摘要：2022年，中国集成电路进口量直接少了970亿颗，到了2023年第一季度，又比去年同期少321亿颗，加起来整整1291亿颗订单就这么没了。这些可不是小数目，主要集中在28纳米这种成熟工艺上，汽车芯片、物联网模块、消费电子的处理器，全都砍得干干净净。
2022年，中国集成电路进口量直接少了970亿颗，到了2023年第一季度，又比去年同期少321亿颗，加起来整整1291亿颗订单就这么没了。这些可不是小数目，主要集中在28纳米这种成熟工艺上，汽车芯片、物联网模块、消费电子的处理器，全都砍得干干净净。
为什么？全球半导体库存堆积如山，下游手机、电脑销量下滑，企业手里货多得用不完，自然就不急着补货了。加上本土企业加速国产化，这波砍单来得又猛又准。
你想想，台积电作为全球老大，中国市场占它营收两成多，28纳米订单本来是它的摇钱树。现在呢？客户一转身，全跑去中芯国际了。2023年3月，台积电单月营收1454亿新台币，换成人民币也就327亿，环比2月掉10.9%，同比去年同期还跌15.4%。
第一季度总营收5086亿新台币，虽然整体涨了3.6%，但分析师们早预期更高，结果成熟制程拖后腿，先进节点也跟着遭殃。法说会上，管理层直言，中国客户转向本土，28纳米出货季减12%。这数据一出，股价跟着晃荡，供应商们也傻眼了。
4月6日，台积电忍不住了，正式放话。高雄楠梓产业园第二期扩建全停，本来要加5万片月产能的计划，直接搁置。南科学园区第三工厂延后一年开工，中科14纳米线也推迟。设备订单大砍，向应用材料退20台蚀刻机，向ASML退15台深紫外光刻机，2024年EUV采购从70台减到42台，省下200亿新台币。
员工薪水涨幅压到4-5%，奖金缩15%，招聘冻结。楠梓厂12英寸线闲置机台一堆，南科稼动率掉到68%。说白了，产能过剩，现金流吃紧，库存周转天数从65天拉到82天。全球半导体协会数据，2023 Q1成熟制程需求全球降8%，中国降25%，台积电28纳米中国客户占60%，这刀子捅得真狠。
中芯国际这时候就笑逐颜开了。它早几年就死磕28纳米，上海张江厂加12英寸线，北京中芯北方四条产线2023下半年投产，月产能直奔6.8万片。2022年营收495亿人民币，涨39%，净利润121亿，破纪录。
2023年全年63.2亿美元，8英寸和12英寸总产量607万片。为什么火？28纳米功耗低、稳当，用在电源管理IC、射频芯片、显示驱动器上，汽车ADAS、NB-IoT模块、平板SoC，全覆盖。客户有华为海思、联发科伙伴、比亚迪长城这些汽车电子大户。赵海军在业绩会上说，40nm和28nm利用率回100%，急单满天飞。外媒路透社直接点名，中芯在成熟制程市占率升到大陆25%，这赌注押对了。
这28纳米到底多香？高端3纳米5纳米是手机旗舰玩的，但工业、汽车、智能家居要的是可靠不贵。更新换代快，需求量海量。成本上，28纳米比7纳米便宜一半多，企业算账心里门清。美国禁售先进设备，中国企业正好转成熟节点，自给率蹭蹭上。
TrendForce报告，中国44家晶圆厂运营，22家在建，到2024年底32家扩28纳米产能，全球份额从31%到39%。中芯、华虹、晶合集成带头冲，2023本土产能年增12%，月760万片，2024再加13%到860万片。
台积电在先进制程还是王者，3纳米AI芯片订单爆满。但成熟市场丢了，中国客户不回头。4月中旬派人访华谈回补，客户摇头。5月楠科厂稼动率新低，Q2营收环比只增4%。到2023年底，台积电28纳米份额在中国掉一大截。高雄南科扩产停摆，设备闲置，短期难翻盘。
转眼2024年，中芯继续猛。月产能94.8万片，营收80亿美元，涨27%。2025年Q1，营收163亿人民币，增29.4%，净利润13.56亿，产能97.3万片，利用率89.6%。
28nm高压显示驱动量产，汽车电子新服务抢市场。台积电呢？Q1营收8392亿新台币，AI拉动，但成熟制程仍弱。中国进口2023全年4795亿颗，降10.8%，金额3494亿美元降15.4%，本土发力明显。
这格局稳了。中芯站稳成熟制程脚跟，订单源源，营收曲线直线上扬。台积电守住高端，但丢了体量市场。全球芯片链重塑，中国自给率冲70%，中芯就是主力。
外媒早看清了，Digitimes说中芯“赌赢”，本土化浪潮挡不住。企业算盘打得精，砍单不是结束，是新开始。以后芯片这盘棋，谁笑到最后，还得看产能和客户黏性。
来源：看电影看到死一点号
