指数，从大盘到小盘，从价值到成长风格全线布局。

行业指数方面，涵盖消费、制造、新能源、周期、科技、金融以及港股等各大板块，并正在不断扩展覆盖面，将自主创新、中华国粹、国家安全战略与投资相融合，持续推出半导体、大数据、工业互联、光伏等科技细分赛道指数工具，为投资者提供与中国经济高质量发展和国传承密切相关的投资工具。

值得一提的是，除细分行业广泛覆盖外，鹏华基金也从客户视角出发，主动构建一系列贴合市场风格、投资者一目了然的ETF组合：国家安全ETF系列（国防ETF、粮食ETF），国粹ETF系列（中药ETF等），人工智能ETF系列（半导体ETF、电信ETF基金、大数据ETF、传媒ETF、工业互联ETF、智能网联汽车ETF），顺周期资源ETF系列（油气ETF、化工ETF、有色ETF基金）。

近年来，鹏华基金持续深耕科创板，完善产品布局，先后覆盖科创50、科创100、科创200、科创新能源、科创生物医药、科创芯片等ETF产品，打造科创中国·灯塔基金系列，为投资者提供科创板全链路配置品种，多维度覆盖科创板细分投资机遇。

在机构投资者加速布局指数工具的当下，单一策略已难以应对复杂的市场环境。鹏华基金指数团队基于多年实战经验，构建起覆盖资产配置、组合管理、风险控制全流程的投资策略体系，形成兼具系统性和灵活性的解决方案库，为不同风险偏好、资金属性、收益目标的机构投资者提供多元选择。

从基础配置到高阶交易，鹏华的策略体系呈现清晰的层次结构。在资产配置层面，风格轮动与行业轮动策略分别解决市场贝塔的择时难题：风格轮动模型通过监测宏观、估值、基本面、资金、情绪、量价等多个维度因子，动态调整大小盘、成长价值风格暴露，帮助投资者把握趋势行情；行业轮动策略根据客户的不同投资习惯，构建了稳健低换手的月频轮动模型和期限灵活的周频轮动模型，从宏观、中观和微观三个层次捕捉细分行业投资机遇。

对于希望应对长期不确定性及震荡市场环境的机构投资者，哑铃策略展现出独特价值。进攻端采用政策扶持、远景空间大、高风险、高收益的“景气成长类资产”；防守端是具备稳定ROE、稳定现金流、高分红、垄断&产能壁垒的“稳定价值类资产”。

展望未来，随着个人养老金入市、长期资金增配权益指数，中国ETF市场的发展仍充满想象空间。

从工具供给到策略输出，鹏华基金的实践与创新正展现出指数服务的深层价值：在Beta工具日益同质化的市场中，真正的竞争力在于帮助机构将标准化产品转化为个性化解决方案的能力。

这种能力既需要深厚的指数与量化领域的投研功底，更离不开对机构业务场景的深度理解。当市场进入高波动、低溢价的常态，能够提供策略赋能的机构，或将成为下一阶段指数竞争的核心赢家。

在可见的未来，一个融合工具供给、策略输出、科技赋能的指数投资系统解决方案提供商，将超越产品本身带给投资者更多获得感。

宣传推介材料风险揭示书如下

尊敬的投资者：

资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，基金管理人鹏华基金管理有限公司和本基金相关销售机构做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、特殊类型产品风险揭示：1. 如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。2. 如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。请您仔细阅读基金招募说明书“风险揭示”章节，确认了解货币市场基金的特定风险。3. 如果您购买的产品为基金中基金，产品主要投资公开募集证券投资基金，具有与标的基金相似的风险收益特征，如果产品采用绝对收益策略且采用绝对收益的业绩比较基准，基金的业绩比较基准是基金投资力争实现的收益目标，并不代表基金一定实现该业绩比较基准收益。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。4. 如果您购买的产品为管理人中管理基金，基金管理人将基金资产划分为两个及以上资产单元，委托两个及以上第三方资产管理机构担任投资顾问，为特定资产单元提供投资建议,则投资该产品需承担委托投资顾问方式带来的特定风险，例如投资顾问不按照约定提供投资建议的风险，投资顾问不再符合聘请条件需要变更的风险等。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。5. 如果您购买的产品为指数型基金，产品被动跟踪标的指数，则需承担指数化投资的特定风险，包括标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险等。如果您购买的指数基金为指数增强型基金，基金可实施指数增强投资策略，即在被动跟踪指数的基础上进行优化调整，以期获得超越指数的投资回报，但指数增强策略的实施结果仍然存在一定的不确定性，其投资收益率可能高于指数收益率但也有可能低于指数收益率。如果您购买的产品为交易型开放式指数基金，除需承担上述指数型基金的特定风险以外，还可能面临基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、基金份额参考净值（IOPV）决策和IOPV计算错误的风险、基金退市风险，投资者申购、赎回失败风险、基金份额赎回对价的变现风险、第三方服务机构风险等。请您仔细阅读基金招募说明书“风险揭示”章节，确认了解指数化投资的特定风险。6.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。如果您购买的产品通过内地与香港股票互联互通机制（“港股通机制”）投资于香港市场股票，还会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，可能加剧股价波动）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（内地开市香港休市时，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。请您仔细阅读基金招募说明书“风险揭示”章节，确认了解投资境外证券市场投资的特定风险。7. 如果您购买的产品以定期开放方式运作，或者封闭运作一段期间后转为开放式运作，或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，且在封闭期或最短持有期内不上市交易，则在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回、转换转出或卖出基金份额而出现的流动性约束。请您仔细阅读招募说明书“基金份额的申购与赎回”及“风险揭示”等章节，确认了解基金运作方式引起的流动性约束。8. 如果您购买的产品约定了基金合同自动终止条款，如连续若干个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形时，基金管理人应当终止基金合同，无需召开基金份额持有人大，您购买该基金后，可能面临基金合同自动终止风险。请您仔细阅读招募说明书“风险揭示”章节，确认了解基金合同自动终止的特定风险。9. 如果您购买的产品约定了基金暂停运作条款，即出现基金合同约定情形时，基金管理人可以决定暂停基金运作，基金暂停运作期间，经基金管理人与基金托管人协商一致，可以决定终止基金合同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有人大会。则您购买该基金后，可能面临基金暂停运作直至基金合同终止的风险。请您仔细阅读招募说明书“基金合同的生效”与“风险揭示”章节，确认了解基金暂停运作的特定风险。10. 如果您购买的产品是发起式基金，则在基金合同生效日的三年对应日，若基金资产净值低于两亿元，基金合同将自动终止，因此，您购买该基金后，可能面临基金合同自动终止风险。发起式基金是指，基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年。请您仔细阅读招募说明书“基金合同的生效”、“风险揭示”章节，确认了解基金合同自动终止的特定风险。五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人鹏华基金管理有限公司和本基金相关销售机构提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。六、本基金由基金管理人依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）和基金管理人网站（www.phfund.com）进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

来源：鹏华基金