摘要：前几天跟做半导体供应链的朋友聊天，他说的一句话让我特别好奇：“现在能同时给长江存储、长鑫存储供货的企业，日子过得那叫一个滋润，2024年三季度不少都赚翻了，利润翻倍都是家常便饭。”我当时就纳闷了，这两年不少行业都在喊“订单难拿、利润薄”，为啥这些给存储巨头供货
前几天跟做半导体供应链的朋友聊天，他说的一句话让我特别好奇：“现在能同时给长江存储、长鑫存储供货的企业，日子过得那叫一个滋润，2024年三季度不少都赚翻了，利润翻倍都是家常便饭。”我当时就纳闷了，这两年不少行业都在喊“订单难拿、利润薄”，为啥这些给存储巨头供货的企业能逆势吃香？后来翻了好几家企业的财报，才发现它们手里攥着4张“硬饭票”，正是这几张票让它们能稳稳赚钱，今天就用大白话跟大家讲透，这些“饭票”到底是啥，又为啥这么顶用。
首先得跟大家说清楚，长江存储和长鑫存储可不是普通公司，它们是咱们国内存储芯片领域的“顶梁柱”。简单讲，长江存储专门做NAND闪存——就是你手机里存照片、电脑里存文件的芯片；长鑫存储则主攻DRAM内存——电脑运行时临时存数据的芯片，没它电脑就卡得动不了。以前这俩领域基本被三星、SK海力士这些国外企业垄断，咱们想买高端存储芯片都得看人家脸色，现在有了长江和长鑫，咱们才算有了自己的“存储粮仓”。
而那些能同时给这两家供货的企业，做的都是“存储芯片产业链的配套生意”，说白点就是生产长江、长鑫造芯片时要用的东西。比如有的企业做光刻胶（给芯片“画电路”的关键材料），有的做刻蚀设备（把电路图案刻在硅片上的机器），还有的做封装测试的零部件（芯片造好后检测好坏、打包的配件）。以前这些配套产品大多得从国外进口，又贵又怕断供，现在国内企业慢慢把技术攻下来了，既能给国内两大存储厂供货，还能卖到国外，生意自然就火了。
从2024年三季度的财报就能看出这些企业有多“赚”：有家做存储芯片封装材料的公司，三季度净利润比去年同期涨了320%，财报里明明白白写着“主要是长江存储、长鑫存储的订单比去年多了50%以上”；还有家做半导体设备的企业，三季度营收直接涨了280%，其中给这两大存储厂的供货占比超过60%。更关键的是，它们的毛利率还特别高，基本都在40%以上，比做衣服、做家具的传统行业高太多了，这可不是“小打小闹”的盈利，是真真切切的“赚翻了”。
不过话说回来，能给大企业供货的公司不少，为啥偏偏这些企业能赚这么多？核心就是它们手里有4张别人很难拿到的“硬饭票”，少一张都不行，咱们一个个掰扯清楚：
第一张“饭票”是“需求稳得很”。这两年长江存储和长鑫存储都在忙着扩产，要建新的生产线、买更多设备，对配套产品的需求自然就跟着涨。就拿长江存储来说，2024年三季度新投产了一条NAND闪存生产线，光这条线需要的光刻胶、刻蚀设备，就给上游企业带来了好几亿的订单。而且存储芯片是“刚需中的刚需”，手机、电脑、服务器、智能家居都得用，只要长江和长鑫在生产，对配套产品的需求就不会断，这些供货企业根本不用像做网红产品那样担心“过季卖不动”，订单稳稳的，心里就有底。
第二张“饭票”是“竞争特别小”。存储芯片配套领域有个特点——技术门槛高得吓人，不是谁想做就能做的。比如做存储芯片用的刻蚀设备，得把电路精度控制到纳米级别，1纳米还不到头发丝直径的十万分之一，国内能做到这个水平的企业没几家；还有存储级光刻胶，配方得跟存储芯片的生产流程严丝合缝匹配，还得经过一两年的测试验证才能供货，一旦通过验证，客户基本不会随便换供应商——毕竟换一家就得重新测试，耽误生产进度，谁也不想冒这个险。所以这些企业一旦拿到长江、长鑫的订单，基本就能“锁定”客户，竞争压力比开餐馆、做电商小太多了。
第三张“饭票”是“价格不折腾”。因为技术门槛高、竞争少，这些配套产品的价格不会像蔬菜、猪肉那样“一天一个价”。比如有家做存储芯片零部件的企业，给长江存储供货的产品，近三年就调整过一次价格，还是因为原材料涨得太厉害才微调了5%，不像做服装的，换季就得打折清库存，利润全给折进去了。价格稳，企业的利润就稳，不用担心中间环节被压价，这也是它们能持续赚钱的关键。
第四张“饭票”是“政策托着底”。这些年国家一直在大力支持半导体产业，尤其是对设备、材料这些“卡脖子”的领域，给了不少实打实的支持。比如研发补贴——有家做存储半导体材料的企业，2024年三季度光研发补贴就拿了2000多万；还有税收优惠，它们能享受15%的企业所得税（普通企业是25%），这相当于直接多赚了一笔；更重要的是，政策还鼓励长江、长鑫优先采购国产配套产品，帮国内企业打开市场，这可不是“虚的”，是真真切切的机会。
可能有人会觉得，这些企业是“躺赢”，其实根本不是。我朋友说，有家做刻蚀设备的企业，为了通过长江存储的验证，研发团队连续半年在实验室泡着，每天只睡四五个小时，光测试失败的样品就堆了好几间屋子；还有家做光刻胶的企业，为了匹配长鑫存储的生产工艺，花了三年时间调整配方，中间投入的研发费用就有好几亿。它们能拿到这4张“硬饭票”，靠的不是运气，是实打实的技术积累和坚持，毕竟在半导体这个领域，没有“捷径”可走。
而且这些企业赚钱，对咱们普通人也有好处。你想啊，它们把配套产品做好了，长江、长鑫造存储芯片的成本就能降下来，咱们买手机、电脑时，存储容量大的产品价格可能会更实惠；同时，国内存储产业链越完善，咱们就不用再担心国外断供，以后买电子产品也不用再“抢货”；更重要的是，这些企业发展好了，还能带动上下游更多岗位，比如研发、生产、销售，给社会创造更多就业机会，这都是实实在在的好处。
不过咱们也得清醒看到，虽然现在这些企业赚得不错，但半导体行业技术更新特别快，要是跟不上技术迭代的速度，就算现在有“硬饭票”，以后也可能被淘汰。所以对它们来说，赚来的钱不能只想着分红，还得投到研发里，继续啃技术硬骨头，才能一直“吃香”。
最后想问问大家，你平时买电子产品会关注存储芯片是国产还是进口吗？或者你觉得国内还有哪些行业像存储配套这样，有潜力靠技术“赚翻”？欢迎在评论区聊聊你的看法~
来源：寒星
