摘要：今年三季度，A股市场中的AI概念股再度成为市场焦点。超级牛散葛卫东和赵建平在这场资本盛宴中展现出精准的布局眼光。赵建平单是在东芯股份一只股票上就狂揽4.54亿元浮盈。

今年三季度，A股市场中的AI概念股再度成为市场焦点。超级牛散葛卫东和赵建平在这场资本盛宴中展现出精准的布局眼光。赵建平单是在东芯股份一只股票上就狂揽4.54亿元浮盈。

这两位牛散的投资风格看似迥异，却都在AI赛道上下重注。葛卫东是长线持有的“价值投资者”，赵建平则是灵活调仓的“趋势捕捉者”。他们的持仓变化或许揭示了AI产业未来发展的关键信号。

我翻了翻最近的中报数据，发现一个有趣的现象：葛卫东和赵建平这两位市场知名投资者，都在今年二季度加大了对AI产业链的布局，而三季度的股价上涨让他们的选择获得了可观回报。

赵建平的操作尤其引人注目。他在东芯股份上的布局堪称经典。根据公开数据，赵建平在二季度新进成为东芯股份前十大流通股东，持有513万股。

以第二季度该股均价30.82元/股计算，赵建平的持仓成本约为1.58亿元。而到9月初，东芯股份股价已涨至119.38元/股，若他未减持，持股市值已达6.12亿元，浮动盈利高达4.54亿元。

东芯股份这波上涨与GPU芯片概念密切相关。2024年8月，东芯股份投资了专注于图形渲染GPU芯片的砺算科技，持有其37.88%的股权。而今年7月，上海砺算正式发布首款自研GPU芯片“7G100”，实现了国产GPU架构的重要突破。

你有没有发现，好的投资往往是在市场还没注意到的时候提前布局？赵建平这次的操作完美诠释了这一点。

与赵建平的精准潜伏不同，葛卫东采取的是长线布局策略。他继续持有兆易创新1872.20万股，尽管今年以来他对该股有所减持，但仍保持重仓状态。三季度，兆易创新作为存储芯片龙头，股价表现不俗，为葛卫东带来了可观浮盈。

两位牛散看似不同的操作风格，却都指向了同一个方向——AI芯片。这不禁让人思考，他们是否看到了普通投资者尚未察觉的机会？

观察葛卫东和赵建平的投资风格，我发现他们代表了两种不同的成功路径。

赵建平是个典型的趋势捕捉者，他的持仓调整频率较高，偏中小盘科技股。看究竟数据显示，截至2025年二季度末，赵建平出现在10家A股上市公司的前十大流通股东行列，持仓市值约8.62亿元。

而且他并不是一个人在战斗。赵建平与赵吉（市场传闻为其女儿）常常共同出现在同一家公司的前十大流通股东名单中。数据显示，两人协同操作达162次，包括105次同时买入和57次同时卖出。这种“联动”操作，让我不禁好奇他们是如何协调投资决策的。

从行业分布看，赵建平二季度的持仓主要集中在芯片、电子等科技领域，他持有的14只个股中，9只是科创板股票。这类企业规模可能不大，但在细分领域拥有独特优势，具备高成长性。

相比之下，葛卫东更像是个长线投资者，他的持仓风格更为稳健，偏好长期持有科技龙头。例如，他持有兆易创新已达17个季度，持有用友网络更是长达20个季度。

葛卫东的整体持仓市值较大，近年来尽管有所减持，但今年二季度末仍出现在10家公司的前十大流通股股东名单上，总持仓市值为67.48亿元。

有趣的是，葛卫东也有青睐次新股的习惯。他二季度新进的唯一一家公司是德龙激光，这是一只今年4月上市的次新股。这不是他第一次投资新股，此前他还曾投资奇安信-U、安路科技-U等次新股。

不同的风格，却都在AI领域有所斩获。你有没有想过，哪种风格更适合普通的投资者？

虽然葛卫东和赵建平的投资风格各异，但他们都在AI芯片领域有所布局。芯片国产化是他们共同看好的方向，这背后有着坚实的逻辑支撑。

我注意到，近年来政策面对半导体和人工智能产业的扶持力度不断加大。例如，工业和信息化部、市场监督管理总局印发的《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》明确提出，要“加强CPU、高性能人工智能服务器、软硬件协同等攻关力度”。

这种政策导向为相关企业提供了发展机遇。

两位牛散同时看好的AI芯片领域，正是国产替代的关键环节。东芯股份投资的上海砺算专注于GPU芯片研发，其产品“7G100”芯片及显卡完全摆脱了对第三方IP授权的依赖，这意味着国产GPU在核心技术自主可控方面取得重要突破。

在当前的国际环境下，芯片自主可控不仅是商业问题，更关系到产业安全。

另外，AI应用场景的不断拓展也为芯片企业带来了广阔市场空间。上海砺算的GPU芯片可应用于个人电脑、专业设计、AIPC、云游戏、云渲染及数字孪生等多元场景。这些场景正是当前科技发展的前沿方向。

我觉得吧，牛散们之所以同步看好AI芯片，是因为他们看到了一个确定性较高的长期趋势：数字经济发展需要算力支撑，而算力离不开芯片。

这个逻辑听起来简单，但需要足够的耐心和远见才能坚持。

看到牛散在某些股票上获得巨额浮盈，相信很多人会好奇：我们能否简单复制牛散的操作策略？

我的看法是，关键不是盲目跟风，而是理解其背后的逻辑。

牛散通常有较强的信息收集和分析能力，能较早发现投资机会。如赵建平在东芯股份上的布局，早在2021年12月该公司上市之初，他就已成为其第一大流通股东。这意味着他对该公司的关注已持续相当长的时间。

另外，牛散的投资决策往往基于长期跟踪和深入研究。葛卫东长期持有兆易创新就是一个例证——他从2018年三季度开始投资该公司，尽管近期有所减持，但已持有相当长的时间。这种耐心不是普通投资者容易具备的。

我们还需要认识到，牛散的操作并非每次都成功。例如，赵建平曾投资的奕东电子，股价自2022年1月上市创下新高后持续下跌，跌幅近50%，几乎腰斩。这说明即使是最成功的投资者也会犯错。

普通投资者更应该关注的是牛散的投资逻辑和思路，而不是简单地抄作业。比如说，他们为什么在这个时点选择这家公司？他们看到了什么我们没看到的？你有没有发现，成功的投资往往是认知的变现？你赚不到超出你认知范围的钱。

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来源：韭菜自救手册