摘要：保定天威保变电气股份有限公司（证券代码：600550，证券简称：保变电气）10月28日密集披露多份公告，涵盖2025年第三季度经营业绩、公司治理结构重大调整及关联交易事项。其中，2025年前三季度公司营收与归属于上市公司股东的净利润同比增幅均超40%，同时宣布
文｜田蕾蕾
保定天威保变电气股份有限公司（证券代码：600550，证券简称：保变电气）10月28日密集披露多份公告，涵盖2025年第三季度经营业绩、公司治理结构重大调整及关联交易事项。其中，2025年前三季度公司营收与归属于上市公司股东的净利润同比增幅均超40%，同时宣布取消监事会并修订《公司章程》，还拟接受控股股东3690万元委托贷款用于科研项目。截止10月31日收盘，保变电气报8.47元/股，涨跌幅0.00%。
营收利润双增非经常性损益贡献显著
保变电气发布2025年第三季度报告显示，公司当期经营业绩实现显著增长。数据层面，2025年前三季度，公司营业收入达45.02亿元，较上年同期的31.73亿元增长41.90%；归属于上市公司股东的净利润为1.46亿元，同比增幅72.91%；基本每股收益0.079元，较上年同期的0.046元增长72.37%。
报告显示，营业收入增长主要由于公司中标产品订单增加，本期陆续实现销售，非经常性损益对公司利润增长起到重要支撑，另一方面也受益于营业收入提升及转让保变股份-阿特兰塔变压器印度有限公司股权产生的收益。2025年前三季度，公司非经常性损益合计6265.11万元，主要来自非流动性资产处置损益，其中转让保变股份-阿特兰塔变压器印度有限公司股权收益达5495.12万元，占当期非经常性损益总额的87.71%。扣除非经常性损益后，归属于上市公司股东的净利润为8328.28万元，同比增长9.16%，主要依靠主营业务稳步推进。
2025年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为-4.70亿元，虽仍为负值，但较上年同期的-6.06亿元有所改善，主要因销售商品、提供劳务收到的现金同比增加15.78亿元，增长49.65%，经营现金流压力逐步缓解。
监事会职能由审计与风险管理委员会承接
保变电气宣布取消监事会并相应修订《公司章程》及相关议事规则。根据公告，公司将不再设置监事会和监事，由董事会审计与风险管理委员会履行《公司法》规定的监事会职权，该事项需提交2025年第三次临时股东大会审议，审议通过前监事会及监事仍按规定履行职权。
公告显示，监事会取消后，公司《监事会议事规则》等相关制度将相应废止，第八届监事会主席王宏、职工代表监事苏宏涛及张山鹏的职务将自然免除。截至公告披露日，上述监事均未持有公司股份，亦无未履行承诺事项。
在《公司章程》及相关议事规则修订方面，主要调整内容包括五大方向：一是删除监事会、监事相关规定，明确审计与风险管理委员会行使监事会职权；二是统一会议名称，将“股东大会”修改为“股东会”，《股东大会议事规则》同步更名为《股东会议事规则》；三是完善董事、独立董事及董事会专门委员会规定，明确董事会由9名董事组成，含3名独立董事、1名职工董事，外部董事人数超董事会成员半数；四是调整股东会、董事会、总经理部分职权，例如股东会对董事会的授权范围中，出售或出租资产、投资事宜的权限上限从“最近一期经审计净资产值20%”提升至“50%”；五是根据最新法律法规及规范性文件要求及结合公司实际情况，对其他内容进行补充或完善，即补充社会责任条款。
此外，修订后的《公司章程》还新增党委职责相关条款，明确公司党委发挥领导作用，重大经营管理事项须经党委前置研究讨论后，再由董事会按程序决策，同时完善董事、高级管理人员离职管理制度及责任追究机制，进一步规范公司治理流程。
回顾保变电气公司管理近期动态，在推进监事会取消及公司章程修订的同时，保变电气管理层也出现一系列人事变动。2025年8月，独立董事张庆元因任期届满六年辞去职务；9月，董事会秘书刘小飞因工作变动离职；10月，副总经理刘海明同样因工作变动辞任。根据公告，独立董事职位将按规定补选，董事会秘书职责暂由董事长代行，这一系列人事调整与公司治理结构优化同步进行，公司表示相关工作均已妥善交接，不会影响正常经营。
控股股东以委托贷款方式提供资金支持
同日，保变电气发布《关于接受控股股东以委托贷款方式拨付国有资本经营预算资金暨关联交易公告》，宣布公司拟接受控股股东中国电气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装备”）以委托贷款方式拨付的国有资本经营预算资金3690万元，用于相关科研项目。
根据公告，该笔委托贷款将通过中电装财务有限公司（以下简称“中电装财司”）发放，贷款期限3年，贷款利率2.3%，低于同期贷款市场报价利率（LPR），具备条件时将依法转为中国电气装备对公司的股权投资。中国电气装备持有公司37.98%股份，为公司控股股东，中电装财司为中国电气装备控股子公司，因此本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。
从交易主体来看，委托人中国电气装备截至2024年12月31日经审计的资产总额1715.73亿元，净资产764.53亿元，2024年营收1039.38亿元，净利润51.73亿元，财务状况稳健；代理人中电装财司截至2024年12月31日经审计的资产总额349.49亿元，净资产55.09亿元，2024年营收3.51亿元，净利润1.51亿元，具备相应金融服务资质与履约能力。
该关联交易已获公司2025年第四次独立董事专门会议、第八届董事会第三十九次会议审议通过，关联董事回避表决，后续需提交2025年第三次临时股东大会审议。公司表示，该笔资金将用于科研项目推进，符合国家国有资本经营预算资金使用规定，有助于增强公司业务能力与综合竞争力，不存在大股东占用公司资金情形。
来源：新浪财经